Операции коммерческих банков по кредитованию предприятий и организаций

     Реализуя принцип обеспеченности возвратности ссуд, банк рассчитывает (даже при низкой платежеспособности заемщика) на полное или хотя бы на частичное погашение ссудной задолженности за счет вторичных источников. Существуют различные способы оценки кредитоспособности: 1) на основе финансовых коэффициентов; 2) на основе денежного потока; 3) на основе показателей делового риска.

     Первый  способ наиболее распространен в  практике российских коммерческих банков. Второй способ начинает получать распространение  в связи с появлением информации предприятий в виде отчетности о движении денежных средств по форме № 4. Третий способ мало распространен из-за информационной объемности, т.к. требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности. Рассмотрим названные оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.

     2.2.1. Оценка кредитоспособности  банковских заемщиков

     на  основе финансовых коэффициентов

    Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

• Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1) (см. Приложение 4) , отчет о прибылях и убытках (форма № 2) (см. Приложение 5);
• Расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредитной задолженности;
• Плановые расчеты предприятия: бизнес – планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и д.р.

    Этой  информации может быть недостаточно, особенно по предприятиям, впервые обратившимся в банк.

    I.Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия – его способность своевременно погашать долговые обязательства. Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1. быстрореализуемые активы – денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;
2. среднереализуемые активы – дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;
3. медленнореализуемые активы – запасы и затраты (ЗЗ) из 2-го раздела баланса;
4. постоянные активы – внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

    При расчете коэффициентов ликвидности учитывают первые три группы активов из 2-го раздела баланса. При расчете коэффициентов ликвидности сопоставляются три вида оборотных активов с краткосрочными обязательствами (КО) из 5-го раздела баланса (краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью). Для точности расчета коэффициентов эти обязательства желательно сгруппировать тоже в три группы:

• просроченные и срочные, которые необходимо оплачивать в ближайшее время;
• менее срочные (роком 30 – 90 дней);
• длительные (свыше 90 дней)

    Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (К_{а. л.}) рассчитывают по формуле²:

    

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 – 0,25 (или 20 – 25 %).

    Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) (К_{т. л)} рассчитывают по формуле³:

    

    Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 – 0,8 (или 70 – 80 %) .

    Коэффициент покрытия (общей ликвидности) (К_п.) рассчитывается по формуле⁴:

    

    Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200 %), т.е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100 % по сравнению с предыдущим коэффициентом. Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной.

    II.Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

• продолжительность одного оборота активов (П_об), дней;
• число оборотов активов за период (К_о);
• коэффициент оборачиваемости активов (К_об)

    Продолжительность одного оборота активов в днях определяется⁵:

    

    Где: СО–средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным 1 и 2 разделов баланса по формуле средней хронологической, тыс. руб.;

    Р – выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма № 2), тыс. руб.;

    Д – число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360)

    Оценка  продолжительности одного оборота  производится сравнением данных отчетного  периода (за квартал, полугодие и т.д.) с данными аналогичного прошлого периода. В результате сравнения определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение имеет место, если фактическая продолжительность одного оборота меньше данных прошлого отчетного периода. При обратной ситуации наблюдается замедление.

    Второй  показатель оборачиваемости –  число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле⁶:

    

    Третий  показатель оборачиваемости –  коэффициент оборачиваемости – определяется по формуле⁷:

    

    III.Коэффициент финансового левеража (левериджа). Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных (заемных) источников, тем больше расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

    Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного (СК):

    

    Оптимальным считается соотношение на уровне 1. Чем значение ниже 1, тем меньше зависимость от чужих средств, тем  меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

    Коэффициент автономии (независимости)⁸:

    

    Где ВБ – валюта банка.

    Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимо считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше К_а, тем ниже К_{ф. л,} тем лучше для предприятия. Для оценки кредитоспособности коммерческие банки обычно используют один из двух финансовых коэффициентов, чаще коэффициент автономии.

    IV.Коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям выше названных групп коэффициентов. Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают.

    Класс каждого показателя устанавливается  путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Число классов три. Первый класс  показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Приведем классификацию некоторых показателей в зависимости от значений (табл.1).

    Таблица 1. Распределение  показателей по классам⁹

 

    Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

    По  большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности предприятия. Такой набор показателей не позволят осуществлять единый подход к оценке кредитоспособности. Это можно сделать на основе рейтинга. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя не его долю в совокупности, принятой за 100. доля совокупности зависит от числа взятых показателей, учета особенности работы данного заемщика, ликвидности его баланса, положения на рынке и др.

    Распределение на классы кредитоспособности по сумме  баллов:

    1-й  класс………………………..100 – 150 баллов

    2-й  класс………………………..151 – 250 баллов

    3-й  класс………………………..251 – 300 баллов

    С предприятиями каждого класса банки  по-разному строятся свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении кредита.

    Оценка  кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках; отражает положение дел только в прошлом; показывает в основном движение оборотных активов. Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

     2.3. Подготовка и заключение  кредитного договора

     Решение о целесообразности выдачи кредита  принимается либо уполномоченным должностным лицом, либо соответствующим органом управления банка. Для рациональной организации кредитной работы решением правления определяются полномочия начальника кредитного отдела, заместителя председателя правления по кредитам, также устанавливаются максимальные суммы, которые могут быть выданы.

     Кредитный комитет – это специальный  орган, уполномоченный рассматривать или принимать решения по большинству вопросов, связанных с кредитованием, и лишь в особых случаях выносить их на рассмотрение правления.

     Пакет документов для рассмотрения кредитным  комитетом включает:

• Заявку;
• Заключение кредитного эксперта;
• Анкетный лист заемщика;
• Заключение службы безопасности;
• Заключение юридической службы;
• И др. (при необходимости).