Совершенствования антикризисного управления в ООО "Доминус"

Реструктуризация задолженности  – это процесс подготовки и  исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которого является получение  различного рода уступок со стороны  кредиторов: сокращение общей суммы  задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

При проведении анализа кредиторской задолженности требуется разделить  всех кредиторов на первоочередных и  второстепенных. Первоочередные кредиторы  – это те, сумма обязательств которых составляет в общей сложности 80% от всей задолженности. Прогноз денежных потоков поможет компании определить сумму задолженности, которую необходимо реструктуризировать, а также оценить  возможную сумму выплат кредиторам в будущем [38, С.53].

Методы реструктуризации задолженности:

1. Отступное – это обмен  активов компании на различные  уступки со стороны кредиторов, сокращение суммы задолженности,  уменьшение процентной ставки. Предприятия,  которым подойдет этот метод  реструктуризации – предприятия  с большим количеством основных  средств. Их вряд ли можно  будет продать по приемлемой  цене.

2. Двусторонний взаимозачет  задолженностей может быть осуществлен,  если предприятия имеют друг  к другу встречные требования. Взаимозачет является наиболее  быстрым и эффективным методом  сокращения суммы задолженности,  поскольку здесь не происходит  обмена денежными или основными  средствами.

3. Покупка требований к  кредитору с последующим взаимозачетом  может быть успешно реализована,  если предприятие-должник располагает  свободными средствами для этой  процедуры. Сначала предприятие-должник  выявляет организации, которые  имеют требования к его же  кредитору, затем покупает эти  требования со скидкой и осуществляет  обычный двусторонний взаимозачет.

4. Обеспечение долга это  метод реструктуризации, который  предполагает переоформление ничем  не обеспеченных требований кредиторов  к должникам, в требования, обеспеченные  залогом. Кредиторы, обладающие  залоговыми правами, имеют приоритет  в случае банкротства организации-должника. Предприятие-должник, которое использует  этот метод, должно иметь недвижимость, которая еще не является предметом  залога по каким-либо обязательствам.

5. Оплата долга банковскими  векселями – это метод реструктуризации, при использовании которого многочисленные  необеспеченные кредиторы замещаются  одним обеспеченным – банком. Предприятие заключает договор  с банком на предоставление  ему сравнительно недорогого, но  обеспеченного залогом, кредита.  Банк выдает кредит не денежными  средствами, а своими векселями,  выписанными на предприятие. Предприятие  расплачивается со своими кредиторами  банковскими векселями, но взамен  требует сокращения задолженности.  Кредиторы либо продают банковские  векселя, либо предъявляют их  в банк к оплате. Банк оплачивает  предъявленные векселя, а предприятие  возвращает полученный кредит  в соответствии с условиями  кредитного договора. Для реализации  этого метода предприятию-должнику  необходима поддержка стабильного  банка и активы, которые можно  использовать в качестве залога  по кредиту.

6. Конверсия задолженности  в ценные бумаги: облигации, векселя  и акции подразумевает выпуск  долговых обязательств в целях  реструктуризации долга. Одним  из способов повышения вероятности  погашения задолженности является  обеспечение выпускаемых под  нее облигаций залогом, причем  размер облигационного займа  ограничен законом [9, С.123].

Проведение реструктуризации долгов и другие меры преодоления  финансового кризиса помогут  организации выйти на новый этап в ее деятельности. В то же время  нет никакой гарантии, что организация  в дальнейшем станет прибыльной. Сложность  антикризисного управления состоит  в том, что нужно не только «латать  дыры», но и проводить кардинальные изменения, направленные на получение  прибыли в наикратчайшие сроки. Поэтому должна быть определена стратегия  будущего развития и проведена реорганизация (или реструктуризация) предприятия.

Реструктуризация предприятия  — это сложный процесс разработки и реализации проекта кардинального  изменения состояния существующей организации, ее структуры, который  может быть реализован в форме  слияния, поглощения, разделения, горизонтальной и вертикальной интеграции. Реструктуризация предполагает разработку четких стратегических действий и формирование нового бизнес-портфеля компании, что может сопровождаться изменением организационно-правовой формы.

Особенности проведения реструктуризации состоят в глобальности перемен, связаны с позиционированием  на рынке стратегического продукта, изменением профиля предприятия. При  создании программы реструктуризации разрабатывается несколько вариантов  проектов, из которых руководство  выбирает наилучший с учетом прибыли  и рисков.

Реорганизация предприятия  это процесс существенных изменений  в организации, который затрагивает  все значимые аспекты ее деятельности: продукт, ассортимент, факторы производства, систему общего менеджмента. Данные изменения могут не затрагивать  структуру, стратегический продукт, но они должны быть настолько существенными, чтобы предприятие смогло выжить в нестабильной рыночной среде и  стать прибыльным.

При рассмотрении дела о банкротстве  должника - юридического лица применяются  следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение [6]. Порядок проведения и содержание данных процедур регламентируется федеральным законом от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

1) Наблюдение. Наблюдение  устанавливает в отношении должника  ряд дополнительных обязанностей  и ограничений. В ходе наблюдения  полномочия руководителя организации-должника, иных органов управления должника  осуществляются с учетом ограничений,  установленных в ст.64 Закона N 127-ФЗ. Так, особо важные в отношении  имущества сделки (несколько взаимосвязанных  между собой сделок) органы управления  должника могут совершать только  с письменного согласия временного  управляющего.

Кроме того, органы управления должника не вправе принимать управленческие решения, перечисленные в п.3 ст.64 Закона N 127-ФЗ: о реорганизации и  ликвидации должника; о создании юридических  лиц или об участии должника в  иных юридических лицах; о создании филиалов и представительств; о выплате  дивидендов; о размещении должником  облигаций и иных эмиссионных  ценных бумаг, за исключением акций; о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у  акционеров ранее выпущенных акций; об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических  лиц; о заключении договоров простого товарищества.

Компетенция первого собрания кредиторов определена в ст.73 Закона N 127-ФЗ.

2) Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление включено  в перечень процедур банкротства,  установленный в ст.27 Закона N 127-ФЗ  применительно к юридическим  лицам. Смысл данной процедуры  сводится к созданию условий  для восстановления финансовой  устойчивости предприятия-должника  за счет средств, представляемых  его учредителями, акционерами, участниками,  а также заинтересованными третьими  лицами. Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов на срок не более двух лет. Так установлено в п.п.1 и 6 ст.80 Закона N 127-ФЗ.

Инициаторами введения в  отношении должника процедуры финансового  оздоровления могут быть несколько  категорий лиц: сам должник, собственники, третьи лица (п.1 ст.78 Закона N 127-ФЗ).

При ходатайстве должен прилагаться  ряд документов: план финансового  оздоровления, график погашения задолженности, протокол общего собрания учредителей (участников) должника.

В период финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями. Ряд  действий органы управления должника должны согласовывать с административным управляющим. Необходимо отметить, что  сделки должника, совершенные с нарушением порядка, установленного в ст.82 Закона N 127-ФЗ, могут быть признаны недействительными  по заявлению лиц, участвующих в  деле о банкротстве. Не позднее чем  за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить административному  управляющему отчет о результатах  проведения финансового оздоровления, к которому прилагаются следующие  документы:

- баланс должника на  последнюю отчетную дату;

- отчет о прибылях и  убытках должника;

- документы, подтверждающие  погашение требований кредиторов.

3) Внешнее управление. Инициатором  введения внешнего управления  выступает собрание кредиторов. На основании принятого им  решения арбитражный суд вводит  данную процедуру, а также утверждает  внешнего управляющего на основании  вынесенного судом определения.

В Законе N 127-ФЗ введены меры по восстановлению платежеспособности должника, реализуемые в рамках внешнего управления:

1) увеличение уставного  капитала должника за счет  взносов участников и третьих  лиц;

2) размещение дополнительных  обыкновенных акций должника;

3) замещение активов должника.

4) Конкурсное производство. Конкурсное производство - это процедура  банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях  соразмерного удовлетворения требований  кредиторов. Эта процедура проводится  уже после принятия арбитражным  судом решения о признании  должника банкротом.

Предусмотрен срок проведения конкурсного производства, который  составляет один год, но он может быть продлен по ходатайству лица, участвующего в деле, на шесть месяцев. Арбитражный  суд при принятии решения о  признании должника банкротом утверждает конкурсного управляющего, а также  определяет размер его вознаграждения.

Согласно п.5 ст.53 и п.1 ст.146 Закона N 127-ФЗ в нем предусмотрена  возможность перехода от конкурсного  производства к внешнему управлению.

5) Мировое соглашение. Мировое  соглашение представляет собой  процедуру банкротства, применяемую  на любой стадии рассмотрения  дела о банкротстве в целях  прекращения производства по  делу о банкротстве путем достижения  соглашения между должником и  кредиторами.

Особенности заключения мирового соглашения на каждой из указанных  стадий определяются гл.VIII Закона N 127-ФЗ. Перечень условий, соблюдение которых  необходимо для утверждения мирового соглашения арбитражным судом, предусмотрен ст.158 Закона N 127-ФЗ. Так, мировое соглашение может быть утверждено арбитражным  судом только после погашения  задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Таким образом, в практике антикризисного управления разработана  богатая методологическая база, разделяющаяся  на две больших группы методов: диагностические  и направленные на преодоление кризиса, которые, в свою очередь, внутри делятся  на ряд конкретных методов. Процедуры  банкротства, применяемые в современной  практике антикризисного управления, прописаны в федеральном законе от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», в котором установлен порядок и содержание этих процедур: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

Подводя итоги первого  раздела, автор работы отмечает, что  антикризисное управление - это целый  комплекс взаимосвязанных мероприятий  от ранней диагностики кризиса до мер по его преодолению, т.е. сущность антикризисного управления заключается  в комплексе мероприятий по прогнозированию, выявлению, предупреждению и устранению кризисных явлений на предприятии.

Антикризисное управление базируется на принципах, которые и отличают антикризисное управление от обычного: принцип ранней диагностики кризисов на предприятии; срочности реагирования на кризисные явления, адекватности реагирования предприятия на степень  реальной угрозы его финансовому  равновесию, полной реализации внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния.

В антикризисном управлении выделяют следующие функции: предкризисное  управление, управление в условиях кризиса, управление процессами выхода из кризиса, стабилизация неустойчивых ситуаций, минимизация потерь и упущенных  возможностей, своевременное принятие решений.

В практике антикризисного управления разработана богатая методологическая база, разделяющаяся на две больших  группы методов: диагностические и  направленные на преодоление кризиса, которые, в свою очередь, внутри делятся  на ряд конкретных методов.

К процедурам банкротства  предприятия относят регламентируемые в федеральном законе от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»  положения: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

 

2. Анализ управления предприятием  ООО «Доминус»

2.1 Краткая характеристика  предприятия ООО «Доминус»

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Доминус».

Место нахождения Общества: 423821, Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр. Чулман, 111.

Основным направлением деятельности общества является проведение работ  по ремонту и модернизации электрооборудования (производственных линий, станков, агрегатов, электродвигателей и т.д.), а также  изготовление запасных частей для электрооборудования  на заказ.

Средняя численность работающих - 50 чел.

Среднемесячный доход  на одного работника - 8 тыс. руб.

Структура управления предприятия (рис. 2.1.1) позволяет руководству  сосредоточиться на стратегических вопросах, для достижения высокой  эффективности за счет специализации.

Генеральный директор руководит  в соответствии с действующим  законодательством производственно-хозяйственной  и финансово-экономической деятельностью  предприятия. Организует работу и эффективное  взаимодействие всех структурных подразделений, цехов и направляет их деятельность на развитие и совершенствование  деятельности с учетом социальных и  рыночных приоритетов, повышение эффективности  работы предприятия, рост объемов оказываемых  услуг и увеличение прибыли, качества и конкурентоспособности производимой продукции.

Исполнительный директор на время отсутствия генерального директора  исполняет его обязанности и  несет ответственность за надлежащее их исполнение. Решает вопросы, касающиеся финансово-экономической и производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, в пределах предоставленных ему законодательством  прав, поручает ведение отдельных  направлений деятельности другим должностным  лицам.