Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организаций агропромышленного комплекса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2010 в 22:43, Не определен

Описание работы

Статья

Скачать архив (35.75 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Экономический анали1.doc

— 143.00 Кб (Скачать файл)

1) класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);

2) класс предприятий с достаточной степенью надежности;

3) класс предприятий ограниченной кредитоспособности;

4) класс крайне низкой кредитоспособности;

5) класс некредитоспособных предприятий (низкая ликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами).

Для определения кредитоспособности рассматривается ряд финансовых показателей:

1) коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности:

Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)

К = --------------------------- = -----------------; (13)

1 Краткосрочные обязательства Стр. 690 (ф. N 1)

2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности:

КФВ + Денежные средства + Дебиторская задолженность до года

К = ----------------------------------------------------------- =

2 Краткосрочные обязательства

Стр. 250 + Стр. 260 + Стр. 240 (ф. N 1)

= ---------------------------------------; (14)

Стр. 690 (ф. N 1)

3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости:

Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства

К = ---------------------------------------------- =

3 Сумма пассивов

Стр. 490 + Стр. 590 (ф. N 1)

= ----------------------------; (15)

Стр. 700 (ф. N 1)

4) коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом (с учетом долгосрочного финансирования):

Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы

К = -------------------------------------------------------------------- =

4 Запасы

Стр. 490 + Стр. 590 - Стр. 190 (ф. N 1)

= ---------------------------------------; (16)

Стр. 210 (ф. N 1)

5) коэффициент покрытия процентных платежей:

Денежные средства Стр. 260 (ф. N 1)

К = ----------------- = -----------------; (17)

5 Проценты к уплате Стр. 070 (ф. N 2)

6) коэффициент обслуживания долга:

Денежные средства

К = -------------------------------------------------------- =

6 Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

Стр. 260 (ф. N 1)

= ----------------------------; (18)

Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)

7) рентабельность продукции:

Прибыль до налогообложения Стр. 140 (ф. N 2)

К = -------------------------- x 100% = ----------------- x 100%. (19)

7 Выручка от продажи Стр. 010 (ф. N 2)

После того как рассчитаем основные коэффициенты, проведем рейтинговую оценку кредитоспособности (табл. 4).

Таблица 4

Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков

┌──────────┬─────────────────────────────────────────────────────┬────────┐

│ │ Рейтинг │ │

│Показатели├───────┬───────────┬───────────┬───────────┬─────────┤ Вес │

│ │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ │

├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤

│ К │ > 2,5 │ 2,0 - 2,5 │ 1,5 - 2,0 │ 1,0 - 1,5 │ < 0,1 │ 0,1 │

│ 1 │ │ │ │ │ │ │

│ К │ > 1,2 │ 1,0 - 1,2 │ 0,7 - 1,0 │ 0,5 - 0,7 │ < 0,5 │ 0,25 │

│ 2 │ │ │ │ │ │ │

│ К │ > 0,6 │ 0,5 - 0,6 │ 0,4 - 0,5 │ 0,3 - 0,4 │ < 0,3 │ 0,15 │

│ 3 │ │ │ │ │ │ │

│ К │ > 0,7 │ 0,5 - 0,7 │ 0,3 - 0,5 │ 0,1 - 0,3 │ < 0,1 │ 0,20 │

│ 4 │ │ │ │ │ │ │

│ К │ > 6 │ 5 - 6 │ 4 - 5 │ 3 - 4 │ < 3 │ 0,05 │

│ 5 │ │ │ │ │ │ │

│ К │ > 3,5 │ 3 - 3,5 │ 2,5 - 3 │ 2 - 2,5 │ < 2 │ 0,05 │

│ 6 │ │ │ │ │ │ │

│ К │ > 40% │ 40% - 35% │ 30% - 25% │ 25% - 20% │ < 20% │ 0,2 │

│ 7 │ │ │ │ │ │ │

└──────────┴───────┴───────────┴───────────┴───────────┴─────────┴────────┘

Далее рассчитаем обобщающий показатель по следующей формуле (табл. 5):

Показатель кредитоспособности = SUM Класс кредитоспособности x

x Вес показателя. (20)

Таблица 5

Оценка класса кредитоспособности заемщика

┌──────────┬─────────────┬─────┬──────────────┬───────────────────┬───────┐

│ │ Фактическое │Класс│ Вес │Расчет суммы баллов│ Класс │

│Показатель│ значение │ │ показателя │ │(общий)│

│ ├──────┬──────┼──┬──┼───────┬──────┼─────────┬─────────┼───┬───┤

│ │ НП │ КП │НП│КП│ НП │ КП │ НП │ КП │ НП│ КП│

├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤

│ К │ 1,96 │ 1,94 │ 3│ 3│ 0,1 │ 0,1 │ 0,3 │ 0,3 │ │ │

│ 1 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ К │ 0,55 │ 0,18 │ 4│ 5│ 0,25 │ 0,25 │ 1 │ 1,25 │ │ │

│ 2 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ К │ 0,77 │ 0,82 │ 1│ 1│ 0,15 │ 0,15 │ 0,15 │ 0,15 │ │ │

│ 3 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ К │ 0,68 │ 0,53 │ 2│ 2│ 0,20 │ 0,20 │ 0,4 │ 0,4 │ │ │

│ 4 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ К │ 0,15 │ 0,22 │ 5│ 5│ 0,05 │ 0,05 │ 0,25 │ 0,25 │ │ │

│ 5 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ К │ 0,01 │ 0,02 │ 5│ 5│ 0,05 │ 0,05 │ 0,25 │ 0,25 │ │ │

│ 6 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ К │ 2,38 │ 1,21 │ 5│ 5│ 0,2 │ 0,2 │ 1 │ 1 │ │ │

│ 7 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

└──────────┴──────┴──────┴──┴──┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴───┴───┘

Полученное значение обобщающего показателя (4-й класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале как на начало, так и на конец анализируемого периода свидетельствует об ограниченной и даже низкой кредитоспособности рассматриваемого предприятия.

Четвертая методика использует интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа, которая впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг.

Д. Дюран определил следующие классы финансовой устойчивости:

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс - проблемные предприятия;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства;

V класс - несостоятельные предприятия.

Для определения финансовой устойчивости организации рассчитываются следующие коэффициенты (табл. 6):

1) рентабельность совокупного капитала:

Прибыль от продаж Стр. 050 (ф. N 2)

Информация о работе Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организаций агропромышленного комплекса