Из данной таблицы видно, что  в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2000 года эта доля была 97,45%, то в конце 2001 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96%  кредиторской задолженности.

 А  это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.  

2. Анализ  оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженности.

 

При оценке состояния оборотных активов, важно  изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

       Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской  или кредиторской  задолженности (за период),

       2000 год:

       Коб.  кред. = 23403378/116274 = 201,3,

       Коб.  деб. = 23403378 /530000   = 44,2,

       Коб = 201,3     >      Коб = 44,2.

       2001 год:

       Коб.  кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

       Коб.  деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

       Коб = 53,4           Коб = 91,02.

       Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2000 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

         В 2001 году  ситуация несколько  меняется, здесь  наоборот, коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2000 год:

Период  оборачиваемости  дебиторской  задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

Период  оборачиваемости  кредиторской  задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

2001 год:

Период  оборачиваемости  дебиторской  задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

       В 2001 году произошел урост периода  оборачиваемости дебиторской  и  рост кредиторской задолженности.

       Когда период оборачиваемости дебиторской  задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем  нам надо отдавать.

       В 2000 году так и произошло.

Качество  дебиторской задолженности  оценивается  удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель  выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его  погашения.

На данном предприятии доля общей дебиторской  задолженности, обеспеченная векселями  составляла в 2000 г. – 10556/*530000*100% = 2%, а  в 2001 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что  процент вырос по сравнению с 2000 г. Это свидетельствует о повышении качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно низком уровне. 

3. Сравнение дебиторской  и кредиторской  задолженности. 

  Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 7.  
 
 

Таблица 7 - Сравнение  дебиторской и кредиторской задолженности. 
 
 

 
 

   Из таблицы видно, что на  конец 2000 г. дебиторская задолженность  превышает кредиторскую более, чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2001 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств. 
 

4. Роль анализа состава  и качества дебиторской  задолженности в  оценке ликвидности  баланса.

 В  основе оценки ликвидности баланса – определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму  соответствует срочности возврата. Для проведения анализа актив группируется по степени убывания  ликвидности, а пассив – по степени срочности погашения.

    Активы подразделяются на:

-наиболее  ликвидные (денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения):

 А1= ДС+КФВ;

-быстро  реализуемые (дебиторская задолженность и прочие активы):

А2=ДЗ+ПА; 

-медленно  реализуемые (запасы с НДС и  без расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения без инвестиций в другие организации):

А3=З+НДС-РБП+ДФВ-Идр;

-труднореализуемые  (внеоборотные активы за вычетом  долгосрочных финансовых вложений  и НДС плюс инвестиции в другие организации):

А4=ВА+Идр-НДС-ДФВ.

    Пассивы подразделяются на:

-наиболее  срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, непогашенные в срок):

П1=КЗ+ПП;

-краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты  и займы):

П2=ККЗ ;

-долгосрочные  пассивы (долгосрочные обязательства):

П3=ДО;

-постоянные  пассивы (капитал и резервы,  корректируемые на сумму уменьшения активов (вычитаются НДС и расходы будущих периодов), а также увеличиваемые на доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и задолженность участникам по выплате доходов):

П4=СК-НДС-РБП+ДБП+РПР+ЗУ.

    При определении ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

     Условия абсолютной ликвидности  баланса: 
 

А1>=П1;

А2>=П2;

              А3>=П3;

А4<=П4. 

Таким образом,  роль дебиторской задолженности при определении ликвидности баланса заключается в том, что она должна быть больше или равна краткосрочных кредитов и займов. Это будет одним из условий определения ликвидности баланса.

В нашем  случае в 2000 году это равенство соблюдается, т.е. 770280 больше 253400, а в 2001 году нет – 908390 1056388 меньше. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЫВОД: 

       На  основе проведенного анализа дебиторской  и кредиторской задолженности  предприятия можно сделать следующие выводы.

       К концу   2001 года финансовое состояние предприятие заметно ухудшилось. Все показатели платежеспособности находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. По расчетам можно судить о том, что происходит «проедание» собственного капитала. Это станет  возможной причиной банкротства предприятия в ближайшем будущем.

       Для улучшения положения предприятия  ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность. Создание большого количества запасов на предприятии в настоящий момент целесообразно, т.к. оборачиваемость их достаточно высокая.

       В дальнейшем предприятию необходимо провести ряд мероприятий по улучшению  финансового состояния и приложить  все усилия для предотвращения практически неизбежного банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной  литературы.

 

1. Ефимова О.В.

Финансовый  анализ. 2-е изд., перераб. и доп. –  М.: Изд-во «Б.У», 1998. - 320 с. 

2. Ковалёв А.И., Привалов В.П.

Анализ  финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 208 с. 

3. Крейнина  М.Н.

Финансовое  состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-224 с. 

4. Савицкая  Г.В.

Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое издание», 2000. – 688 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  А

Характеристика  имущественного положения предприятия (за 2000 г.)