Рынок банковских продуктов и услуг в России

К органам  регулирования рынка ценных бумаг  относятся все органы государственной  власти: президент, правительство, министерства и иные органы исполнительной власти.

Специализированным государственным органом, осуществляющим всестороннее регулирование рынка корпоративных ценных бумаг, является федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг, функции которого возложены на Федеральную службу по финансовым рынкам. Однако она осуществляет регулирование не только рынка ценных бумаг, но и других финансовых рынков.

Российский  рынок ценных бумаг регулируется гражданским правом посредством  совокупности общеобязательных правовых актов, издаваемых органами государственной  власти в установленной форме с соблюдением определенной процедуры - законодательства РФ.

ФЗ «О рынке ценных бумаг» - комплексный  законодательный акт, который регулирует рынок ценных бумаг, как в целом, так и его отдельные сегменты[1].

Основные  достоинства закона:

- четкое  определение порядка деятельности  профессиональных участников рынка  ценных бумаг, который распространяется  и на банки; установлены общие  «правила игры»;

- информационное  обслуживание рынка ценных бумаг:

- законодательно  определены перечень информации и порядок ее раскрытия для различных участников фондового рынка;

- введены  ограничения по рекламе;

- запрещены  сделки с использованием служебной  информации.

Регулирование рынка ценных бумаг заключается  в следующем:

- установление  обязательных требований к деятельности эмитентов и инвесторов;

- лицензирование  деятельности профессиональных  участников РЦБ;

- регистрация  выпусков ценных бумаг;

- контроль  за использованием служебной  информации и рекламной деятельностью  на РЦБ.

Регулирование РЦБ осуществляется на основании системы законодательства,

имеющая сложную иерархическую систему. Ведущая роль в области государственного регулирования РЦБ принадлежит Гражданскому кодексу, ФЗ «О рынке ценных бумаг», Федеральной службе по финансовым рынкам[5]. 

2.2 Регулирование на валютном рынке 

Необходимость регулирования валютного курса  обусловлена негативными последствиями  его резких и непредсказуемых  колебаний. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет  большое значение для обеспечения  стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке, т. е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рыке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции.

Традиционно Центральный банк осуществляет регулирование  валютного курса посредством:

— проведения денежно-кредитной политики;

— валютных интервенций;

— использования  государственных резервов международных  платежных средств или иностранных  займов.

На практике обычно используют две основные формы  валютной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса.

Центральный банк, покупая или продавая иностранные  валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение курса национальной денежной единицы — это и есть девизная политика. Подобные операции получили название «валютных интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений своп) национальную валюту, он увеличивает спрос, а, следовательно, и ее курс. Напротив, продажа Центральным банком крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса. Влияние валютной политики Центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стимулировании либо экспорта, либо импорта капитала. Направление желаемого движения капиталов зависит от приоритетов политики Центрального банка в данной экономической ситуации, что может выражаться либо в стимулировании товарного экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Наряду  с прямыми мерами валютного регулирования  — дисконтной и девизной политикой  — и мерами непосредственного  валютного регулирования на валютный курс значительное влияние оказывают многие другие законодательные нормы. Среди них можно выделить следующие три группы норм.

1. Нормы  налогового законодательства:

-налогообложение курсовых разниц;

-форма платежей налогов по валютным операциям;

-налогообложение операций по купле и продаже иностранной валюты.

2. Нормы,  регламентирующие экономические  условия развития:

-законодательная регламентация расчетов в иностранной валюте на территории страны;

- требования к предприятиям, желающим использовать валютный счет и кассу;

- норма обязательной продажи валютной выручки.

3. Нормы  банковского законодательства:

- нормы обязательных резервов и форма их перечисления в Центральный банк. Многие банки практикуют временную реструктуризацию счетов перед определением сумм, перечисляемых в качестве обязательных резервов в Центральный банк, если норма резервов по валютным депозитам ниже, чем по рублевым. Сегодня она единая.

- требования к банкам, желающим производить операции в иностранной валюте. Ужесточение перечисленных требований ведет, с одной стороны, к повышению профессионализма банков, ведущих валютные счета, а с другой

 к  изменению стоимости банковских  услуг по обслуживанию валютных  счетов. При этом проявляются  две тенденции: снижение предложения  и ограничение конкурентоспособности  ведет к росту стоимости банковских  услуг, а сосредоточение операций в крупных банках снижает расходы и соответственно стоимость услуг. Это в свою очередь влияет на количество предприятий, желающих иметь валютные счета. Как следствие, изменяется спрос на валютном рынке.

Из этого  вытекает, что основными задачами Центрального банка в области регулирования внутреннего валютного рынка на современном этапе в кратко- и среднесрочном плане являются следующие:

1. Обеспечение ликвидности отечественного валютного рынка и, соответственно, эффективности расчетов по внешнеэкономическим операциям;

2. Обеспечение  должного контроля за соблюдением  законности при проведении коммерческими  банками валютных операций; временное  введение валютных ограничений  по капитальным операциям, сокращающих  вывоз капиталов за рубеж; принятие мер, направленных на возвращение средств, переведенных за рубеж в преддверии августовского кризиса;

3. Проведение  сбалансированной (с точки зрения  обеспечения рентабельности приоритетных  экспортных отраслей и критического  импорта) политики регулирования валютного курса рубля, отвечающей интересам большинства отечественных производителей и основным задачам развития экономики в целом;

4. Наращивание  золотовалютных резервов путем  повышения объемов обязательной  продажи экспортной выручки, ужесточения  контроля за целевым использованием валютных средств, приобретаемых импортерами, и постепенного снижения объемов валютных интервенций;

5. Повышение  эффективности управления золотовалютными  резервами Центрального банка,  минимальное их использование  для достижения своих целей на внутреннем валютном рынке.

Решение второй из упомянутых задач может  дать наиболее быстрый эффект, поскольку  находится в сфере административных методов валютного регулирования  и валютного контроля. Оно зависит  в большей степени от эффективного взаимодействия Центрального банка с Госналогслужбой (МНС), Государственным таможенным комитетом (ГТК) и Федеральной службой валютно-экспортного контроля. (ВЭК), а также от правильности и тщательности проведения банковского аудита, качества работы подразделений банковского надзора и инспектирования[7].

Успешное  достижение всех остальных перечисленных  целей зависит в основном от правильности выбранных ориентиров в проведении Центральным банком политики регулирования  валютного рынка, которые во многом определяются политикой валютного курса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

Подводя итоги курсовой работы, можем сделать следующие выводы:

банковскую услугу нужно рассматривать на трех уровнях. Первый уровень образуют основные банковские услуги, то, что в действительности покупает клиент. Это – базовый ассортимент банка: кредитование, услуги по инвестированию капитала, услуги по расчетно-кассовому обслуживанию, операции с валютой и прочие услуги. Второй уровень представляет собой банковскую услугу в реальном исполнении, то есть текущий ассортимент банка. Текущий ассортимент постоянно меняется и развивается, не затрагивая базовой направленности банка. Изменения текущего ассортимента направлены на то, чтобы превратить случайного клиента в постоянного, побудить клиента к приобретению как можно большего числа услуг. И, наконец, третий уровень составляют расширенные банковские услуги. Услуги этого уровня направлены на формирование дружеских отношений с клиентом, оказание ему всесторонней помощи.

Проблема  совершенствования деятельности банков в условиях рыночной экономики стала одним из приоритетных направлений социально-экономического развития России. Если раньше эта тема практически не рассматривалась, так как директивный метод управления банковской системой страны зачастую не учитывал интересы клиентов и банков, то с переходом к рыночной экономике принципиально меняется содержание деятельности банков как предприятий особого рода. Актуальной становится проблема банковских услуг, повышения их конкурентоспособности, создания рынка банковских услуг, первостепенную значимость приобретает качество банковского обслуживания, набор предоставляемых банковских услуг, получила развитие концепция комплексного подхода к продаже банковских услуг корпоративным и частным клиентам. 
 

Система безналичных расчетов в мире используется очень широко. Ценные бумаги являются одной из составляющих безналичного оборота. Возможно, именно меры по созданию цивилизованного безналичного оборота, снижению доли так называемого «черного нала» во взаиморасчетах субъектов рынка, более широкому использованию в обороте ценных бумаг (например, векселей) могли бы способствовать уменьшению проблемы взаимных неплатежей, в последние годы остро стоящей перед российскими предприятиями. Для создания условий, способствующих увеличению доли безналичных расчетов (в т.ч. с помощью использования ценных бумаг) необходимо активное участие государства. При этом имеются в виду законы, не только касающиеся непосредственно ценных бумаг, но и косвенно связанные с их обращением (например, налоговое законодательство).

Более того, рынок ценных бумаг  способствует капитализации финансовых ресурсов.

Ценные  бумаги – финансовый инструмент рынка  ценных бумаг – выступают в  роли товара особого рода. Обладая  двойственной природой – имущественное право как титул собственности и как отношения займа – ценные бумаги являются отражением реального работающего капитала, принося их владельцу доход.

Таким образом, ценные бумаги и рынок, инструментом которого они являются, в совокупности представляют собой одно из жизненно необходимых звеньев всего экономического механизма страны.

За последнее  десятилетие рынок ценных бумаг  в России интенсивно развивался. Однако главенствующее место на нем, как  это ни прискорбно звучит, до сих  пор остаются государственные ценные бумаги: отчасти благодаря безграмотной политики правительства в отношении приватизации, отчасти  - в вопросах формирования и расходования бюджета.