Стресс-тестирование в коммерческом банке

     Управление риском потери ликвидности, в том числе, прогнозирование его возможного уровня при несбалансированности сроков возврата финансовых активов и  погашения обязательств  Банк осуществляет в соответствии с Положением «По управлению и контролю над ликвидностью в КБ «БАНК» (ОАО)».  

Этап  3. Прогнозирование значений факторов риска и оценка их статистических параметров. 

     Стабильная  ситуация

    Стабильная  ситуация при проведении стресс-тестирования предполагает прогнозирование значений факторов риска и оценку их статистических параметров  исходя из текущих рыночных тенденций.

     Таким образом, определение значений факторов риска, соответствующих выбранному горизонту прогнозирования (на расчетную дату), осуществляется на основании статистической обработки имеющихся данных.

     Объем выборки (глубина периода расчета).

     Для получения адекватного результата массив накопленной информации должен содержать ежедневные значения факторов риска за период времени, необходимый и достаточный для построения репрезентативной выборки (временного ряда). При определении глубины периода расчета следует учесть, что результат может искажаться, если рынок совершает большие скачки, как на развивающихся рынках.

     В общем случае период, содержащий 90 календарных  дат, представляется оптимальным.

     Горизонт  прогнозирования (временной горизонт).

     Прием экстраполяции применяется и  дает наиболее точные результаты в связи с краткосрочным прогнозированием значений факторов риска в ближайшей перспективе. Временной горизонт обычно определяется таким периодом времени, в течение которого структура банковского портфеля не претерпевает существенных изменений. Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует использовать горизонт прогнозирования 10 календарных дней, в практике российского риск-менеджмента часто применяется 1-дневный горизонт.

     Способы прогнозирования.

     Прогнозирование значений факторов риска и расчет их статистических характеристик может осуществляться по историческим данным как на основании обычного среднего, так и с использованием моделей, учитывающих вариацию фактора риска во времени (экспоненциальное сглаживание), т.е. любым из перечисленных ниже способов:

• фиксация последним значением – в качестве прогнозного значения логарифмического темпа роста фактора риска будет приниматься значение логарифмического темпа роста на последнюю календарную дату из заданного периода выборки;
• усреднение за период – в качестве прогнозного значения логарифмического темпа роста фактора риска будет приниматься среднее значение, рассчитанное по данным на заданные календарные даты;
• линейная экстраполяция – прогнозное значение логарифмического темпа роста факторов риска будет рассчитываться на основании полиномиальной регрессии 1-го порядка, идентифицированной по данным на заданные календарные даты;
• квадратичная экстраполяция – прогнозное значение логарифмического темпа роста факторов риска будет рассчитываться на основании полиномиальной регрессии 2-го порядка, идентифицированной по данным на заданные календарные даты;
• экспоненциальное среднее – в качестве прогнозного значения логарифмического темпа роста факторов риска будет приниматься значение экспоненциального среднего, рассчитанное по данным на заданные календарные даты;
• экспоненциальное сглаживание 1-го порядка – в качестве прогнозного значения логарифмического темпа роста факторов риска будет приниматься значение экспоненциального среднего 1-го порядка, рассчитанное по данным на заданные календарные даты;
• экспоненциальное сглаживание 2-го порядка – в качестве прогнозного значения логарифмического темпа роста факторов риска будет приниматься значение экспоненциального среднего 2-го порядка, рассчитанное по данным на заданные календарные даты.

    Точность  прогнозных значений факторов риска, определенных методом экстраполяции, зависит  от применяемого способа прогнозирования. Предположительно адекватная модель выбирается  путем изучения закономерностей  распределения временнОго ряда случайных величин (значений факторов риска). Проверка адекватности выбранного способа прогнозирования, обеспечивающего максимальную точность результатов, осуществляется опытным путем при проведении ретроспективного анализа данных (Бэк-тестинг).

     В общем случае при объеме выборки, содержащем информацию за 90 календарных  дат и менее, и горизонте прогнозирования  сроком до 10 дней включительно, достаточно точной и интуитивно понятной моделью  является «усреднение за период».

    Таким образом, статистические параметры факторов риска, определенные на основании выбранного способа прогнозирования, представлены следующими показателями:

• прогнозное значение фактора риска на расчетную дату;
• значение фактора риска, соответствующее максимальным потерям;
• волатильность фактора риска.

 

     Кризисная ситуация

    Кризисная ситуация при проведении стресс-тестирования предполагает предварительное задание  необходимых изменений факторов риска, которые могут не вписываться  в текущие рыночные тенденции  и конъюнктуру рынка. Тем самым  стресс-тестирование позволяет «проиграть» последствия гипотетических событий, вероятность появления которых хоть и невелика, но в то же время подобные события могут нести катастрофические последствия для Банка.

     Совместные  изменения заданных факторов риска, которые могут возникнуть в результате появления таких событий, объединяются в различные сценарии для последующего тестирования банковского портфеля.

    Таким образом, при моделировании кризисной  ситуации Банк использует одну из самых  распространенных в банковской практике методик стресс-тестирования – сценарный анализ. Она представляется наиболее эффективной, т.к. позволяет оценить потенциальные последствия одновременного воздействия ряда факторов риска на деятельность кредитной организации, не исключая возможности применения однофакторных моделей.

     Сценарный анализ позволяет также проводить  анализ чувствительности финансового  результата банковского портфеля к  изменению значений факторов риска  и их волатильности в краткосрочном  периоде.

     Сценарии, разрабатываемые Банком, могут основываться:

• на характерных изменениях факторов риска и их волатильности, которые возникали во время рыночных кризисов или других экстремальных событий, реально происходивших в прошлом;
• на возможных изменениях факторов риска и их волатильности в результате возникновения рыночных кризисов, которых хотя и не было в прошлом, но которые вероятно могут появиться в будущем вследствие резкого изменения конъюнктуры рынка;
• на возможных изменениях факторов риска и их волатильности в результате возникновения гипотетических событий локального характера, отражающих специфику операций кредитных организаций.

     При разработке базовых сценариев кризисных  ситуаций Банк опирается, в основном, на третий пункт списка, т.е. рассматривает  риски, наиболее характерные для проводимых операций: кредитный риск, валютный риск, процентный риск, и ориентируется на максимальную реалистичность моделируемой ситуации.

     Предлагаемые  сценарии не являются жестко определенными, моделирование новых ситуаций и  корректировка базовых сценариев  возможна и необходима.  

       Этап  4. Интерпретация полученных результатов.

    Главный результат проведения стресс-тестирования – оценка прогнозной стоимости банковского  портфеля (финансового результата) с учетом выбранного сценария или  с учетом только текущих рыночных тенденций и расчет соответствующего значения показателя VaR.

    Влияние прогнозных изменений факторов риска  на изменение стоимости банковского  портфеля (на его финансовый результат) в общем виде может быть описано  следующим выражением: 

, где  (6)

- прогнозное изменение стоимости  банковского портфеля относительно  базовой стоимости в период  времени t;

( ) – общее количество активных (пассивных) составляющих банковского портфеля;

- общее количество факторов  риска, влияющих на i-ю активную (пассивную) составляющую банковского  портфеля;

- прогноз «доходности» j-го фактора  риска, влияющего на i-ю активную (пассивную) составляющую банковского портфеля относительно его значения в базовый период времени t;

( ) - совокупная величина i-й активной (пассивной) составляющей банковского портфеля (совокупная позиция). 

     Выражение (6) включает в себя две части. Первая характеризует прогнозное изменение  стоимости активной части банковского  портфеля, вторая – пассивной. Прогнозное изменение стоимости банковского  портфеля определяется на основе прогнозных изменений заданных факторов риска относительно их базовых значений в период времени t. В выражении (6) прогнозные изменения факторов риска выражаются величинами соответствующих «доходностей».

 

Глава II. Процедура проведения стресс-тестирования в кредитных организациях.

1. Распределение функций. Контроль.

     Разработанная методология стресс-тестирования ориентирована  на решение основных задач по оценке и анализу возможных потерь банковского  портфеля, изложенных в требованиях  Банка России и рекомендациях  Нового Базельского соглашения.

      Разработанная методология и используемые технические  средства предполагают возможность  оперативного, в том числе, ежедневного, проведения процедуры стресс-тестирования. Таким образом, периодичность проведения стресс-тестов определяется потребностями  текущего дня.

        Подразделением, ответственным за  реализацию процедуры стресс-тестирования, является планово-экономический  отдел Банка.

     На  планово-экономический отдел возлагаются  следующие обязанности:

     1. Разработка и последующее совершенствование методологии проведения стресс-тестирования. 

     2. Оценка актуальности стресс-тестов. Корректировка параметров стресс-тестов по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры и рискового профиля Банка.

     3. Своевременное обновление исходных данных, участвующих в расчетах.

     4. Обеспечение возможности ежедневного проведения стресс-тестирования. Оперативное осуществление расчетов по требованию руководства Банка.

     5. Подготовка отчета, содержащего результаты стресс-тестирования, и интерпретация полученных значений показателей.    

     6. Оценка адекватности используемых моделей путем проведения ретроспективного анализа по историческим данным.

      

      Результаты оперативного стресс-тестирования  используются руководством Банка  в текущей работе и перспективном  планировании, в том числе, при определении комплекса действий, направленных на снижение уровня рисков и сохранение капитала:

• корректировка политики по управлению рисками;
• хеджирование рисков;
• прочие необходимые в каждой конкретной ситуации мероприятия.

      Контроль за эффективностью используемой методологии стресс-тестирования возлагается на службу внутреннего контроля Банка.