Международный кредит

 Аккредитивная форма расчётов – наиболее сложная  и дорогостоящая.

     Инкассовая  форма расчётов. Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента и на основании его инструкций получает платёж от импортёра за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счёт экспортёра в банке в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо. В инкассовой форме расчётов участвуют: 1) доверитель-клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку; 2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию; 3) инкассирующий банк, получающий валютные средства; 4) представляющий банк, делающий представление документов импортёру-плательщику; 5) плательщик.     
 

          Импортер       Экспортёр

    (плательщик)      (доверитель)

    Инкассирующий      Банк-ремитент

    представляющий

                 банк

Рис. Схема расчётов по документарному инкассо 

1. Экспортёр  заключает контракт с импортёром  о продаже товаров на условиях  расчётов по документарному инкассо  и отправляет ему товар (1а). 2. Экспортёр направляет своему  банку (ремитенту) инкассовое  поручение и коммерческие документы. 3. Банк экспортёра пересылает  инкассовое поручение и коммерческие  документы инкассирующему банку. 4. Инкассирующий банк может одновременно  выступать в качестве представляющего  банка, предъявляя полученные  документы импортёру для оплаты. Представление документов также  может быть выполнено инкассирующим  банком через другой банк (как  правило, банк импортёра). 5. Импортёр  производит оплату документов  инкассирующему (представляющему) банку. 6. Инкассирующий банк переводит  платёж банку-ремитенту (или банку  экспортёра). 7. Банк-ремитент зачисляет  переведённую сумму на счёт  экспортёра. 

      Различают чистое и документарное инкассо. Чистое инкассо означает взыскание  платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами; документарное (коммерческое) инкассо  – финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязательств по оплате документов.

      Расчёты в форме инкассо дают определённые преимущества импортёру, основное обязательство  которого состоит в осуществлении  платежа против товарных документов, дающих ему право на товар, при  этом нет необходимости заранее  отвлекать средства из своего оборота.

      Банковский  перевод. Он представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определённую сумму. В международных расчётах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют: перевододатель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучатель. В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счёт окончательных расчётов, авансовые платежи. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчёты и другие операции. В настоящее время банковский перевод осуществляется по системе СВИФТ. Банковские переводы могут сочетаться с другими формами расчётов (например, с инкассо), а также с гарантиями. Экспортёр предпочитает сочетать переводы с гарантией банка, который в случае неоплаты товара импортёром производит платёж в счёт гарантии. Для осуществления перевода за товары импортёр часто прибегает к банковскому кредиту, срок которого короче, чем по кредиту для открытия аккредитива.

      Экономическое содержание банковских переводов зависит  от того, осуществляется ли оплата товаров  или услуг до их поставки (авансовые  платежи) или после их получения  импортёром (расчёты в форме открытого  счёта).

      Расчёты в форме аванса. Термин «аванс» означает платежи, осуществляемые импортером до отгрузки товара/оказания услуг экспортёром. Эти расчёты наиболее выгодны для экспортёра, так как оплата товаров производится импортёром до отгрузки, а иногда даже до их производства. Если импортёр оплачивает товар авансом, он кредитует экспортёра.

      Расчёты по открытому счёту. Их сущность состоит в периодических платежах импортёра экспортёру после получения товара. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнёров. Данная форма международных расчётов связанна с кредитом по открытому счёту. Порядок расчётов по погашению задолженности по открытому счёту определяется соглашением между контрагентами.

      Особенностью  данной формы расчётов является то, что движение товаров опережает  движение денег. Расчёты при этом оторваны от товарных поставок и связаны  с коммерческим кредитом, причём обычно экспортёр односторонне кредитует  импортёра.

      Расчёты по открытому счёту наиболее выгодны  для импортёра, так как он производит последующую оплату полученных товаров, а процент за предоставляемый  кредит при этом отдельно не взимается: отсутствует риск оплаты непоставленного  или непринятого товара. Для экспортёра эта форма расчётов наименее выгодна, поскольку не содержит надёжной гарантии своевременности платежа, замедляет  оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать  к банковскому кредиту. Риск неоплаты импортёром товара при одностороннем  использовании этой формы расчётов аналогичен риску недопоставки товара экспортёром при авансовых платежах. Фактически эта форма расчётов сочетается с кредитованием импортёра и  отражает доверие к нему со стороны  экспортёра. Поэтому эта форма  расчётов обычно применяется лишь при  встречных поставках, когда контрагенты  попеременно выступают в роли продавца и покупателя и невыполнение обязательств импортёром влечет за собой  приостановку товарных поставок экспортёром.

      Взаимосвязь международных расчётов и гарантийных  операций банков. Широкое распространение в сфере внешнеэкономической деятельности получили гарантии, представляющие обязательство выдавшей его стороны (гаранта) уплатить денежную сумму кредитору (бенефициару) по его письменному требованию и в соответствии с условиями гарантии.

      Можно выделить две большие группы гарантий, выдаваемых в обеспечение обязательств: 1) импортёра по контракту (платёжные  гарантии); 2) экспортёра по контракту (контрактные  гарантии).

      Расчёты с использованием векселей и чеков. В международных расчётах применяются переводные векселя, выставляемые экспортёром на импортёра. Тратта – это документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ одного лица (трассанта) другому (трассату) об уплате в указанный срок определённой суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Трассант и ремитент могут быть одним лицом, если тратта выписывается на себя. По сути, тратта является переводным векселем, который обращается в отличие от непередаваемого векселя.

      Различают тратты: а) на предъявителя; б) оплачиваемые по прибытии товара к трассату; в) срочные.

      Используя один вексель как средство платежа, можно погасить несколько различных  денежных обязательств с помощью  передаточной надписи (индоссамента) на нём. Различают индоссаменты: именной; бланковый; ограниченный; безоборотный; условный.

      Ретратта – встречный переводный вексель, выписанный держателем неоплаченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или индоссанта на сумму векселя плюс издержки с целью его пролонгации.

      В международных расчётах используются также чеки, впервые появившиеся в XVI в. в виде квитанции кассиров, которые за хранение денег взимали проценты с вкладчиков. Если платёж осуществляется с помощью чека, то должник либо самостоятельно выставляет чек, либо поручает его выписку банку.

      В качестве средства платежа в международных  расчётах неторгового характера  используются дорожные чеки и еврочеки. Дорожный (туристический) чек – платёжный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нём сумму валюты его владельцу. Дорожные чеки выписываются крупными банками в национальной и иностранных валютах. Образец подписи владельца проставляется в момент продажи ему чека. Еврочек – чек в евровалюте – выписывается банком без предварительного взноса клиентом наличных денег и на более крупные суммы в счёт банковского кредита сроком до месяца; оплачивается в любой стране – участнице соглашения «Еврочек». Стандартная форма еврочека, сопровождаемого гарантийной еврокартой, даёт владельцу право получать деньги в зарубежных банках и рассчитываться за покупки в магазинах ряда стран при поездках за границу.

      Кредитная карточка – именной денежный документ, эмитируемый кредитной организацией, который удостоверяет наличие денег на счёте её владельца. Этот инструмент электронных расчётов даёт право владельцу приобретать товары и услуги с использованием безналичных расчётов.  
 

2.1.Валютные клиринги. 

      Во-первых, зачёты по внутреннему клирингу между  банками производится в добровольном порядке, а по валютному клирингу – в обязательном: при наличии клирингового соглашения между странами экспортёры и импортёры не имеют права уклоняться от расчётов по клирингу.

      Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачёта немедленно оплачивается деньгами, а  при валютном клиринге возникает  проблема погашения сальдо.

      В-третьих, валютный клиринг оформляется соглашением  между правительствами или банками  двух и более стран, а внутренний клиринг – соглашением между  национальными банками. Валютные клиринги впервые стали широко применяться  в международных расчётах в период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.

      Причинами их введения явились: неуравновешенность платёжных балансов, неравномерное  распределение золотовалютных резервов, отмена золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, инфляция, валютные ограничения, обострение конкурентной борьбы. Цели валютного клиринга различны в зависимости от валютно-экономического положения страны: 1) выравнивание платёжного баланса без затрат золотовалютных резервов; 2) получение льготного  кредита от контрагента, имеющего активный платёжный баланс; 3) ответная мера на дискриминационные действия другого  государства; 4) безвозвратное финансирование страной с активным платёжным  балансом страны с пассивным платёжным  балансом.

      Характерной чертой валютных клирингов является замена международных платежей в  иностранной валюте расчётами в  национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный  зачёт взаимных требований и обязательств.

      Клиринг – главный, но не единственный вид  платёжного соглашения.

      Формы валютного клиринга. Эти формы разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

• в зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные клиринги. Односторонний клиринг нежизнеспособен.

     Более распространены двухсторонние клиринги, при которых счета ведутся  в обеих странах. При этом применяются  принятые в международной практике формы расчётов (инкассо, аккредитив, перевод и др.), но импортёры вносят в свой банк национальную валюту, а  экспортёры взамен инвалютной выручки  получают национальную валюту. Многосторонний клиринг включает три и более  страны.

• по объёму операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95% платёжного оборота, и частичный, распространяющий на определённые операции;
• по способу регулирования сальдо клирингового счёта различаются клиринги: 1) со свободной конвертируемым сальдо; 2) с условной конверсией, например по истечении определённого периода после образования сальдо; 3) с неконвертируемым сальдо, по которым оно не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками. Регулирование сальдо осуществляется  либо в период действия клирингового соглашения, либо после истечения его срока.

Сальдо  неконвертируемого клиринга имеет  двоякое значение: