Политика обязательных резервных требований

    Допустим, что клиенты банка, получившие ссуду 90 тыс. долл., уплатили эти деньги различным физических и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит другого банка. Увеличение депозитов в последнем банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10% суммы депозитов (9 тыс. долл.). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 тыс. долл., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 тыс. долл.

    На  следующем этапе лица, получившие в качестве платежей эти 81 тыс. долл., вновь помещают их на депозиты в  третий банк, который теперь может  расширить объем выданных ссуд на 72,9 тыс. долл. (с учетом того, что 8,1 тыс. долл. должны быть оставлены в резервном фонде). Это увеличивает общую сумму новых денег, созданных банками, до 243,9 тыс. долл.

    Логика  рассуждений ведет к следующему выводу: процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела. Этот процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов и может быть рассчитан с учетом резервных требований.

    Предел  расширения банковских депозитов:

    100 тыс. долл. + 90 тыс. долл. + 81 тыс.  долл. + 72,9 тыс. долл. + … = 100 тыс. (1 + 0,9 + 0,9² + 0,9³ + …) = 100 тыс. долл./(1-0,9) = 1 млн. долл.

    Таким образом, при уровне резервных требований 10% первоначальный депозит 100 тыс. долл. обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 1 млн. долл.

     Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения, или банковский мультипликатор (m). Он рассчитывается по формулам: 

     где r — обязательная резервная норма в %,

    или 

    где M — прирост депозитов, R — прирост резервов.

    В нашем примере m=10, то есть каждый доллар увеличения резервов привел к возрастанию депозитов на 10 долларов.

    Следовательно, величина мультипликатора находится  в обратной зависимости об обязательных резервных требований. Если ставка минимальных резервов снизится до 5%, то m составит — 20, а если повысится до 20 %, то m снизится до 5.

    В реальной жизни мультипликационный эффект расширения банковских депозитов  в значительной степени зависит  от величины «утечек» в систему текущего обращения, так как далеко не все деньги, взятые в форму ссуд в банках, возвращаются туда на депозиты, часть их продолжает циркулировать в качестве наличных. Кроме того, в нашем примере мы не учитывали, что клиенты банков могут брать деньги с текущих счетов, что также сокращает возможности банков выдавать ссуды.

    Наконец, в случае изъятия денег из резервов банков мультипликационный эффект работал бы в противоположном направлении. Например, покупка коммерческим банком государственной облигации стоимостью 1000 долл. сокращает резервные ресурсы банка на эту сумму, что в конечно счете приводит к уничтожению банковских депозитов на 10 тыс. долл. (при минимальной ставке резерва 10%).

    Основными факторами, от которых зависит процесс  создания банками новых денег, и, следовательно, изменение денежной массы, является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков. 

3. Политика Национального  банка Украины  в области обязательного резервирования.

    Обязательные  резервы (резервные требования) — это один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Национальным банком Украины и механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, который используется для контроля денежных агрегатов путем снижения (увеличения) денежного мультипликатора.

    НБУ устанавливает коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям  нормативы обязательного резервирования средств. Размер обязательных резервов устанавливается единым для банков и других кредитно-финансовых учреждений в процентном соотношении к общей сумме привлеченных средств в национальной и иностранной валютах. Для разных видов привлеченных средств могут устанавливаться разные нормы обязательных резервов.

    Обязанность исполнения нормативов обязательного  резервирования средств возникает с момента получения лицензии НБУ на осуществление банковских операций по привлечению средств юридических и физических лиц и является необходимым условием для осуществления этих операций.

    Нормативы обязательного резервирования средств  устанавливаются с целью ограничения действия денежного мультипликатора и поддержания на соответствующем уровне денежной массы в обороте. Формирование обязательных резервов осуществляется в процентном отношении к обязательствам в целом по консолидированному балансу коммерческого банка — юридического лица и другого кредитно-финансового учреждения, включая их филиалы,  и соответствующая сумма средств обязательных резервов в национальной валюте должна находиться на корреспондентском счете коммерческого банка за соответствующий период регулирования.

    Покрытие  сумм обязательных резервов какими-либо видами активов коммерческого банка  и другого кредитно-финансового  учреждения не допускается. Резервирование не распространяется на филиалы украинских коммерческих банков, открытые в установленном порядке и находящиеся на территории другого государства.

    Обязательному резервированию подлежат все привлеченные и отраженные на балансе коммерческого банка и других кредитно-финансовых учреждений средства юридических и физических лиц как в национальной, так и в иностранной валюте, за исключением средств, привлеченных от других коммерческих банков и иностранных инвестиций, полученных от международных финансовых учреждений.

    К привлеченным средствам относятся  средства депозитных, текущих, бюджетных счетов юридических и физических лиц, а также привлеченные средства, отраженные на других счетах бухгалтерского учета. Нормативы обязательного резервирования от суммы привлеченных средств устанавливаются Правлением Национального банка Украины, исходя из состояния проведения денежно-кредитной политики и ситуации на денежно-кредитном рынке. Проценты по остаткам средств обязательных резервов, находящихся на корреспондентском счете коммерческого банка в Национальном банке Украины, не начисляются.

    Согласно Постановлению Правления НБУ №332 от 09.07.99 установлена норма обязательных резервов от привлеченных средств юридических и физических лиц в размере 17%. Выполнение коммерческими банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями нормативов обязательных резервов контролируется ежемесячно периодами с 1 по 10, с 10 по 20, с 20 по 30 (31) числа месяца по наличию необходимой суммы средств на их корсчете в Национальном банке Украины.

     Среднее арифметическое ежедневных остатков средств, привлеченных за отчетный период, рассчитывается по формуле:

где Ld — средние остатки привлеченных средств, используемые для исчисления обязательных резервов за отчетный период;

      L1, 2, 3,… — сумма остатков привлеченных средств по состоянию на каждое число (дату) отчетного периода;

      Ln — сумма остатков привлеченных средств за последний календарный день отчетного периода;

      N — количество календарных дней отчетного периода регулирования.

    Коммерческие  банки и другие кредитно-финансовые учреждения в установленный срок (два рабочих дня) после окончания установленного периода подают региональному управлению НБУ расчет суммы привлеченных средств и остатки средств на их корреспондентском счете. Если прогнозируется невыполнение установленных нормативов обязательного резервирования средств за отчетный период регулирования, то коммерческий банк и другое кредитно-финансовое учреждение не позднее 5-го дня установленного текущего периода регулирования обязаны предоставить региональному управлению НБУ обоснованное пояснение причин ожидаемого невыполнения для получения разрешения на использование средств обязательных резервов. 

 

Заключение

    На  основе вышеизложенного материала  можно сделать следующие выводы.

    Изменение норм обязательных резервов как метод  прямого воздействия на кредитоспособность банков представляет собой установление норм хранения части резервов коммерческих банков в центральном банке.

    Основная  цель проведения политики обязательных резервов — регулирование ликвидности коммерческих банков, формирование спроса и предложения на кредит в стране, а также воздействие на денежный мультипликатор.

    Требования  минимальных резервов используются практически во всех странах. Но в  применении этого метода регулирования  имеются существенные различия, связанные с национальными особенностями экономики страны. В разных странах наблюдаются существенные различия в механизме расчета резервных ставок, а также в критериях, по которым они дифференцируются.

    Что касается Украины, то здесь данный метод  денежно-кредитного регулирования применяется достаточно широко, что связано с политикой органов государственного управления, направленной на поддержание стабильности курса национальной валюты. Об этом также свидетельствует и тот факт, что периодичность выхода нормативных актов Национального банка Украины, регулирующих нормативы и механизм контроля в области обязательного резервирования, составляет всего 2-3 месяца.

    Норма обязательных резервов на 09.07.99 в Украине  составила 17%. Достаточно высокая величина данного показателя свидетельствует  о том, что политика Национального банка Украины направлена на удорожание кредитов и сдерживание величины денежного мультипликатора. Основная цель данной политики — противодействие увеличению денежной массы в государстве.

    В западных же странах наблюдается  другая тенденция. Низкие нормы резервирования (»2–3%) говорят о том, что цена на кредит и величина денежного мультипликатора зависят больше от спроса и предложения на рынке кредитования и других, прежде всего рыночных, факторов.

 

Литература

1. Лаврушин О.И. Деньги Кредит Банки. - М.: Финансы и статистика, 2001

 

2. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

 

3. Денежное  обращение и кредит при капитализме: Учебник / Под ред. Красавиной Л.Н. — М.: Финансы и статистика, 1989.

 

4. Лакшина О.А. Банковские резервы как условие эффективного функционирования кредитной системы // Деньги и кредит. — 1994. — № 7.

 

5. Шустров А.А. Европейский центральный банк инструменты  денежно-       кредитной  политики: Из мирового опыта-2000г.

 

6. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и др.; под. ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: БГЭУ, 2002. – 504 с.

 

7. Медведков С. Экономическая политика и банковская система// Вопросы экономики. - 2005.

Постановления Национального банка  Украины:

1. №157 от 31.03.99 «Об утверждении Положения о  порядке формирования и использования  резервов для возмещения возможных  затрат по дебиторской задолженности коммерческих банков».
2. №259 от 28.05.99 «О введении мер воздействия за нарушение коммерческими банками формирования резерва для возмещения возможных затрат по кредитам».
3. №511 от 09.07.99 «Об утверждении Положения о нормативах обязательного резервирования средств банковской системой Украины»