Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

 

      1.3 Роль золота  в деятельности  коммерческих банков

 

     Золото  играет очень важную роль в финансовой политике Российской Федерации. Аффинированное золото в слитках, находящееся в  федеральной собственности, образует золотой запас Российской Федерации. Он предназначен для осуществления  финансовой политики государства и  удовлетворения экстремальных потребностей РФ при чрезвычайных ситуациях. Золотовалютные резервы - государственные запасы золота и иностранной валюты, хранящиеся в центральном банке или в финансовых органах, а также принадлежащие государству золото и иностранная валюта в международных валютно-кредитных организациях.

     Золотовалютные  резервы ЦБ - в РФ - величина резервных  активов Центрального Банка РФ и  Минфина, которые включают:

     - монетарное золото; - специальные  права заимствования; - резервную  позицию в МВФ; - остатки на  текущих счетах; - краткосрочные  депозиты в банках; - ценные бумаги  иностранных правительств; - другие  ликвидные валютные активы.

     Валютные  активы пересчитываются в доллары  США исходя из кросс-курсов иностранных  валют, рассчитанным на основе официальных  курсов валют, установленных Центральным  Банком и действующих на отчетную дату.

     Золотое обеспечение - золотой запас страны, предназначенный для покрытия банковской эмиссии, размеры которой устанавливаются  ее правительством.

     Золотое покрытие - отношение золотого резерва  к количеству денег в обращении.

     Золотой фиксинг - ежедневная фиксация ведущими дилерами рыночной цены золота на основе соотношения спроса и предложения.

     Монетарное  золото - золото, хранимое органами государственной  власти в качестве финансового актива.

     Одна  часть золотого запаса РФ хранится в Центральном банке РФ. Она  учитывается на его счетах. Решение  о расходовании этой части золотого запаса РФ принимается ЦБ РФ в порядке, согласованном с Правительством РФ. Отчет о состоянии учитываемой  на счетах ЦБ РФ части золотого запаса России представляется ЦБ РФ Государственной  Думе как составная часть доклада  председателя Банка России о деятельности ЦБ РФ.

     Другая  часть золотого запаса РФ находится  в Государственном фонде драгоценных  металлов и драгоценных камней Российской Федерации. Она учитывается на счетах специального уполномоченного федерального органа исполнительной власти.

     Эта часть золотого запаса Российской Федерации  используется в соответствии с планами, утвержденными Правительством РФ, в  стоимостных объемах, устанавливаемых  Федеральным законом о федеральном  бюджете. Эти планы принимаются  ежегодно с указанием конкретных целей отпуска драгоценных металлов и драгоценных камней.

     Отпуск  золота из Государственного фонда драгоценных  металлов и драгоценных камней РФ для проведения операций на внешнем  и внутреннем рынке, а также отпуск его сверх плана производится только по решению Президента России.

     Таким образом, можно сделать вывод, в  настоящее время драгоценные  металлы являются объектом купли-продажи  на международных и внутренних товарных и финансовых рынках, а также первичного и вторичного, биржевого и внебиржевого рынков.

     Использование драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков осуществлялось еще  в начале XX века. В то время важнейшими кредиторами российской золотопромышленности становятся коммерческие банки, роль государственного кредитования заметно сокращается. Установление широких и действенных связей с банками могло стать важным этапом в эволюции российской золотопромышленности, развивавшейся в условиях острого дефицита капиталов.

     Современному  Российскому банковскому рынку драгоценных металлов 15 лет — в 1996 году Центральный банк России выпустил несколько базовых инструкций, регламентирующих банковские операции с драгметаллами. Эти нормативные документы разрешили банкам покупать и продавать слитки, открывать обезличенные металлические счета, выдавать кредиты под залог мерных слитков и предоставлять займы в виде слитков.

     В настоящее время золото играет очень  важную роль в финансовой политике Российской Федерации. Аффинированное золото в слитках, находящееся в  федеральной собственности, образует золотой запас Российской Федерации. Он предназначен для осуществления  финансовой политики государства и  удовлетворения экстремальных потребностей РФ при чрезвычайных ситуациях.

 

Глава 2. Анализ динамики развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами в Сибирском банке Сбербанка РФ

2.1 Исследование динамики  развития операций  коммерческих банков  с золотом

 

     Началу  периода активного развития операций коммерческих банков с золотом послужил Федеральный Закон РФ от 9.10.92 г. N 3615-1 «О валютном регулировании и  валютном контроле», которым алмазы и золото выводятся из-под валютного  регулирования, перестают быть валютными  ценностями – как это и принято  во всём мире, поэтому золото перестало  быть валютной ценностью.

     Можно сказать, что за прошедшие три  года в России сформировался новый  рынок драгоценных металлов, который  функционирует. Наиболее активными  участниками рынка драгоценных  металлов (кроме государства) являются коммерческие банки. Деятельность коммерческих банков на этом новом сегменте рынка  активизировалась с целью привлечения  их капиталов для развития золотодобывающей отрасли и создания нового банковского  рынка.

     Одной из наиболее серьезных проблем, сдерживающих дальнейшее развитие внутреннего рынка  драгоценных металлов в России, является слабая ликвидность золота для реальных инвесторов (юридических и физических лиц). Это объясняется тем, что  при продаже им банковских слитков  и монет из драгоценных металлов взимается НДС, размер которого делает эту операцию экономически нерентабельной.

     Поработав в течение некоторого времени  с мерными слитками драгоценных  металлов, банки пришли к выводу, что у населения до тех пор  не возникнет серьезного интереса к  инвестициям в драгоценные металлы  и до тех пор золото не составит конкуренцию доллару в нашей  стране, пока с продажи мерных слитков населению не будет снят НДС.

Не смотря на это во время кризиса на руках населения оказалось около 7 тонн золота в мерных слитках. Коммерческие банки стали задумываться и о проблеме последующего выкупа слитков. Банки готовы предоставить эту услугу, и если бы поправки к закону об НДС были бы приняты, ликвидность рынка мерных слитков могла бы существенно возрасти.

     Вообще, в последнее время золото нередко  сравнивают по надежности вложения средств  с долларом. На самом деле, это  не совсем оправдано. Речь, скорее, должна идти о диверсификации средств предприятий, банков, других юридических и физических лиц с точки зрения распределения  рисков. Их (средства) можно разместить в недвижимость, ценные бумаги, в  различные проекты. Вложения в золото наиболее надежны и являются средством  защиты от инфляции.

     Сбербанк  одним из первых предложил интересную модель работы с золотом. Он предлагает приобретать не сам золотой слиток, а его эквивалент, который зачисляется  на специальный счет в Сбербанке. По сути дела клиенты покупают виртуальное  золото, которое, однако, приравнивается к ценности золотых слитков.

     Подобные  счета в Сбербанке получили официальное  наименование металлических счетов в золоте. Драгоценный металл может  быть зачислен на счет путем покупки  по котировкам банка либо путем внесения в виде слитков, предоставляемых  клиентом. Банк продает золото без  НДС, что значительно повышает его  инвестиционную привлекательность. Клиенты  могут продать банку драгоценный  металл с металлического счета или  при необходимости получить золото со счета в виде слитков. Возможно, что в скором времени хранить  сбережения в золоте станет признаком  хорошего тона и предусмотрительности.

     Рассмотрим  более подробно операции коммерческих банков с золотом на примере Сибирского Отделения Сбербанка РФ.

     Сбербанк  России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности. Присутствие Банка во всех секторах рынка банковских услуг делают его альтернативой любому другому банку России и обеспечивает функционирование банковской системы страны в любых условиях.

     Политика  Сбербанка России в сфере обслуживания юридических лиц строится на принципах  установления долгосрочных партнерских  отношений.

     В настоящее время Банк осуществляет весь спектр банковских услуг для  юридических лиц и стремится  создать максимально благоприятные  условия для обслуживания клиентов на основе повышения качества предоставляемых  услуг и обеспечения интересов  клиентов.

     Сибирский банк Сбербанка России предоставляет своим клиентам весь спектр банковских услуг: размещение средств населения во вклады, рублевые и валютные, размещение средств юридических лиц на депозитные счета, предоставление краткосрочных и долгосрочных кредитов юридическим и физическим лицам, обслуживание по пластиковым картам, услуги на рынке драгоценных металлов (продажа золотых слитков, памятных монет), услуги на валютном рынке и рынке ценных бумаг.

     В работе с драгоценными металлами  на вторичном рынке - обезличенные металлические  счета и продажа монет из драгоценных  металлов - удельный вес объемов  Сибирского банка в общем обороте  коммерческих банков региона составляет около 78%.

     Сбербанк  России является активным участником российского и международного рынков драгоценных металлов.

     При совершении операций на первичном рынке  драгоценных металлов Сбербанк России применяет схемы комплексного обслуживания золотодобывающих предприятий и  предприятий смежных отраслей с  использованием различных банковских инструментов:

     - ведение обезличенных металлических  счетов, ведение счетов и совершение  расчетов в рублях и иностранной  валюте;

     - выдача займов в драгоценных  металлах добывающим предприятиям, производителям драгоценных металлов из лома и отходов;

     - предоставление краткосрочных кредитов  для обеспечения сезона добычи  драгоценных металлов; покупка добытых  и произведенных драгоценных  металлов;

     - предоставление долгосрочных финансовых  ресурсов для оплаты импортного  оборудования с использованием  документарных аккредитивов, открытых  в счет кредитных линий зарубежных  банков;

     - хранение драгоценных металлов  и т.д.

     Сбербанк  России активно проводит операции на внутреннем межбанковском рынке  драгоценных металлов. На ежедневной основе Сбербанком России выставляются котировки покупки и продажи  драгоценных металлов для операций с российскими коммерческими  банками (на индикативной основе). Сделки с банками осуществляются по ценам, складывающимся в режиме реального  времени, исходя из текущих котировок  драгоценных металлов на международном  и внутреннем рынках.

     На  розничном рынке драгоценных  металлов Сбербанком России предоставляются  следующие услуги:

     - открытие и ведение обезличенных  металлических счетов в золоте, серебре, платине и палладии;

     - предоставление займов в золоте, серебре, платине и палладии  профессиональным участникам рынка  драгоценных металлов (в т.ч. ювелирным  компаниям и индивидуальным предпринимателям);

     - продажа и покупка драгоценных  металлов в обезличенном виде (с использованием обезличенных  металлических счетов), стандартных  и мерных слитков, в т.ч. золотых  - массой от 1 до 1000 граммов, серебряных - массой 250, 500 и 1000 граммов, изготовленных  аффинажными предприятиями и  соответствующих российским государственным  и международным стандартам;

     - продажа и покупка памятных  и инвестиционных монет из  драгоценных металлов: российских  монет, выпущенных с 1980 года  в СССР и Российской Федерации из золота, серебра, платины и палладия; иностранных монет.

     Проанализируем  динамику основных показателей операций на рынке драгоценных металлов Сибирский банк Сбербанка России за 2007-2010 годы, а именно:

     - объем продаж мерных золотых  слитков; 

     - объем продаж золотых монет  «Золотоискатель»;

     - объем продаж золотых монет  «Лунный камень»;

     - ведение обезличенных металлических  счетов;

     - предоставление депозитных ячеек  для хранения;