Введение

 Рынки золота - это центры торговли золотом, где концентрируется спрос и предложение этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым "бумажным золотом" анализируются в рамках деятельности золотых бирж.

       Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные в 2009 году государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 590 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

     Золото  в экономическом смысле прошло ряд  преобразований и изменило свои функции  в условиях развития экономики государства  и мира в целом. С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и как средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. В качестве драгоценностей с золотом могут еще соревноваться алмазы и бриллианты; в качестве средства платежа до недавнего времени у желтого металла не было равных. С развитием человеческого общества видоизменялись функции и роль золота, но оно по-прежнему играет свою особенную роль в системе экономических отношений.

     Первое  фундаментальное рыночное свойство золота заключается в том, что движение экономического цикла в золотодобывающей промышленности осуществляется в направлении, противоположном направлению развития экономики. За счет этого золото в периоды падения валютных курсов становится альтернативой вложений в мировую валюту и используется населением в качестве средства тезаврации, а на финансовых рынках в качестве хеджирующего актива. Вызываемое этими процессами подорожание золота является зеркальным отражением изменения ситуации на мировом валютном рынке, характеризующейся падением курса базовых валют.

     Основным потребителем наличного золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах.

     Основными продуцентами золота в последние  годы являются Китай (314 т), потом следуют Австралия (227 т), США (216 т), Россия (183 т). золота. 
 
 
 
 

1. Преобразование экономической сущности золота

     С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего  эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение  людей, но именно двойственная природа  золота как товара и как средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. В качестве драгоценностей с золотом могут  еще соревноваться алмазы и бриллианты; в качестве средства платежа до недавнего  времени у желтого металла  не было равных. С развитием человеческого  общества видоизменялись функции и  роль золота, но оно по-прежнему играет свою особенную роль в системе  экономических отношений.

     На  определенном этапе развития общества золото приобрело статус денежного металла. В дальнейшем на его базе сложилась система золотого стандарта, без которой невозможно себе представить развитие экономик многих стран в XIX-XX вв. Позже, преодолев национальные границы, золото стало основой мировой валютной системы, выполняя эту функцию, по сути, до 70-х гг. XX в. Этот период характеризовался двойной системой жесткого регулирования операций с драгоценными металлами на национальном и межгосударственном уровне. Основной объем движения золота был сосредоточен между монетарными властями стран и международными финансовыми организациями. Частный сектор был серьезно ограничен в операциях с физическим металлом.

     Даже  в Соединенных Штатах Америки  свободное владение слитковым золотом  частным лицам было разрешено  только в 1975 г. Кроме этого все  расчеты между странами значительную часть XX в. осуществлялись путем физического перемещения банковских слитков из хранилища в хранилище. Правительства и правители то пытались полностью монополизировать и подчинить себе обращение золота, то «отпускали» его. Ценность золота то абсолютизировалась, то принижалась, в зависимости от политической и экономической ситуации.

     Накопление  противоречий внутри мировой валютной системы привело к ее качественному изменению — переходу от фиксированных валютных курсов к плавающим, и, следовательно, к изменению роли золота. Оно было выведено из мировой валютной системы. Это дало мощный толчок к либерализации операций с золотом, что означало большую доступность золота для частного сектора. Коренным образом изменился состав участников и структура рынка золота, расширился спектр операций, проводимых с драгоценными металлами.

     Золото  в экономическом смысле прошло ряд  преобразований и изменило свои функции  в условиях развития экономики государства  и мира в целом.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.1Функции золота в мировой экономике 
 

     Для того чтобы проанализировать преобразования экономической сущности золота на различных  этапах развития мировой экономики, исследуем функции золота, поскольку  сущность золота полнее всего проявляется  в его функциях. Несмотря на существование  разных трактовок этих функций различными исследователями, все, тем не менее, соглашаются, что золото выполняет  ряд именно общественных функций. В  рамках историко-логической концепции  будем рассматривать следующие функции золота: Итак, первой является функция меры стоимости. Она представляется очевидной, т. к. золото - материальная форма бытия всеобщего эквивалента. Именно в золоте определялась долгое время стоимость любого товара (определяется его цена). Однако стоит заметить, что золото выполняет данную функцию идеально, т. е. полноценного золота и не нужно для определения конкретной стоимости данного товара. Тем не менее, техническая функция масштаба цен подтверждает мысль о том, что именно золото справляется с данной задачей.

     В условиях золотого стандарта золото в первую очередь выполняло функцию  меры стоимости: измеряло стоимость  всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, - его цена. Для определения  цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает  его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах)

     Цены  товаров выражаются в известном  количестве денежного товара, золота. Количество золота (его масса) измеряется его весом. Определенное весовое  количество золота принимается за единицу  его массы. Эта единица, устанавливаемая  государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Масштаб  цен и его кратные части  служат для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в  определенном количестве денежных единиц, или, что одно и то же, в определенном количестве весовых единиц золота. Так, в России денежной единицей стал рубль, весовое количество золота которого в 1897 г. было определено в 0,774254 гр.

     Выполняя  функцию средства обращения, золото фактически становится посредником в процессе обмена, который принимает вид Т-Д-Т'. Это означает, что они мимолетно присутствуют в процессе обращения, переходя из рук в руки, не превращаясь при этом в цель товарного обмена. Это дает основание заменить их в данном процессе неким общепризнаваемым символом (знаком стоимости). Правомерность этого подкрепляется и тем, что золотые слитки и монеты в процессе перехода из рук в руки все-таки теряют часть своей массы, кроме этого, существует и стремление фальсифицировать золото, понизив содержание благородного металла в слитках и монетах.

     Таким образом, были созданы объективные  основания для вытеснения золота из непосредственного процесса обращения, замены его неким признаваемым знаком стоимости. Сначала это были монеты, которые чеканили не из золота, но на них присутствовал символ государства, которое эмитировало их в обращение. После достаточно длительной эволюции заменителей полноценных золотых  денег появляются бумажные деньги, которые фактически, будучи лишенными  внутренней стоимости, выступают именно как знак стоимости, который признается всеми участниками экономических  отношений.

     Бумажные  деньги, в отличие от полноценных  золотых, имеют принудительную силу хождения только в рамках государства. Золото же выполняет данную функцию  естественно в силу концентрации в нем определенного количества стоимости. Для золота национальные границы не являются преградой для  выполнения отмеченной функции.

     Заменитель  золота (бумажные деньги) неизбежно  связан с вопросом об их количестве, которое требуется для поддержания  обращения в нормальном состоянии. Золото же не нуждалось в сознательном поддержании собственного количества в обращении, т. к. излишек золота в обращении становился средством  накопления и образования сокровищ, а в случае недостатка золота в  обращении часть накопленного богатства  возвращалась в процесс обращения  для обслуживания товарного обмена.

     В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обращении. В данном случае деньги не задерживаются долго в руках покупателей и продавцов и переходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство позволило, в конечном счете, заменить полноценные деньги неполноценными.

     В настоящее время, несмотря на то, что  золото как средство обращения не имеет широкого хождения, существует практика предоставления банком кредитов под залог золота. Как и при  предоставлении любого кредита под  залог товара, предполагается, что  банки должны тщательно проверять  степень обеспеченности ссуды залогом  золота, принять все меры предосторожности, чтобы удостоверить подлинность  золота, переданного в качестве залога, и обеспечить его хранение в сейфах, а также правильно оценить  меру риска, связанного с предоставлением  ссуд под залог золота. Более того, ссуды под обеспечение золотом  рассматриваются как непроизводственные кредиты, если они предоставлены  не в коммерческих или производственных целях.

     В настоящее время золото приобретается  отечественными коммерческими банками  как обеспечение при проведении активной политики кредитования юридических  и физических лиц.

     Таким образом, золото как средство обращения  по-прежнему используется при проведении экономических внутренних и международных  операций, как в России, так и  за рубежом.

     Функция золота как средства накопления и  образования сокровищ также представляется достаточно очевидной. В золоте, в его относительно небольшом количестве, концентрируется большое количество стоимости, поэтому накопление золота - это фактически накопление стоимости (богатства) в наиболее ликвидной форме, проще всего поддающейся трансформации в любую другую форму этого богатства (недвижимость, земля, произведения искусства и проч.).

     Следовательно, золото как средство накопления имеет  возможность существовать в дальнейшем, как минимум, в национальных экономиках отдельных государств, поскольку  наращивание объемов бумажных денег  ведет к росту инфляции, снижению платежеспособного спроса и т. п.

     Функция золота как средства платежа. На протяжении веков золото использовалось при операциях купли-продажи товаров и услуг. Однако с началом хождения бумажных и металлических денег золото начало постепенно утрачивать данную функцию. Тем не менее, с развитием телекоммуникаций и системы Интернет возникло новое направление использования золота как средства платежа. E-gold была создана как интернациональная платежная система в 1996 г. компанией Gold & Silver Reserve, Inc. (далее - CS&R), денежные средства которой корреспондированы в драгоценные металлы: серебро, золото, платину и палладиум. Эта особенность делает систему e-gold особенно эффективной для проведения международных платежей, т. к. счета пользователей не привязаны к какой либо национальной валюте.