Оценка качества кредитного портфеля

     Размер  собственного капитала по балансу составил на отчетную дату 227,0 млрд. тенге и  связано со снижением собственного капитала АО «БТА Банк» на 784,9 млрд. тенге и АО «Альянс Банк» - 437,9 млрд. тенге.

     Ухудшение качества активов в несколько  раз подталкивает банки формировать  провизии на возможные потери по ссудам, что увеличивает расходы и  уменьшает прибыль прибыли банков.

     Сумма фактически сформированных провизий по займам по состоянию на 1 июня 2009 года составила 2 985,2 млрд. тенге, или 29,2% от ссудного портфеля банков второго уровня. С 1 января 2009 года провизии увеличились  на 1 959,6 млрд. тенге, или в 2,9 раза. Общие  провизии на 1 июня 2009 года составили 0,01% от суммы провизий, сформированных по выданным кредитам, или 0,4 млрд. тенге. Специальные провизии составляют 2 984,8 млрд. тенге, увеличившись по сравнению  с началом 2009 года в 2,9 раза.

     Как сообщается в пресс-релизе АФН, произошло  это в основном за счет увеличения безнадежных займов в АО «БТА Банк»  и АО «Альянс Банк». На 1 июня 2009 года банками второго уровня был получен  совокупный убыток в размере -2 032,9 млрд. тенге.

     В структуре доходов, связанных с  получением вознаграждения, наибольшую долю занимают доходы, связанные с  получением вознаграждения по займам, предоставленным клиентам (82,5%, или 519,7 млрд. тенге), а в структуре расходов, связанных с выплатой вознаграждения, - расходы, связанные с выплатой вознаграждения по требованиям клиентов (64,1%, или 231,0 млрд. тенге). Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (ROA) составило -17,26% (по состоянию на 1 июня 208 года 2,08%), отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (ROE) -324,23% и связано с уменьшением собственного капитала АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк». Непокрытый убыток у 12 банков второго уровня из 37, в том числе 6 крупных банков из десяти крупнейших. Наиболее значительные убытки понесли АО «БТА Банк» - на 1 413,0 млрд. тенге и АО «Альянс Банк» - 595,1 млрд. тенге. Относительно большие убытки зафиксированы в АО «Темирбанк» - 23,9 млрд. тенге и в АО «Народный банк» - 13,5 млрд. тенге.

     Понятно, что и кредитный портфель банков будет с похожими результатами, и  он является одной из главных статей дохода банков. Изменения в структуре  кредитного портфеля банков приведены  ниже. Резкий рост безнадежных кредитов связан с ситуацией в экономике, и трудно поверить в прекращение  падения ВВП Казахстана, когда  в банковском секторе, который является одним из главенствующих в экономике, такие большие проблемы.

     Продолжающееся  огромное падение показателей в  банковском секторе повлияло на их соотношение к ВВП, который, по прогнозам  правительства Казахстана, не должен упасть. Отношение активов к ВВП  за месяц упало с 82,3 % до 72,6% на 1 июня 2009 года. Отношение ссудного портфеля к ВВП за тот же период не намного  выросло с 61,0% до 61,2%, и почти вернулось  на 1 апреля этого года, когда отношение  вкладов клиентов банков к ВВП  за месяц, наоборот чуть снизилось - с 46,1 % до 46,0%. Данных по отношению расчетного собственного капитала к ВВП почему-то нет.

     Кредиты банков экономике (без учета физических лиц) на 1 октября 2009 года составили  в общей сумме 7 трлн 836,2 млрд тенге, увеличившись за сентябрь на 29,6 млрд тенге. Доли займов в отраслевом разрезе  выглядят следующим образом: строительство - 27,2%; торговля - 26,3%; непроизводственная сфера - 23,2%; промышленность - 15%; сельское хозяйство - 3,9%; транспорт - 3%; индивидуальная деятельность - 0,7%; связь - 0,8%.

     Распределение кредитов по отраслям

     Негативные  прогнозы

     Проблемы  есть, как оказалось не только у  проблемных казахстанских банков, но и у успешных, например, АО «Kaspi Bank». Fitch Ratings еще 11 июня 2009 года подтвердило  долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») Kaspi Bank, Казахстан, на уровне «B»  с «негативным» прогнозом. Краткосрочный  РДЭ в иностранной валюте подтвержден  на уровне «B». Одновременно Fitch понизило индивидуальный рейтинг банка с  «D» до «D/E». Рейтинг поддержки  подтвержден на уровне «5». Уровень  поддержки долгосрочного РДЭ  подтвержден как «нет уровня поддержки».

     Подтверждение долгосрочного РДЭ банка отражает несколько менее высокорискованный  характер его кредитного портфеля относительно других банков Казахстана, в частности  относительно низкие доли кредитования сектора недвижимости/строительного  сектора, а также кредитования в  иностранной валюте. Кроме того, рейтинговое действие учитывает  приемлемые консолидированные показатели капитала банка, которые обеспечивают существенные возможности абсорбировать  убытки, а также принимает во внимание комфортную в настоящее время  позицию ликвидности, которую поддерживает, прежде всего, клиентское фондирование. Эти позитивные факторы сглаживают ухудшение кредитоспособности банка и сложную операционную среду.

     «Относительно низкая зависимость Kaspi Bank от фондирования на рынках капитала представляет собой  важный положительный рейтинговый  фактор и обеспечивает гибкость, чтобы  выдержать сложности, с которыми сталкивается сектор, - отмечает Максим Миллер, младший директор в аналитической  группе Fitch по финансовым организациям. - Несмотря на сложную операционную среду в Казахстане, Kaspi Bank сумел  расширить свою базу депозитов в  условиях финансового кризиса».

     Только  надо отметить, что прогноз остается «негативным» ввиду продолжающегося  роста просроченных кредитов. Проблемы с кредитами продолжают быть связанными с портфелем по малому/среднему бизнесу  и розничному кредитованию, что привело  к 30-процентному росту проблемных кредитов (к которым относятся  кредиты с просрочкой 90 дней и  более) в I квартале 2009 года до 4,8% портфеля согласно управленческой отчетности по МСФО. Хотя чистые списания уменьшились  почти до нуля в I квартале 2009 года (по сравнению с 1,3% в среднем за квартал  в 2008 году). Такая тенденция по проблемным кредитам в сочетании с увеличением  доли реструктурированных кредитов и кредитов с просрочкой на 30 дней (которые выросли до 9,2% портфеля к концу I квартала 2009 года) подчеркивают сохраняющийся потенциал дальнейшего  ухудшения кредитного портфеля. 

     Kaspi Bank имеет довольно хорошую капитализацию  на консолидированной основе. Так,  показатели достаточности общего  капитала и капитала первого  уровня, согласно Basel I, находились на  уровне 25,5% и 21,2% соответственно в  конце 2008 года. Регулятивные показатели  достаточности капитала значительно  ниже ввиду более высокого  взвешивания по рискам некоторых  активов, однако с апреля 2009 года  в этой сфере было допущено  некоторое послабление. Кроме  того, эти показатели находятся  на более низком уровне, так  как регулятивные показатели  основаны на неконсолидированной  отчетности и не отражают капитал  в страховой дочерней компании, которая находится в 100-процентной  собственности банка и занимается  преимущественно страхованием рисков  банка по потребительскому кредитованию. В результате регулятивные показатели  достаточности капитала K1 (капитал  первого уровня/общие активы) и  K2 (общий капитал/активы, взвешенные  по риску) на конец апреля 2009 года составляли 9,4% и 14,5% соответственно, хотя Fitch ожидает, что капитал,  эквивалентный еще 3,5% активов  банка, взвешенных по риску,  находился на уровне страховой  компании.

     Понижение индивидуального рейтинга Kaspi Bank до уровня «D/E» приводит рейтинги на один уровень с индивидуальными рейтингами других, несколько менее высокорискованных  казахстанских банков, в частности  Халык Банка («B+»/прогноз «Негативный», индивидуальный рейтинг «D/E») и Банка  ЦентрКредит («B»/прогноз «Развивающийся», индивидуальный рейтинг «D/E») и принимает  во внимание повышенные риски по качеству активов и более высокое давление на капитал, с которыми сталкивается банк, как и сопоставимые банки, ввиду  ухудшающейся операционной среды.

     В то же время АО «АТФБанк», который  занимает четвертое место в списке крупнейших банков Казахстана, получил  непокрытый убыток в 1 225,7 млрд. тенге. Как  заявляют в Fitch, рейтинги дефолта эмитента и рейтинг поддержки АТФБанка отражают потенциальную поддержку  со стороны UniCredito Italiano (UCI, рейтинги «A»/»F1"/прогноз  «Негативный»). Долгосрочный РДЭ в  иностранной валюте подтвержден  на уровне «BBB», исключен из списка Rating Watch «Негативный», присвоен прогноз  «Негативный». Краткосрочный РДЭ  в иностранной валюте подтвержден  на уровне «F3». Рейтинг поддержки  подтвержден на уровне «2». Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне «D/E». Приоритетный необеспеченный рейтинг  подтвержден на уровне «BBB», исключен из списка Rating Watch «Негативный».

     С учетом возможностей и готовности UCI предоставлять поддержку, Fitch оценивает  вероятность получения поддержки  в случае необходимости как высокую. Индивидуальный рейтинг АТФБанка отражает быстрое ослабление качества активов  банка и потенциал дальнейшего  ухудшения ввиду высокой концентрации по заемщикам и рискам по строительному  сектору/сектору недвижимости, а  также все более сложную кредитную  среду. Кроме того, Fitch отмечает умеренную  способность банка абсорбировать  убытки и его умеренную капитализацию относительно рисков. В то же время агентство учитывает недавние улучшения в процедуре управления рисками и фондировании, а также доступ к капиталу после приобретения банка со стороны UCI.

     Как и прогнозировали некоторые эксперты в прошлый раз снижение показателей  банковского сектора Казахстана, итог намного хуже, чем предполагалось ранее. Не исключено, что в июне эта  тенденция продолжится, но можно  надеяться, что такого резкого падения  не будет, хотя возможно и это, так  как государственная помощь еще  не дает желаемых результатов. 

     2.2  Деятельность АФН  и БВУ по улучшению  качества кредитного  портфеля

     АФН выражает обеспокоенность по поводу ухудшения качества кредитного портфеля БВУ. В самих банках признают, что проблемы с возвратом кредитов возникли из-за недолжного анализа заемщиков и ухудшения общей ситуации на рынке. Сейчас банки проводят более тщательный анализ при выдаче средств.

     Как говорится в официальном сообщении АФН, последствия глобальной финансовой нестабильности, турбулентность на внешних рынках, а также девальвация тенге негативно отразились на качестве активов банков второго уровня, и в частности — на качестве кредитного портфеля.

     Доля  безнадежных кредитов в структуре кредитования экономики с начала текущего года увеличилась в 6 раз, составив на 1 июля 2009 года 25,1%. Доля неработающих займов (сомнительные 5 категорий и безнадежные) увеличилась за рассматриваемый период с 7,0% до 33,6% от займов экономики. Неработающие займы в общей сумме займов субъектам малого предпринимательства выросли с 10,9% до 31,3%.

     Качество  ипотечных жилищных займов также  продолжает ухудшаться. Так, доля неработающих займов в общей сумме ипотечных жилищных займов составила на 1 июля 27,5%, тогда как на начало года данный показатель составлял 5,6%.

     Согласно  последним данным АФН, в структуре кредитного портфеля банков по состоянию на 1 сентября доля стандартных кредитов составила 28,7%, сомнительных — 44,0%, безнадежных — 27,3% (доля безнадежных кредитов без учета АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк» в совокупном кредитном портфеле составляет — 8,2%). Сумма неработающих кредитов (сомнительные займы 5 категорий и безнадежные) с учетом провизий по однородным кредитам составила 3 434,0 млрд тенге или 33,8% от совокупного ссудного портфеля (без учета АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк» — 1 049,9 млрд тенге или 15,3% от совокупного ссудного портфеля).

     Анализ  финансовых показателей БВУ на 1 сентября явно указывает на то, что проблемы с возвратностью кредитов есть у большинства банков.

     В свою очередь, исполнительный директор АО «Евразийский Банк» Алексей Жуков отметил, что в Евразийском банке, как и в других БВУ, наибольшая просрочка свыше 90 дней имеется по беззалоговому экспресс-кредитованию, а также по так называемым «ломбардным кредитам». При выдаче последних упор делался на высокий дисконт стоимости залога, а не на анализ самих заемщиков. Определенный рост просрочки наблюдается в банке также по кредитам малого бизнеса.

     В целом достаточно неплохо выглядят кредиты (включая и беззалоговое кредитование), выданные после кризиса, когда условия кредитования ужесточились. Идеальное качество обеспечивают кредиты под залог депозита.

     По оценке банкира, рост просроченной задолженности в казахстанских банках связан с тем, что по ряду продуктов банки предъявляли низкие требования к заемщикам и залоговому обеспечению. Рост проблемной задолженности происходил с начала 2009 года — это стало следствием второй волны кризиса, когда негативная динамика на внешних рынках сказалась на финансовом состоянии предприятий и населения.