Современные денежные системы

     Сравнительно  широко распространена характеристика, которая связывает девальвацию  со снижением курса национальной валюты, с необходимостью накопления достаточных золотовалютных резервов, способных обеспечить стабильность ее курса. недостаточность подобной трактовки состоит в том, что в ней в большей или меньшей степени игнорируются такие важные обстоятельства, влияющие на курс национальной валюты, как соотношение уровней цен на внутреннем и зарубежных рынках, инфляционные процессы. [ 5]

     Определенное  влияние на курс валюты оказывают  состояние торгового и платежного балансов, а также воздействие  государства на изменение уровня цен с помощью мер таможенной и налоговой политики. Не следует  игнорировать и такие факторы, как  изменение стоимости товаров  в связи с колебаниями в  размере издержек производства, соотношения спроса и предложения товаров, снижения цен на нефть, газ и другие товары на международных рынках.

     Итак, девальвация - такое изменение курса  национальной денежной единицы по отношению  к иностранной валюте, которое  сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

     Необходимо  учитывать, что изменение и прежде всего снижение курса рубля сопровождается рядом последствий, в том числе:

     повышением  заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицу валютной выручки  можно получить большую сумму  рублей;

     ростом  цен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что может  отразиться на ухудшении материального  положения населения;

     снижением ценности рублевых сбережений (наличными  деньгами и деньгами, хранящимися в банках); ухудшением условий импорта оборудования и различных приборов. Все это должно послужить побудительным мотивом для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения курса рубля как для предприятий, так и для населения. [ 6] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. СОВРЕМЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН 

     В данное время  в мире идёт интенсивный  процесс глобализации. В частности, идет всё большее внедрение единых валют в разных странах по всему миру. Известно, что американская валюта (доллар США $) - почти повсеместно признан единицей обращения наряду с национальными валютами. А в ряде стран, в частности, в Эквадоре, доллар США заменил целиком местную валюту (песо).

     Всё дело в том, что США - как ведущая  мировая держава, лидер по многим экономическим показателям, политическому  развитию и др. - выступает гарантом стабильности своей национальной валюты, то есть доллара. И хотя в данный момент страна испытывает кризис в экономике, всё равно остается лидером как таковым.

     В наши дни, денежная система США основывается на Федеральной резервная система, казначейство, коммерческих банковских организациях. Функции казначейства заключаются в выпуске мелко купюрных билетов, достоинством от одного до десяти долларов; монеты из серебра, а так же разменные монеты, которые в народе называют неполноценными монетами. Их изготавливают из простых металлов, таких как медь и никель. Что касается Федеральной резервной системы, то её задача заключается в выпуске бумажных банкнот, которые и составляют главное средство денежного наличного оборота страны. В коммерческих банках используются безналичные деньги – различные кредитные карты, чеки, векселя, электронные деньги и т.д. Ещё в 1980 году, безналичные деньги составляли семьдесят процентов от общего денежного капитала страны. Как показывает статистика, в США предпочитают оплачивать счета безналичными деньгами. Таким образом, оплачивается более девяноста процентов всех платежей. Для денежной системы США подобное положение дел является очень выгодным, так как снижается риск вспышки инфляции. Основная функция по регулировке денежной системы США принадлежит Федеральной резервной системе, которая выполняет это обязательство вместе с министерством финансов. ФРС в этом направлении обязано поддерживать стабильность денежной системы, а именно: следить за масштабированием цен, за безналичным и наличным оборотом денег в стране, устанавливать денежную эмиссию.

     Ещё более обширный процесс происходит в Европе. После объединения стран в Европейский Союз, этих в странах в 2002 году была введена в обращение единая европейская валюта - евро. Евро заменил европейскую валютную единицу (ЭКЮ), которая использовалась в европейской валютной системе с 1979 по 1998 год, в соотношении 1:1. Евро управляется Европейским центральным банком , находящимся во Франкфурте, и Европейской системой центральных банков , которая состоит из центральных банков стран-членов еврозоны. ЕЦБ является независимым центральным банком, и ему принадлежит исключительное право определять монетарную политику в еврозоне. Европейская система центральных банков занимается печатанием банкнот и чеканкой монет, распределением наличных денег по странам еврозоны, а также обеспечивает функционирование платежных систем в еврозоне. Все члены Европейского союза имеют право войти в еврозону, если они удовлетворяют определённым требованиям к кредитно-денежной политике, а для всех новых членов Европейского союза обязательство рано или поздно перейти на евро является непременным условием вступления в союз.

       Лишь ряд стран в ЕС не  хотят вводить единую валюту, мотивируя это тем, что их  собственные деньги - историческая  и национальная гордость, символ  их экономики. Эти страны: Дания,  Швеция, Англия. [ 10]

     С развитием ЕС, с вступлением в  её ряды новых членов, евро приобретает всё более глобальное значение, а страны не входящие в ЕС начинают перестраивать свою экономику под новую валюту. При этом доллар начинает терять постепенно свои позиции в Европе, что не может не беспокоить правительство США.

     Также известны намерения стран азиатского региона также ввести единую валюту, или использовать валюту наиболее развитой и устойчивой в экономике страны. Так, правительство Китая хочет  ввести в обращение золотой юань как средство оплаты как в стране, так и, в перспективе, в регионе.

     В свою очередь Россия и страны СНГ  всё больше склоняются к возвращению единого обращения российского рубля в ряде стран СНГ. Это говорит об укреплении российской экономики, возвращении доверия к рублю.

     Поэтому современные денежные системы в  странах Европы, СНГ следует строить  не только с учётом внутренней ситуации и нужд, но и с оглядкой на развитии соседних стран в целом. [ 11]

     С 1870 по 1914 год в системе международных  расчётов доминировал так называемый “золотой стандарт”. Это означает, что курсы всех валют были жестоко привязаны к золоту. Золото было единой мерой стоимости. Страны свободно вели торговлю и свободно покупали и продавали золото. Курсы валют, привязанных к золоту, были фиксированы. Это было время, когда Великобритания являлась главной экономической и финансовой державой. Фунт стерлингов был главной валютой, столь же надёжной, как золото, а поэтому свободно обращался при международных расчётах. Считалось, что золотой стандарт позволяет “автоматически” регулировать внешнеторговый баланс стран. Этот механизм был основан на следующих достаточно сильных предположениях.

     1.  Цена валюты жёстко привязана  к золоту, и страны соблюдают  “правила игры”, при которых  масса бумажных денег (по номиналам)  точно соответствует массе “обращающегося”  золота; то есть правительства  не выпускают лишних бумажных денег и все цены товаров имеют точное золотое содержание.

     2.  Страны свободно продают и  покупают золото в покрытие  внешнеторгового дефицита.

     Тогда, если, например, страна испытывает внешнеторговый дефицит, то при фиксированном курсе  она может восполнить недостаток иностранной валюты, продавая золото. Торговый баланс восстанавливается, переток  золота прекращается и устанавливается  валютное равновесие при том же курсе. [ 9]

     Для национальных денежных систем, использовавших привязку единицы валюты к условленному весовому количеству драгоценного металла (чаще всего золоту; эта финансовая политика предполагает «поддержание официальной цены золота»), категория масштаба цен тесно увязана с главным назначением (функцией) денег — мерой стоимости. В эпоху, когда каждое государство декларировало «весовое количество металла (золота или серебра), принятое в данной стране в качестве денежной единицы и её кратных частей», масштабы цен каждой пары стран соотносились пропорционально их валютным курсам, рассчитываемым по золотому содержанию.

     В условиях демонетизации золота —  отказа государств от поддержания официальной  цены золота, имевшего место в 1971–1973 годах и повлекшего за собой в 1976 году распад исторически последней валютной системы, основанной на золоте, Бреттон-Вудской — межстрановые сопоставления масштабов цен лишились «золотой основы», «всеобщего эквивалента». В новых условиях для этого используется приблизительный показатель паритета покупательной способности . Это — агрегатный показатель, в основу которого кладутся соотношения «товарных корзин» (сумм цен произвольного набора товаров, каждый из которых взятых в заданном количестве), состав которых каждый аналитик формирует самостоятельно; общего стандарта здесь нет.

     Валютные  курсы также в некоторой мере отражают межстрановые соотношения масштабов цен, однако при этом могут иметь место существенные отклонения и от ППС, и особенно от соотношений цен по индивидуальным парам товаров. Указанная нестабильность национальных денежных систем и международной валютной системы, отсутствие «всеобщего эквивалента», неравномерность инфляционных процессов — всё это создаёт постоянно действующие предпосылки спекуляций на валютных и кредитных рынках, отсутствовавшие в эпоху золотого стандарта.

     В действительности эффективность системы  “золотого стандарта” была мифом. Во-первых, страны не соблюдали “правил игры”, а во-вторых, переток золота не всегда имел место. Англия, являясь главной финансовой державой, регулировала не приток и отток золота, а банковский процент. В условиях внешнеторгового дефицита Английский банк повышал банковский процент, привлекая валютные фонды, а в условиях торгового избытка понижал. Действительной же причиной, почему система “золотого стандарта” всё-таки успешно работала, являются те стабильные и спокойные условия, в которых развивалась экономика до первой мировой войны.

     До 1958 года внешний дефицит США составлял  примерно 1 млрд. дол. в год. Но накопление внешнего долга не могло пройти бесследно. Доверие к доллару стало падать, появились спекулятивные тенденции в предложении долларов в ожидании их неизбежной девальвации (чтобы затем их купить по более дешёвой цене). Поддерживать курс доллара стало трудно, страны стали скупать золото у США, так как по условиям США обязаны его продавать. Развитие событий привело к тому, что в 1971 году США отказались от конвертируемости долларов в золото. Впоследствии доллар был девальвирован. Эра Бреттон Вудзской системы закончилась. [ 7]

     С 1973 года было отменена система корректируемых фиксируемых курсов валют. Установилась система плавающих управляемых  курсов, при этом диапазон свободного изменения курсов был расширен до 2,5% в обе стороны от новых паритетов валют.

     Современная международная валютная система (Ямайская валютная система)  образовалась в 1976—1978 годах. Она основана на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов.  Хотя эта система действует в мире и по настоящее время, в свете глобального кризиса 2008—2009 годов начались консультации о принципах новой мировой валютной системы.

     Основные  особенности и принципы:

     • официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты (отменена привязка валют к золоту как для внутренних, так и для международных операций);

     • зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам;

     • введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют;

     • помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро);

     • установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения;

     • государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.