Система "золотого стандарта" (19-нач. 20 в.в.) предполагала центральную роль золота в международной валютной системе. Исторически в своем классическом виде золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале 19 века, а к концу его он был установлен практически во всех основных промышленно развитых странах (в России – с 1897 г.) [14].

     Золотой стандарт наиболее соответствовал требованиям свободной конкуренции. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

1. во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег;
2. разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе);
3. находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно разменивается на золотые;
4. допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота [14].

     Функционирование  золотомонетного стандарта требовало  наличия золотых запасов у  центральных эмиссионных банков, которые служили резервом монетного  обращения, обеспечивали размен банкнот  на золото, являлись резервом мировых денег.

     В годы первой мировой войны рост бюджетных  дефицитов, покрытие их займами и  растущим выпуском денег привели  к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных  банков, что ставило под угрозу свободный размен бумажных денег на золотые монеты. В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933 г.)

     1.2.2 Золотослитковый и золотодевизный стандарт

     В ходе денежных реформ (1924-1929) возврат  к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах – золотослиткового и золотодевизного стандарта.

     При золотослитковом стандарте, в отличие  от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот производится только на золотые слитки.

     В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и  др. странах был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором  также отсутствуют в обращении  золотые монеты и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким образом, при золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других государств.

     В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 г.г. золотой стандарт был отменен  во всех странах (например, в Великобритании в 1931 г., в США – в 1933 г., во Франции  – в 1936 г.) и утвердилась система  неразменного банкнотного обращения [16].

     1.2.3 Бреттон-Вудская валютная система

     Механизм  действия новой валютной системы  был определен на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Принципы ее заключались  в следующем:

1. золото признавалось основой мировой валютной системы;
2. роль основных валют, представляющих золото в международных расчетах и в инвалютных резервах, была отведена доллару и фунту стерлингов;
3. устанавливались твердые паритеты всех валют по отношению к доллару, а через него к золоту и друг к другу; рыночные колебания валютных курсов вокруг фиксированного долларового паритета допускалось в пределах  ± 1%;
4. для регулирования мировой валютной системы был создан МВФ и МБРР.

     К концу 60-х годов американский доллар практически монополизировал сферу  международных расчетов, что нашло отражение в росте его доли в золотовалютных резервах всех стран с 9% в 1950 г. до 75% в 1970 г [16].

     В результате снижения конкурентоспособности  американской экономики с 70-х годов  для США стало характерным  отрицательное сальдо платежного баланса, и как следствие этого – ослабление доллара. Кроме того, во второй половине 60-х годов Западная Европа и Япония вдвое превзошли США по размерам золотого запаса и объему экспорта.

     В конечном итоге перестала существовать та общеэкономическая основа, на которой держался золотодевизный стандарт, опирающийся на доллар. Расстройство золотодолларового стандарта выражалось в массовых "сбросах" доллара на валютных рынках в форме "валютных лихорадок".

     1.2.4 Система плавающих курсов (Ямайская валютная система)

     Когда запасы долларов в международных резервах превысили золотой запас США в несколько раз, а другие страны начали требовать обмена долларовых резервов на золото, США прекратили размен американской валюты на золото в официальном порядке - с 15 августа 1971 г. (президент Никсон) [9, с.64].

     Западноевропейские  страны отказались от обязательств по поддержке курса доллара и  началось "плавание" валют.

     Конференция МВФ на Ямайке в январе 1976 г. легализовала временные меры, вводимые под влиянием сложившихся реальных обстоятельств. Были утверждены изменения в Уставе МВФ, означавшие официальную реорганизацию мировой валютной системы. Изменения вступили в силу с 1 апреля 1978 г. и состояли в следующем:

1. в рамках МВФ был создан совет на уровне министров стран-участниц по согласованию экономической политики;
2. официально узаконен переход к "плавающим" валютным курсам;
3. было продекларировано намерение о превращении СДР в основной резервный актив. Еще в 1969 г. члены МВФ приняли решение о создании специальных прав заимствования (СДР или СПЗ) как главного резервного инструмента взамен золота с целью уменьшить значение золота и резервных валют [9, с.65].

     СДР используется той или иной страной  для покрытия дефицитов платежных  балансов, а также задолженности  МВФ или другой стране.

     СДР не являются непосредственным инструментом расчетов в международных экономических отношениях. Если страна испытывает дефицит платежного баланса, она может обменять свои СДР на валюту, указанную МВФ, т.е. ее дефицит финансируется не самим СДР, а валютой, на которую она обменивается.

       Первоначально стоимость СДР  фиксировалась в золоте (единица  СДР = 0,888671 г чистого золота), но  с 1974 г. ее определяли относительно" корзины" 16-ти валют в соответствии  с долей страны в мировом  экспорте (сейчас членами МВФ  являются около 180-ти государств, в том числе и Россия). С 1980 г. корзина была ограничена 5 валютами тех стран, на которые приходится наибольшая доля экспорта в мировой торговле. Каждая валюта имеет в новой корзине свой удельный вес (с 1991 г.): доллар США – 40%; немецкая марка – 21%; японская иена – 17%; французский франк – 11%; фунт стерлингов – 11%, в ∑ 100% [14].

     Курс  СДР определяется ежедневно в  зависимости от рыночной стоимости  корзины 5-ти валют и их удельного  веса. Например, 1 СДР = 1,45614 долл. США, 1 долл. США = 0,686748 СДР [14].

     1.2.5 Европейская валютная система

     Углубление  процессов западноевропейской валютной интеграции привело к созданию ЕВС, которая представляет собой региональную валютную систему Европейского Союза (ЕС). В ЕС входят 15 стран Европы: Австрия, Бельгия, Дания, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии, Финляндия, Франция, Швеция. 

     ЕВС действует с 1979 г. и включает три  основных элемента: специальную европейскую расчетную единицу – ЭКЮ, позднее ЕВРО; механизм валютных курсов; и механизм кредитования.

      Региональная  валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС) была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского экономического сообщества с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы. Эту систему можно рассматривать как составную часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются членами МВФ. Тем не менее, она имеет ряд особенностей [16].

      Прежде  всего, она базируется не на СПЗ, а  на ЭКЮ, которая выпускается Европейским  валютным институтом (до 1994 г. – Европейским  фондом валютного сотрудничества –  ЕФВС). Стоимость ЭКЮ, как и СПЗ, определяется на базе «валютной корзины», в которую входят в настоящее время валюты 12 стран [16].

      В отличие от МВФ, который не проводит операции с золотом, Европейский  валютный институт выпускает ЭКЮ  взамен взносов стран – получателей  ЭКЮ в золоте и долларах (в форме  возобновляемых трехмесячных сделок «своп»).

      Соглашение  о ЕВС предусматривает режим  «совместного плавания» волют вокруг доллара США, японской йены и валют  других стран, не входящих в ЕВС

      Важным  этапом в развитии ЕВС явилось  подписание в ноябре 1994 г. Маастрихтского договора о формировании валютного союза, конечной целью которого является создание Европейского Центрального банка. Предполагается, что он будет проводить единую европейскую денежно-кредитную политику и осуществлять эмиссию новой коллективной валюты – евро.

     На  сегодняшний момент сложилась ситуация, что в мировой экономике Китай фактически контролирует мировую валютную систему.

     При этом, достигается это двумя путями: контролем Китая обменного курса юаня и банковских депозитных счетов, а также наличием у Пекина огромных резервов иностранной валюты, в первую очередь, долларов.

     Подобное  положение создает в мировой  экономике сильные дисбалансы. Касаясь  природы данных нарушений равновесия это случилось вследствие слишком  значительного и устойчивого  позитивного торгового баланса Китая, а также крупных и продолжающих расти показателей бюджетного дефицита и государственной задолженности США.

     При этом, руководство Поднебесной всерьез обсуждает планы отказа от использования доллара в качестве основной резервной валюты и перехода на новую. 
 

     2.Ссостояние валютной системы в РФ

     В соответствии с Федеральным законом  «О Центральном банке Российской Федерации» официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль — законное платежное средство, обязательное к  приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.

     Под валютой РФ понимается:

     - находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаем из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты:

     - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;

     - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком РФ с ответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства.

     Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ без ограничений. Расчеты  между резидентами и нерезидентами  в валюте РФ осуществляются в порядке, устанавливаемом Банком России [17].

     Порядок приобретения и использования в  Российской Федерации валюты РФ нерезидентами  устанавливается Банком России в  соответствии с законами РФ.

     Ввоз, вывоз и пересылка в Россию или из России валюты РФ и ценных бумаг, выраженных в валюте РФ, осуществляются резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ совместно с Минфином России и Государственным таможенным комитетом РФ.

     Важным  элементом валютной системы выступает  валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

     Основным  принципом политики валютного курса  является рыночное курсообразование с  использованием режима плавающего курса  рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим способствует снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику [13].