Реорганизация кредитной организации

   Роль  реорганизационных процедур в институте  банкротства достаточно велика, потому как именно они могут предотвратить  наступление неплатежеспособности предприятия и не допустить его  ликвидацию.

     Несостоятельность (банкротство)  считается имеющей место  только  после

   признания факта несостоятельности арбитражным удом  или  после официального объявления о ней  должником  при  его  добровольной  ликвидации.  Решение  о добровольной ликвидации предприятия-должника и об официальном объявлении  им о   своей   несостоятельности   (банкротстве)   принимается руководителем предприятия-должника совместно с кредиторами и утверждается собственником.

     К должнику могут быть применены следующие процедуры;

         1) реорганизационные;

         2) ликвидационные;

         3) мировое соглашение.

Реорганизационные или ликвидационные процедуры назначаются  по  решению арбитражного суда. Реорганизационные процедуры направлены на поддержание  деятельности  и оздоровление предприятия-должника с  целью  предотвращения его ликвидации, способствуют продолжению его существования. Они включают внешнее  управление имуществом должника и санацию (финансовое оздоровление).

   Одной из реорганизационный процедур является возложение управления имуществом должника на арбитражного управляющего.

   В его обязанности входит ряд мер  по восстановлению платежеспособности предприятия-должника и продолжению его деятельности. Все мероприятия внешний управляющий осуществляет согласно плану, утвержденному собранием кредиторов.

   Вводится  внешние управление на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев.

   С момента введения внешнего управляющего руководитель предприятия-должника отстраняется от должности и передает ему управление делами. На период внешнего управления имуществом должника действует мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику. Споры между арбитражным управляющим и кредиторами могут рассматриваться арбитражным судом. Арбитражному управляющему выплачивается вознаграждение, размер которого определяется кредиторами и утверждается арбитражным судом.

   Кредиторы образуют собрание кредиторов, которое  утверждает план внешнего управления имуществом, вносит в него изменения и вправе требовать от арбитражного управляющего предоставления соответствующей информации. На собрание кредиторов приглашается представитель трудового коллектива предприятия должника.

   Внешнее управление имуществом должника завершатся либо прекращением производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, если цель внешнего управления достигнута, либо решением о признании должника несостоятельным и об открытии конкурсного производства.

   Следующая реорганизационная процедура –  это досудебная санация. Она заключается в том, что предприятию-должнику может быть представлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника.

        Санация предприятия проводится в трех основных случаях:

   1. До возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;

   2. Если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации;

   3. Если решение о проведении санации выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования кредиторов предприятия0должника и выполнить его обязательства перед бюджетом.

   В двух последних случаях санация  осуществляется в процессе производства дела о банкротстве при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.

        В зависимости от глубины кризиса предприятия и условий предоставления ему

   внешней помощи, различают  два вида санации, каждая из которых  имеет ряд форм:

   1.    Санация предприятия, направленная  на реорганизацию долга (без  изменения статуса юридического лица санируемого предприятия). Такая ситуация обычно осуществляется для помощи предприятию в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние рассматривается как временное явление:

   Ø     погашение долга предприятия  за счет средств бюджета. В такой форме санируются только государственные предприятия;

   Ø     погашение долга предприятия  за счет целевого банковского кредита. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности последнего;

   Ø     перевод долга на другое юридическое  лицо. Таким юридическим лицом может быть любое предприятие, осуществляющее предпринимательскую деятельность, которое пожелало принять участие в санации предприятия- должника;

   Ø     выпуск облигаций (и других ценных бумаг) под гарантию санатора. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие.

   2. Санация предприятия с изменением, как правило, статуса юридического лица санируемого предприятия. Эта форма санации носит название реорганизации предприятия и требует осуществления ряда реорганизационных процедур, связанных со сменой его формы собственности, организационно-правовой деятельности и т.п. (слияние, поглощение, разделение, преобразование в открытое акционерное общество,  передача в аренду, приватизация). Она осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия. Процесс реорганизации санируемых предприятий требует предварительной разработки проекта санации. Разработка такого проекта осуществляется, как правило, представителями санатора, предприятия-должника и независимых аудиторов. В этом проекте отражаются: экономическое и финансовое состояние должника к началу санации; основные причины, обусловившие критическое финансовое состояние предприятия-должника; цель и формы санации; план санирования с выделением первоочередных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия; расчет эффективности предложенной формы

   санирования; формулировка критериев (условий), обеспечивающих успех

   проведения  санации в предложенной форме.

   Основой выбора какой-либо формы санации  является расчет ее эффективности.

   Эффективность определяется путем соотношения  результатов (эффекта) и затрат

   на  проведение санации в предложенной форме.

   Состав  участников санации определяется исходя либо из преимущественного права

   некоторых категорий лиц, либо по результатам  проводимого судом конкурса

   желающих  принять участие в санации. Первоочередное право на участие в

   проведение  санации признается за собственником  предприятия-должника,

   кредиторами, членами трудового коллектива этого  предприятия.

   Конкурс проводится, если собственник предприятия-должника или члены трудового

   коллектива  не воспользовались своим правом, а также с согласия собственника

   предприятия-должника и кредиторов в иных случаях.

   Участники санации вырабатывают общее соглашение, направленное на обеспечение

   требований  всех кредиторов в согласованные  с ним сроки, распределение между

   участниками ответственности перед кредиторами, определение ответственности

   участников  санации в случае их отказа от участия  в ней после ее начала и т.д.

   При этом по истечении 12 месяцев с начала санации должно быть удовлетворено

   не  менее 45% от общей суммы требований кредиторов. Санация осуществляется в

   порядке и на условиях, определенных в соглашении и под контролем арбитражного

   суда.

   Продолжительность санации не должна превышать 18 месяцев. Арбитражным судом

   ее  срок может быть продлен, но не более  чем на 6 месяцев. Санация завершается

   по  достижении ее цели прекращением производства по делу о несостоятельности

   (банкротстве) предприятия либо в случае ее не эффективности решением

   арбитражного  суда

   О признании предприятия несостоятельном (банкротом) и открытии конкурсного

   производства.

   Решение арбитражного суда о признании предприятия  несостоятельным (банкротом)

   и открытии конкурсного производства подлежит обязательной публикации в

   «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации». В процессе

   конкурсного производства происходит принудительная ликвидация предприятия

   (должника).

   Работу  по ликвидации предприятия организует конкурсный управляющий. Наряду с

   ним участниками конкурсного производства являются собрание (комитет)

   кредиторов, должник, члены трудового коллектива. Конкурсный управляющий

   назначается арбитражным судом. Его кандидатура  выдвигается собранием

   кредиторов. Если собрание кредиторов не предложило кандидатуры конкурсного

   управляющего, он назначается из списка кандидатур конкурсных управляющих,

   утвержденного в установленном порядке. Размер вознаграждения конкурсному

   управляющему  устанавливается собранием кредиторов и утверждается арбитражным

   судом.

   С момента открытия конкурсного производства не допускается отчуждение

   имущества должника и погашение его обязательств, кроме случаев,

   предусмотренных законом. Сроки исполнения всех долговых обязательств должника

   считаются наступившими. Прекращается начисление неустойки по просроченным

   обязательствам. Все претензии к должнику должны быть предъявлены в

   двухмесячный  срок.

   Конкурсный  управляющий проводит оценку активов  должника и размеров его долга

   и определяет конкурсную массу. В целях  защиты интересов кредиторов он вправе

   обращаться  в арбитражный суд с заявлением о признании недействительными

   действий  должника, совершенных до признания  его несостоятельным (банкротом),

   по  основаниям, указанным в законе.

   Например, если действия должника были направлены на досрочное удовлетворение

   требований  отдельных кредиторов и совершенных  в течение 6 месяцев со дня

   возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве)

   предприятия при условии, что в момент их совершения предприятие уже было

   фактически  несостоятельным, а также независимо от этого срока, если эти