Современная валютная система России

 

     Содержание  

     Введение……………………………………………………………………3

     Глава 1. Формирование валютной системы…………………………..5

          1.1. Национальная валютная система…………………………….........5

          1.2. Мировая валютная система………………………………………..7

          1.3. Этапы развития мировой валютной системы……………….........8

          1.4. Международная (региональная) валютная система…………….13

     Глава 2. Валютная система Российской Федерации………………..16

          2.1. Становление валютной системы России………………………...16

          2.2. Эволюция курса рубля России………………………………...…23

          2.3. Валютный коридор в России……………………………………..25

Глава 3. Проблемы и перспективы  развития валютной системы  России …………………………………………………………………….30

     3.1. Проблемы развития валютной системы России………………...30

     3.2. Перспективы развития валютной системы России…………......36

Заключение  ………………………………………………………………43

Список  использованной литературы…………………………………46 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Представленная  курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса валютной системы Российской Федерации, проблемам и перспективам ее развития. Тема является актуальной и довольно интересной, так как устойчивая тенденция к укреплению российской национальной валюты уже много месяцев является одной из основных тем для обсуждения, как на государственном уровне, так и в деловых кругах России. Важность поднимаемых в этой связи вопросов – будь то возможность конвертируемости рубля, экономические и социальные последствия его укрепления или проблема инвестиций государственных средств из различных фондов (пенсионного, стабилизационного) заставляет возвращаться к этой теме снова и снова.

     Валютная  система страны отражает уровень  развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений  и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому  становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

     Валютный  рынок как форма организации  движения валютных ценностей Российской Федерации за последние годы развивается  бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами. Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует обобщения опыта его функционирования, возможностей и проблем.

     Образованию валютного механизма, адекватного  базовым принципам рыночного хозяйства, способствовало вступление страны в МВФ, группу Всемирного банка, ЕБРР, БМР и другие международные финансовые организации. Признание устава МВФ налагает на Россию определенные обязательства, касающиеся устройства её валютной системы.

     Предметом исследования в данной курсовой работе выступает валютная система Российской Федерации.

     Целью данной курсовой работы является исследование теоретических основ валютной системы  Российской Федерации, анализ ее становления  и развития, попытка прогнозирования путей совершенствования в условиях, присущих Российской Федерации.

     В результате проведенной работы определился  ряд задач, необходимых для решения  поставленной цели:

• рассмотреть валютную систему страны;
• выявить её основные элементы;
• показать развитие валютной системы в России;
• выявить основные проблемы, существующие на данном этапе развития валютной системы России;
• рассмотреть возможные пути решения основных проблем валютной системы в РФ.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Формирование валютной системы. 

     С углублением мировых хозяйственных связей процесс глобализации движения валютных и финансовых потоков оказывает все более существенное влияние на экономику страны. Постоянно возрастающий в условиях интернационализации хозяйственной жизни международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживает процесс национального общественного воспроизводства и перелив денежного и финансового капиталов между странами.

     Интеграция  стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает необходимость обмена части ее национальных денег на иностранные валюты и обратно. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. При этом в каждой стране законным  платежным  средством являются ее национальные деньги. А деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

     В процессе обмена результатами деятельности между странами возникают международные  валютные отношения, которые представляют собой совокупность рыночных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве.

     Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и в свою очередь  оказывает на него обратное влияние (положительное или отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости. 

     1.1. Национальная система. 

     По  мере развития внешнеэкономических  связей создавалась валютная система  – государственно-правовая форма  организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или  международным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют следующие элементы:

• национальная валюта;
• условия конвертируемости национальной валюты, т.е. ее обмена на иностранные валюты; в связи с этим различаются:

  – свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты;

  – частично конвертируемые валюты;

  – неконвертируемые (замкнутые)  валюты;

• режим валютного паритета – соотношение между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен (на Западе – с середины 1970-х гг., в России – с 1992 г.). по Уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в СДР – специальных правах заимствования или в другой валютной единице, но не золоте. С середины 1970-х годов используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют. Например, современная валютная корзина СДР состоит из четырех ведущих валют: доллар, евро, иена, фунта стерлингов. Валютная корзина, состоящая из 12 валют стран ЕС, определяла условную стоимость европейской валютной единицы (экю), которая с января 1999 года заменена коллективной валютой – евро;
• режим валютного курса (фиксированный или плавающий). Так, в Европейской валютной системе был установлен предел взаимных колебаний курса 12 валют ( 15% центрального курса). В России временно (с июля 1995 г. по август 1998 г.) действовал режим валютного коридора – ограничение колебаний курса рубля по отношению к доллару определенными пределами (например, в 1997 году 5750-6350 руб. за доллар). С сентября 1998 года, со времени глобального кризиса в России, эти пределы были отменены и восстановлен режим регулируемого плавающего валютного курса, как и в большинстве стран;
• наличие или отсутствие валютных ограничений. Например, в России были ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны;
• регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг;
• регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;
• режимы валютного рынка и рынка золота;
• статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

 

     1.2. Мировая валютная  система. 

     По  мере развития мировых хозяйственных связей сформировалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

• функциональные  формы мировых денег (ведущие свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации - золото);
• регламентация условий конвертируемости валют;
• унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
• регламентация объемов валютных ограничений (требования МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);
• регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу – СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества – европейскую валютную единицу – экю, которая, как отмечалось, с января 1999 года заменена единой коллективной валютой – евро);
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;
• режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
• статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г. – МВФ).

      Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры  требованиям мирового хозяйства, расстановке  сил на мировой арене и интересам  ведущих стран. При несоответствии периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающий ее развалом и созданием новой валютной системы.  

      1.3. Этапы развития  мировой валютной  системы. 

     Первая  мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте  и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Золотой стандарт имел своим следствием твердый курс валюты. Он основывался на соотношении золотого содержания денежных единиц, т.е. на золотом паритете. Так, если золотое содержание английского фунта стерлингов составляло ¼ унции золота (1 тройская унция равна 31,1 г), а доллара США – 1/20, то их валютный курс составлял 1:5, т.е. 1 фунт стерлингов равен 5 долларам. Золотое содержание рубля до октября 1917 г. равнялось 0,774232 г.

     Таким образом, валюты, привязанные к золоту, а содержание золота в валютах  не менялось до 1914 г., соотносились друг к другу по твердому валютному  курсу. Отклонение валютного курса  от паритета было очень незначительным в пределах так называемых «золотых точек», определяемых расходами по транспортировке золота за границу.  

     Существование золотого стандарта вплоть до Первой мировой войны не только придавало  стабильность валютной системе, но и  лежало в основе стабильного развития экономики стран. Введение золотого стандарта рубля было одним из основных условий денежной реформы в России в конце XIX в., проводимой министром финансов С. Ю. Витте. Разрешение свободного обращения шлихтового золота в 1901 г. привлекло в золотодобычу капиталы отечественных и иностранных инвесторов и позволило России к 1913 г. выйти на первое место в мире по производству и экспорту золота, увеличить золотые запасы с 626 т в 1900 г. до 1338 т в 1914 г., а также превратить рубль в одну из самых стабильных валют в мире.

     Для периода Парижской валютной системы  в целом были характерны относительная  политическая стабильность в мире и  быстрый экономический рост стран, которые сопровождались низким уровнем  инфляции, относительной синхронностью  экономических циклов, достаточно небольшими размерами государственных бюджетов и использованием примерно одинаковых мер рестриктивной денежной политики.

     Валютный   кризис, разразившийся   в   период   Первой   мировой войны, способствовал созданию новой валютной системы.

     Вторая  валютная система (Генуэзская), оформленная в 1922 г. Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. И хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке.

     Попытки Великобритании восстановить довоенный  золотой стандарт не имели успеха: в результате завышения курса  фунта стерлингов происходило увеличение дефицита платежного баланса. В то время действия Франции на мировом валютном рынке носили о выраженный экспансионистский характер.

     Результатом этого было принятие в 1928 г. закона, по которому все платежи должны были осуществляться в золоте, а не в валютах  – фунтах или долларах, а также решение о конвертации всех резервов в фунтах в золото. В этих условиях Великобритания была вынуждена отменить (в 1931 г.) конвертируемость фунта в золото. Эта мера на фоне Великой депрессии в конце 20-х – начале 30-х годов стала проявлением мирового валютного кризиса, выход из которого страны видели в девальвации своих валют. Девальвацию доллара путем увеличения стоимости унции золота с 20,65 до 35 долл. в 1933 г. США, которые имели положительное сальдо платежного баланса, использовали как меру продвижения своего экспорта и создания дополнительных рабочих мест в экспортных отраслях, сокращения безработицы. На этом фоне страны, защищаясь от иностранной конкуренции, были вынуждены начать вводить высокие таможенные пошлины и импортные тарифы. Результатом этих мер стало сокращение внешней торговли и международных расчетов.