Оптимизация чистого денежного потока

2.2. Планирование денежных потоков ООО «АЛЬЯНС»

       Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

      План  поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии  в такой последовательности:

          а.) Прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

      б.) Разработка плановых показателей поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной деятельности). Данный этап на рассматриваемом предприятии не нужен, так как оно ведет только операционную деятельность.

      в.) Рассчитываются плановые показатели поступления  и расходования денежных средств  по финансовой деятельности предприятия, которая призвана  обеспечить источники  внешнего финансирования операционной и инвестиционной деятельности в  предстоящем периоде.

          г.) Прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.

Так как  данное предприятие не ведет не инвестиционной, не финансовой деятельности, то необходимый  расчет проводим только по операционной деятельности.

1. Прогнозирование  поступления и расходования денежных  средств, по операционной деятельности исходя из планируемого объема  реализации продукции.

Определение планового объема реализации продукции:

ОР_п = ЗГП_н + ПТП - ЗГП_к                           

где    ОР_п – плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде (месяце);

ЗГП_н – сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;

ПТП –  суммарный объем производства готовой  продукции в рассматриваемом  плановом периоде;

ЗГП_к – сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода.

      Так как предприятие осуществляет строительство  новых объектов и ремонт существующих, оплата производится только в сроки, оговоренные договором, то есть по окончанию  строительства (ремонта).

      Это затрудняет приток положительного денежного  потока, так как приток денежных средств осуществляется только после  завершения строительства, затраты  на комплектующие, полностью производятся предприятием, эти расходы потом  включаются в сметы.

      Но  на балансе предприятия находятся  также и жалюзийный, и мебельный  цеха, поэтому продукция по этим направлениям дает положительный приток денежных средств.⁴

      ОР_п =  14377170 + 12831119 – 1891276 = 25317013 тыс. руб.

Расчет  плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции:

ПДС_п = ОР_пн + ОР_пк + НО_пр                              

где     ПДС_п – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

      ОР_пн – плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде;

      ОР_пк – объем реализации продукции в кредит в текущем периоде;

      НО  – сумма ранее не инкассированного остатка дебиторской задолженности.

      ПДС_п = 25317013 +  (153000 + 106524 + 1493210) = 25725858 тыс. руб.

1.3. Определение  плановой суммы операционных  затрат  по производству и реализации  продукции

      ОЗ_п = (ПЗ_п + ОПЗ_п) х ОП_п + ЗР_п х ОР_п + ОХЗ_п                        

где ОЗ_п – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;

      ПЗ_п – плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции;

      ОПЗ_п – плановая сумма общепроизводственных затрат на производство единицы продукции;

      ОП_п – планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;

      ЗР_п – плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;

      ОР_п – планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;

      ОХЗ_п – плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих  расходов по предприятию в целом)

      ОЗ_п = (173042 + 140781) х 4 + 50784  х 4 + 50000 = 1508428 тыс. руб.

1.4. Расчет  плановой суммы валовой прибыли  предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде

      ВП_п = ОР_п – ОЗ_п - НП_д                                   

      ВП_п – плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

      НП_д – плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода  (входящих в цену продукции)

      ВП_п = 25317013-1508428-408845 = 23399740 тыс. руб.

1.5. Расчет  плановой суммы налогов уплачиваемых  за счет прибыли

                     ВП_п х Н_п

 НП_п =                              + Н_пп                              

                               100

      НП_п – плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

      Н_п – ставка налога на прибыль, в процентах;

      Н_пп – сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли

                             23399740 х 30

 НП_п =                                       = 7019922 тыс. руб.

                                      100

1.6. Расчет  плановой суммы чистой прибыли  предприятия по операционной деятельности

      ЧП_п = ВП_п - НП_п                                                  

      ЧП_п = 23399740 – 7019922 = 16379818 тыс. руб.

1.7. Расчет  плановой суммы расходования  денежных средств по операционной деятельности

РДС_п = ОЗ_п + НП_д + НП_п – АО_п = 1508428 + 408845 + 7019922 – 20584 = 8916611 тыс. руб.

1.8. Расчет  плановой суммы чистого денежного  потока

      ЧДП_п = ПДС_п – РДС_п = 25725858 – 8916611 = 16809247 тыс. руб.

За 2000 год  рентабельность продаж составила 12895109/16379818*100 =78 %.

Прибыль по сравнению с предыдущим годом  увеличилась на + 3484709 тыс. руб.

2.3. Направления на улучшение движения денежных потоков предприятия

          Оптимизация – обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежного потоков.

      Я считаю, что предприятие изначально заключает договора с фирмами, которые не в состоянии оплатить работу Подрядчика. Заказчиком выступают не рентабельные фирмы, которые сами еле держатся «на плаву». Поэтому для улучшения движения денежных потоков, считаю целесообразным применить метод по ускорению оптимизации денежных потоков предприятия. В таблице 3 приведены основные дебиторы предприятия.                                                                                                                        Таблица 3

Анализ  дебиторской задолженности

Метод, который целесообразно применить  для ускорения привлечения денежных средств, может быть достигнуто за счет понижения ставки, если предложить предприятиям задолжникам выплатить сумму под 5%, то это может устроить обе стороны, предприятиям не придется платить проценты, начисляемые каждый год, а предприятие Подрядчик сможет положить реальный положительный денежный поток денежных средств за счет поступления наличных денег.⁵

      å % = 153000*5/100 + 106524*5/100 + 1493210*5/100 = 7650 + 5326,2 + 7466,05 =  20442,25 тыс. руб.

      Общая сумма положительного денежного  потока составит:

      åДП = (153000 + 106524 + 1493210)  + 20442,25 = 1773176.25  тыс. руб.

Данные  расчета целесообразно занести в таблицу 4.    Таблица 4

Прогнозное  поступление и расходование денежных средств 

по операционной деятельности  исходя из планируемого объема реализации продукции

тыс. руб.