Управление оборотным капиталом

    К основным фондам относятся здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты и приспособления, хозяйственный инвентарь, производственный инвентарь и прочее.

    Различают активную и пассивную часть Основных фондов. Активная часть участвует в процессе производства, а пассивная создает условия для производства.

    Существует  порядок оценки основных фондов (3 метода оценки):

1. По первоначальной стоимости. Этот метод включает:

• Сумму, выплачиваемую продавцу по договору на приобретение или по подряду на изготовление;

• Затраты на доставку и монтаж оборудования;
• Всевозможные налоги, связанные с приобретением;
• Затраты на посреднические организации.

2. По восстановительной стоимости (определение того, во что обходится данное оборудование сегодня). До недавнего времени переоценка производилась периодически, сегодня же предприятие производит переоценку обязательно по состоянию на 1 января;

3. По остаточной стоимости. Остаточная стоимость = первоначальная стоимость – износ.

  Наряду с материальной частью основных фондов существуют нематериальные активы: лицензии, ноу-хау и т.д. Основные фонды также могут быть производственными и непроизводственными.

    Предприятие в условиях рынка само является товаром, который может и продаваться, и покупаться. Определение стоимости предприятия нужно при создании совместного предприятия (определение пая) и для получения кредита. Методы определения стоимости предприятия:

1. Реальная стоимость. Она включает стоимость основных фондов по бухучету и оборотные средства предприятия, включая дебиторскую и кредиторскую задолженность. Полученная сумма корректируется с учетом рыночных факторов;
2. Капитализированная стоимость. Она определяется на основе динамики прибыли за прошлый период и ожидаемой прибыли;
3. Ликвидационная стоимость. Определяется при банкротстве предприятия, когда оно продается по частям.

    В установившейся рыночной экономике  о стоимости предприятия можно  судить на основе соотношения чистой прибыли к стоимости производственных фондов. Роль государства при оценке предприятия – это:

• Создание законодательной базы;
• Создание информационной системы;
• Контроль за деятельностью оценщиков.

    При оценке имущества в зависимости  от цели могут быть разные подходы:

1. Если рассчитывать стоимость здания с целью его продажи, то чаще всего применяется сравнительный метод.
2. Если предприятию надо застраховать здания, то страховая компания потребует применить затратный метод.
3. Если здание покупается под организацию ресторана, то производится оценка на основе дохода, который можно получить (доходный метод).

 

ИЗНОС ОСНОВНЫХ ФОНДОВ 

    В процессе эксплуатации основные фонды  изнашиваются. Износ может быть физическим и моральным. Моральный износ может быть двух видов:

1. Когда оборудование производится дешевле, чем стоило раньше;
2. Когда производится более совершенная техника.

    На  сегодня существует три метода возмещения износа путем амортизационных отчислений:

1. Линейный метод, при котором рассчитывается годовая сумма амортизационных отчислений;
2. Метод уменьшаемого остатка в соответствии со сроком полезного использования. Срок полезного использования предполагает прекращение начислений амортизации в период капитального ремонта и его консервации;
3. Метод непропорционального объема производимой продукции или производимых работ.

 

Кругооборот основных фондов 

    

 

    Любой хозяйственник должен заботиться о  лучшем использовании основных фондов. Для оценки уровня использования основных фондов применяются разные показатели, среди них:

• Фондоотдача, показывающая сколько выручки приходится на среднегодовую стоимость основных фондов;
• Фондоемкость продукции, показывающая сколько приходится основных фондов на рубль выручки;
• Коэффициент интенсивности использования оборудования:

• Коэффициент экстенсивного использования оборудования:

• Коэффициент сменности:

 

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (ОС)  

     Оборотные средства – это совокупность денежных средств, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность производственного процесса. 

    Оборотные средства должны находиться в непрерывном  обращении. Величина необходимых средств  на предприятии соизмерима с объемом  выпуска продукции. Оборотные средства могут быть: собственные; заемные (ссуда и коммерческий кредит); привлеченные.

    Часть оборотных средств предприятие  берет у себя, а часть идет в  виде кредита в банке. ОС делятся  на нормированные и ненормированные, на последние чаще всего и берется кредит. Потребность в ОС определяется в полных календарных днях работы предприятия. Затем эта величина переводится в рубли и получает название норматив.

    Для установления потребностей в оборотных  средствах необходимо:

1. Оценить объем потенциальных продаж.
2. Составить производственный план для этого уровня продаж.
3. Оценить потребность в средствах на закупку материала.
4. Рассчитать длительность производственного цикла.
5. Размер средств незавершенного производства.
6. Оценить размер возможной дебиторской задолженности на основе кредитной политики предприятия.
7. Оценить условия кредита и последующее высвобождение ОС.

    Существует  два метода расчета потребности  в ОС: детальный и укрупненный. Для прямого расчета норм запасов материалов в днях необходимо:

1. Необходимо составить спецификацию всех видов материалов по типу размеров, с учетом поставщиков (расстояния)
2. Определить среднесуточный расход каждого вида материалов.
3. Учесть поставщиков и условия поставки.
4. Установить страховой запас

    И только после всего выше перечисленного определяется норма и норматив.

    В расчетах много неопределенности, поэтому используем не детальный, а  укрупненный расчет потребностей оборотных средств.

    Величину  собственных ОС можно определить по балансу на определенную дату:

 
 

    Собственные оборотные средства – это разность между текущими активами и текущими обязательствами, используется для управления запасами. Можно следить за финансовым положением, если взять суммарное отношение текущих активов к текущим обязательствам, получаем коэффициент текущей ликвидности, которые показывает в какой мере текущие активы покрывают текущие обязательства.

    Соотношение дебиторской задолженности и  свободных денежных средств с  текущими обязательствами называется коэффициентом срочной ликвидности, показывающим в какой степени нематериальные активы покрывают текущие обязательства.

    Соотношение денежных средств в кассе и  в банке с текущими обязательствами  называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Этот коэффициент называют иногда лакмусовой бумажкой, поскольку  если не имеешь свободных денежных средств, то у тебя связаны руки. 
 
 
 

    Для того, чтобы следить за оборотными средствами, определяются следующие  показатели:

1. Число оборотов оборотных средств. h_об= ,

где Qреал.пр. – объем реализованной продукции за год,

                 Ф_ОС – среднегодовая сумма оборотных средств

2. Коэффициент оборачиваемости или длительность одного оборота. К_об=365/ h_об