Шпаргалка по ДКБ

- в РФ  налично-денежный оборот значительно меньше безналичного. Однако доля наличных остается в РФ намного выше, чем в экономически развитых странах;

- в РФ  осуществляется государственное  регулирование денежного оборота. Оно осуществляется от имени государства Банком России в процессе реализации денежно-кредитной политики. Ее основные инструменты: изменение ставки рефинансирования (8,75), нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке (с государственными облигациями и облигациями Банка России), валютная интервенция. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. Сущность, формы проявления, причины инфляции.                           Особенности инфляции в РФ.

Инфляция – это процесс обесценивания бумажных денег и падение их покупательной способности; сопровождается устойчивым повышением общего уровня цен на товары и услуги.

Инфляция  часто проявляется в снижении курса национальной валюты.

Виды: по форме проявления

- открытая (проявляется в росте цен и  снижении валютного курса);

- скрытая  (проявляется в товарном дефиците  при относительно стабильном  уровне цен, устанавливаемых государством).

2. по темпам роста  цен

- умеренная  (средний годовой темп прироста  не выше 5-10%), в промышленно-развитых  странах;

- галопирующая (средний годовой темп прироста цен от 10 до 600%), в развивающихся странах;

- гиперинфляция  (рост цен превышает 600%).

3. вид товаров или  услуг цены, по  которым используются  при определении  индекса роста  цен

- инфляция  общая, проявляющаяся в росте  цен на все потребительские товары и услуги

-  базовая  инфляция (непосредственно зависит  от денежно-кредитной политики).

Банк  России под базовой инфляцией  понимает прирост потребительских  цен без учета влияния изменения  цен и тарифов на  товары и  услуги, которые (цены) регулируются на федеральном и региональном уровнях (коммунальные услуги), а также подверженных воздействию неустойчивых и сезонных факторов, то есть тех цен, уровень которых не зависит от денежно-кредитной политики.

4. в зависимости  от причин (факторов)

- инфляция  спроса (вызвана денежными факторами);

- инфляция  издержек (вызвана неденежными факторами);

Причины (факторы) инфляции денежные факторы

Вызывают  превышение денежного спроса над  товарным предложением. В результате чего происходит нарушение закона денежного обращения.

неденежные  факторы

Обуславливают рост издержек производства и цен  товаров. Этот рост цен поддерживается в последующем подтягиванием  денежной массы к возросшему уровню цены.

В зависимости  от преобладания иных факторов различают:

1. инфляция спроса, связана с нарушением закона денежного обращения, т.е. превышение денежной массы над Потребностью Товарооборота в деньгах (ПТОД).

Инфляцию  спроса вызывают три основные денежные (монетарные) фактора.

1. Дефицит государственного бюджета. Покрытие бюджетного дефицита может происходить двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или получением ссуды в центральном банке. Инфляцию спроса вызывает кредитование правительства центральным банком в форме покупки государственных ценных бумаг на первичном рынке или предоставления ссуды правительству.

2. Избыточное кредитование, т.е. расширение масштабов кредитования сверх потребностей экономики. Оно ведет к созданию платежных средств в объеме, превышающем потребность товарооборота, и созданию избыточного спроса.

3. Внешнеэкономический фактор - эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке центральным банком иностранной валюты (в целях регулирования курса иностранной валюты и/или объема официальных валютных резервов).

2. инфляция издержек – вызванная ростом издержек производства.

Инфляцию  издержек характеризует воздействие  шести основных неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Структурные  диспропорции в общественном  воспроизводстве.

2. Монополистическое ценообразование.

3. Увеличение  издержек производства на единицу  продукции в результате роста  заработной платы темпами, опережающими  темпы роста производительности  труда, в основных отраслях  хозяйства.

4. Рост  затрат на сырье, энергоносители, транспортные и коммунальные услуги.

5. Рост  косвенных налогов, входящих в  цену товаров.

6. Внешнеэкономический  фактор: а) рост мировых цен  на товары, б) снижение курса  национальной валюты.

Особенности инфляции в России.

Монопольное положение целых отраслей экономики позволяет взвинчивать цены на энергоносители, транспортные перевозки, коммунальные услуги, услуги связи => рост цен.

Инфляция  в России сопровождалась в 90-е годы хроническим дефицитом платежных  средств, низким уровнем монетизации  экономики и ростом взаимных неплатежей.

Внешний фактор имеет большое значение – осуществление преждевременной либерализации валютного законодательства (переход к конвертируемости рубля преждевременный) и наличие огромного роста внешней задолженности привели к долларизации экономики (использование доллара при ценообразовании), к снижению курса рубля и потери доверия к рублю, к бегству капиталов за границу, к миграции капиталов из реального сектора экономики в финансовый (до 1998г.)

Важный  фактор инфляции в России – покупка банком России иностранной валюты с целью недопущения значительного повышения роста курса рубля. Что приводит к избыточному выпуску денег в оборот.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

8. Понятие валютного курса, основные курсообразующие факторы. Виды режима валютного курса. Типы валютной конвертируемости.

Валютный  курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных денежных единицах.

Валютный  курс – цена валюты.

Основные  курсообразующие  факторы:

1. Темп инфляции (чем выше темп инфляции, тем меньше курс);
2. Состояние платежного баланса страны (активный платежный баланс способствует повышению курса, т. к. увеличивает спрос на нее со стороны должников, пассивный баланс наоборот);
3. Разница % ставок по депозитам и ц/б в разных странах (высокая % ставка аккумулирует приток основного капитала в страну);
4. Деятельность валютных рынков, спекулятивные валютные операции
5. Ускорение или задержка международных платежей (курсовое соотношение валют);
6. Степень доверия курса валют на национальном и международном рынках;
7. Валютная политика, т. е. соотношение рыночного и государственного регулирования валютного курса.

Элемент валютной системы характеризующий  порядок установления курсовых соотношений между валютами, т.е. режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют.

При режиме фиксированного валютного курса центральный банк или правительство устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны.

Для стран, где валютные ограничения отсутствуют  или незначительны, характерным является режим «плавающих», или колеблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс, во-первых устанавливается рынком (коммерческими банками и в результате биржевых торгов) и, во-вторых, он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту.

К промежуточным  между фиксированным и «плавающим»  вариантами режима валютного курса можно отнести:

режим «скользящей фиксации»  — центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса и др.;

режим «валютного коридора»  — центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. 
Валютная конвертируемость (обратимость) — это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают полностью конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые).

Полностью конвертируемыми  являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). Таких стран на современном этапе примерно 20; к ним относятся, в частности, США, ФРГ, Япония, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские Нефтедобывающие страны.

При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и/или для отдельных держателей валюты. Если ограничены возможности конверсии для резидентов, то конвертируемость называется внешней, если для нерезидентов — внутренней.

Согласно  Закону РФ «О валютном регулировании  и валютном контроле» валюта, которая без ограничений обменивается на валюту другого государства при осуществлении текущих валютных операций, называется свободно конвертируемой валютой.

Валюта  называется неконвертируемой, если в стране действуют практически все виды ограничений, и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. Ссудный капитал: сущность, особенности. Ссудный процент: сущность и факторы, определяющие его уровень.

Ссудный капитал — это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.

Источники ссудного капитала:

1. Денежные  капиталы, временно высвобождающиеся  в процессе кругооборота промышленного капитала.

2. Временно-высвобожденные  денежные средства государства, кроме того, в ссудный капитал превращаются также временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний, пенсионных фондов и других институтов.

3. Временно-свободные   денежные сбережения и доходы  различных классов, помещаемые в виде вкладов в кредитные учреждения.

Особенности:

1. Ссудный  капитал – капитал-собственность  противоположность капиталу-функции.  Когда капитал отдается в ссуду  предприятия, собственность на  капитал отделяется от его  функционирования. Капитал функционирующий проделывает круговорот на предприятии-заемщика и та же самая сумма капитала одновременно является собственностью кредитора.

2. Ссудный  капитал – капитал как товар.  Он выступает в качестве товара. Потребительная стоимость – в  способности приносить прибыль.

3. он  имеет особую форму движения  – денежную форму (Д - Д1)

4. специфическая  форма отчуждения, форма ссуды.  Ссуда отличается от купли-продажи  односторонним перемещением стоимости.  Капитал переходит от кредитора  к заемщику, а с % возвращается от заемщика к кредитору.

5. фетешистская форма капитала – способность приносить доход в виде ссудного % представляется присущи деньгам как таковым.