Проблемы и перспективы вексельного обращения (на примере векселей Сбербанка РФ)

    Трассат, акцептант, надписатель или вексельный поручитель отвечают солидарно перед  предъявителем векселя. Предъявитель может обращать свое требование к  этим лицам в отдельности или  ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства.

    Поскольку вексель связан с риском неоплаты, он может быть принят в уплату платежа  в основном при наличии доверия  к векселедателю. Если векселедатель  контролирует полезность и стоимость приобретаемого товара, а также соблюдение условий его поставки, то контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку платежеспособности его клиента, причем не только фактическую на момент выдачи векселя, но и, что самое важное, предстоящую на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения вексельного обращения. Своеобразной степенью защиты участников вексельного обращения являются реквизиты векселя.

      Акцепт переводного векселя представляет собой операцию, посредством которой подтверждается согласие плательщика на оплату векселя. Соответственно акцептант – лицо, подтверждающее свое согласие на оплату. Если в качестве акцептанта выступает банк (банковский акцепт), то вексель приобретает статус первоклассного (т. е. высшего качества, наименее рискованного) обязательства. Акцепт не является обязательным, но выступает в качестве необходимого условия для того, чтобы вексель имел хождение, свободно обращался на рынке.

    В свою очередь, аваль векселя есть поручительство по векселю. Авалист, совершивший аваль векселя, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств обязанным по векселю лицом, например векселедержателем, акцептантом или индоссантом.

    Протест векселя

    Под вексельным протестом понимается официально удостоверенное требование платежа  и его неполучение.

    Порядок протеста

    Векселедержатель  или его уполномоченное лицо для  совершения протеста должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или, если это домицилированные векселя, т. е. векселя, подлежащие оплате у  третьего лица, - по месту нахождения этого лица, а для совершения протеста векселей в неакцепте и недатировании акцепта – по месту нахождения плательщика.

    Срок  для предъявления векселя к протесту

    Действующее законодательство предусматривает  предъявление векселей в нотариальные конторы для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения  даты платежа  по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть представлен в нотариальную контору в течении сроков, установленных Положением для предъявления к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока, - не позднее 12 часов следующего после этого срока дня.

    Сроки совершения протеста векселя

    Совершение  протеста векселя в неакцепте  должно быть произведено в сроки, установленные для предъявления к акцепту.

    Если  протестуется вексель, подлежащий оплате в определенный срок от предъявления, и если первое предъявление такого векселя имело место в последний день срока, то протест может быть совершен и на следующий день. Последнее имеет силу и в отношении протеста в неплатеже векселя сроками по предъявлении.

    Протест в неплатеже векселя сроками на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Если имело место совершение протеста векселя в неакцепте, предъявление его к оплате и совершение протеста и неплатеже не требуется.

    Предъявление  требования о платеже.

    Нотариальная  контора в день принятия векселя  к протесту предъявляет плательщику  или третьему лицу (домицилированный вексель) требование о платеже или акцепте векселя.

    Если  после этого последует платеж, нотариальная контора, не производя  протеста, возвращает вексель плательщику  или третьему лицу (домицилианту) с  надписью по установленной форме  на самом векселе о получении  платежа и других причитающихся сумм. Если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

    Если  на требование произвести акцепт или  платеж векселя плательщик (домицилиант) отвечает отказом, нотариусом составляется акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте, одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения плательщика протест совершается без предъявления требования о платеже или акцепте [5 , с. 131-132].

2. Требования к форме и бланку векселя

    Вексель по своей форме является документом, содержащим ряд реквизитов. На лицевой  стороне должны быть указаны обязательные реквизиты. Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает документ силы векселя.

    Обязательные  реквизиты векселя:

    1. наименование «ВЕКСЕЛЬ», включенное  в текст векселя и выраженное  на том языке, на котором  этот документ (вексель) составлен;

    2. простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму. Вексельная сумма должна быть указана определенно, чтобы не было сомнения в ее размере. Вексельная сумма в тексте векселя должна быть точно указана цифрами и прописью (с большой буквы) вместе с наименованием валюты (рубли или наименование иностранной валюты). Вексельная сумма (номинал) векселя, обозначенная цифрами, выносится также в заголовок векселя.

    В векселе может быть обусловлено, что на номинал начисляются проценты. Процентная ставка должна быть обязательно указана цифрами и прописью (с большой буквы) на самом векселе;

    3. срок платежа; 

    4. место, в котором должен быть  совершен платеж. Место платежа  следует указывать с максимальной  степенью подробности, включая  улицу, номер дома, вплоть до номера телефона и факса. Векселедатель указывает тот номер своего телефона, по которому векселедержатель сможет получить информацию о порядке обращения векселя и предъявления его к платежу.

    5. наименование того, кому или приказу  кого платеж должен быть совершен. В случае, если векселеприобретателем (первым векселедержателем) является:

• юридическое лицо – необходимо указать его полное наименование в соответствии с его учредительными и регистрационными документами, его юридический адрес, ИНН и банковские реквизиты;
• физическое лицо – необходимо указать фамилию, имя, отчество, паспортные данные, место жительства (регистрации) и, при наличии, банковские реквизиты и ИНН;
• индивидуальный предприниматель – необходимо указать фамилию, имя, отчество, паспортные данные, место жительства (регистрации), банковские реквизиты и ИНН, а также данные свидетельства о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя;

    6. дата составления векселя. При  указании даты составления в  векселе число обозначается цифрами, месяц указывается прописью, а год пишется полностью цифрами;

    7. место составления векселя. В  качестве места составления векселя  должно быть указано место,  действительно существующее, т. е.  его географическое название.

    Вексель, не указывающий место его составления, рассматривается как подписанный (составленный) в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

    8. подписи лиц,  выписавших  вексель,  удостоверенные оттиском печати. Эти лица должны собственноручно  подписать вексель. На векселе должны быть указаны следующие данные о лицах, его подписавших:

• должность;
• фамилия, имя, отчество или фамилия и инициалы.

 

3. Схема обращения векселей

    Схему обращения векселей можно рассмотреть  на примере обращения простого и  переводного векселя.

    Простой вексель 

    

    

      

1. Векселедатель (покупатель) выдает вексель векселедержателю (продавцу, кредитору).
2. Векселедержатель (продавец, кредитор) совершает коммерческую сделку (отгружает товар или выполняет работу).
3. Векселедержатель (продавец, кредитор) предъявляет вексель к оплате.
4. Векселедатель (покупатель, плательщик)  оплачивает вексель.

    Переводной  вексель (тратта)

    

    

    

    

    

      
 

1. Приказ  трассанта (векселедателя) трассату (плательщику) уплатить вексельную сумму.
2. Трассат (плательщик) акцептует тратту и возвращает трассанту (векселедателю).
3. Трассант (векселедатель) направляет вексель ремитенту – получателю денег по векселю.
4. Ремитент предъявляет вексель трассату (плательщику) к оплате.
5. Трассат (плательщик) оплачивает вексель и одновременно ставит отметку о погашении векселя.

 
 
 

    1.4. Роль вексельного  обращения на стабильность денежной системы в России

    Определяя роль вексельного обращения в  России, необходимо отметить что, несмотря на бурное развитие рынка облигаций, векселя остаются весьма востребованными. Они позволяют оперативно привлекать ресурсы для финансирования текущей деятельности предприятий.

    Экономическое значение введения вексельного обращения  состоит в :

1. ускорении расчетов и оборачиваемости финансовых ресурсов;
2. увеличении надежности расчетов и уменьшении неплатежей;
3. расширении возможностей кредитования, предоставлении покупателям отсрочки платежей, уменьшении потребности в банковском кредите;
4. упрощении безналичных расчетов в экономике.

    Вексельные  заимствования представляют собой  один из самых крупных сегментов российского долгового рынка.  По оценке исполнительного директора Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) Сергея Евсюкова, векселя составляют примерно 33 % от всех публичных заимствований, занимая второе место после сегмента государственных, субфедеральных и муниципальных займов. Совокупный объем всех векселей, обращающихся в России, в том числе тех, которые циркулируют в рамках закрытых расчетных схем, составляет, по оценке АУВЕР, 1 - 1,3 трлн. рублей [25, с. 4 ].

    Из  малоликвидного финансового инструмента, пригодного лишь для ограниченного внутреннего использования, вексель становится ценной бумагой, представляющей несомненный интерес, не только для широкого круга российских инвесторов, но и для международного инвестиционного сообщества. 
 
 
 
 

2. Анализ  рынка векселей (на примере векселей Сбербанка РФ)

 

1. Виды  векселей

    Сбербанк  России предлагает конвертируемый вексель.

    Данный  вексель номинирован в долларах США и содержит оговорку платежа  в рублях Российской Федерации.

    Вексель может быть приобретен как физическими, так и юридическими лицами и предпринимателями без образования юридического лица. Денежные средства за приобретаемый вексель перечисляются юридическими лицами и предпринимателями со своих рублевых счетов. Физические лица могут перечислить денежные средства со своего счета или внести их наличными.