Международный кредит

   С точки зрения техники предоставления различают:

• наличные кредиты, когда предоставляемые средства зачисляются на счет должника в его распоряжение;
• акцептные кредиты, предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке;
• облигационные займы, широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;
• синдицированные и консорциальные кредиты, позволяют заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько – «синдикат» - или несколько десятков – «консорциум».

   В зависимости от срока и суммы  кредиты могут погашаться единовременным взносом, равными годовыми или полугодовыми взносами, а также могут применятся и иные схемы погашения кредита  и начисления процентов.

   По  валюте займа кредиты бывают: в  валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в  международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ).

   По  обеспеченности различают кредиты  обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью  и др.); бланковые, т.е. под обязательства  должника (соло – вексель с одной подписью).

     Фирменный (коммерческий) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой-

     экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа за проданные  товары (срок: 2-7 лет).

     Вексельный  кредит - экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который получив документы, дает согласие на оплату в указанный в нем срок.

     Кредит  по открытому счету - предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

     Банковские  кредиты - выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт.

     Экспортный  кредит - выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и других инвестиционных товаров.

     Наиболее  значимую роль играет Всемирный банк, включающий 4 связанных между собой  международных финансовых института:  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Международные расчёты: понятие, средства и основные формы.

     Международные расчёты – это регламентирование  платежей по денежным требованиям и  обязательствам, возникающим в связи  с экономическими, политическими  и культурными отношениями между  юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчёты включают, с одной стороны, условия, порядок  и формы осуществления платежей, выработанные практикой и закреплённые международными документами и обычаями, с другой – ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объём расчётов осуществляется безналичным путём посредством  записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных  расчётах играют крупнейшие банки. Степень  их влияния в международных расчётах зависит от масштабов внешнеэкономических  связей страны базирования, использования  её национальной валюты, специализации, финансового положения, деловой  репутации, сети банков-корреспондентов. Для осуществления расчётов банки  используют свои заграничные отделения  и корреспондентские отношения  с иностранными банками, которые  сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчётов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного и рационального осуществления международных расчётов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на игровом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

      Деятельность  банков в сфере международных  расчётов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с  другой – определяется сложившейся  мировой практикой, которая обобщена в виде установленных правил и  обычаев либо закреплена отдельными документами. 

      В соответствии со слоившейся практикой  в настоящее время применяются  следующие основные формы международных расчётов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счёт, аванс. Кроме того, в расчётах используют векселя и чеки. С международными расчётами (например, с инкассо, авансовыми платежами и др.) тесно связаны гарантийные операции банков, которые служат дополнительным обеспечением обязательств, взятых на себя сторонами по контракту. Исторически сложились следующие особенности международных расчётов.

1. Импортёры и экспортёры, их банки вступают в определённые, обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платёжных документов, осуществлением платежей. Объём обязательств и распределение ответственности между ними зависят от конкретной формы расчётов.
2. Международные расчёты регулируются нормативными национальными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями. В США единообразный торговый кодекс содержит нормы относительно расчётов, в том числе международных.
3. Международные расчёты – объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей, глобализацией банковских операций. Единообразный вексельный закон служит базой национального законодательства в большинстве стран. Комиссия по праву международной торговли ООН осуществляет дальнейшую унификацию вексельного законодательства.
4. Международные расчёты имеют, как правило, документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов. К финансовым документам относятся простые и переводные векселя, чеки, платежные расписки. Коммерческие документы включают: а) счета-фактуры; б) документы, подтверждающие отгрузку товаров или выполнение работ (коносаменты, железнодорожные, автомобильные и авиационные накладные, курьерские или почтовые квитанции, комбинированные транспортные документы на смешанные перевозки, акты выполнения работ и др.); в) страховые полисы; г) другие документы – сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные и консульские счета-фактуры для уведомления таможенных страны импортёра о назначении груза в целях предотвращения мошенничества и т.д. Банк проверяет содержание и комплектность этих документов. Вместе с тем рядом организаций разрабатывается концепция электронной «безбумажной» торговли, включающая понятия электронных контрактов, электронных финансовых инструментов и расчётов (в том числе аккредитивов), электронных транспортных документов. В 2002г. вступило в силу дополнение к Унифицированным правилам по аккредитивам в части электронного представления документов по аккредитивам.
5. Международные платежи осуществляются в различных валютах. Поэтому они тесно связаны с конверсионными валютными операциями. На эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов.
6. В рамках одного контракта может применяться несколько разных форм международных расчётов (комбинированные расчёты), например, часть стоимости контракта может быть оплачена авансом, возврат которого гарантируется авансовой гарантией, для расчётов на основную часть контракта может быть использован аккредитив, остаток оплачивается в форме банковского перевода.

  На  выбор форм международных расчётов влияет ряд факторов:

• вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчётов отличаются при поставках машин и оборудования или, например, продовольствия); по поставкам некоторых товаров – древесины, зерна – применяются традиционные формы, выработанные практикой;
• платёжеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними;
• уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках;
• при проведении расчётов с использованием заёмных средств кредитор также может оказывать воздействие на выбор форм международных расчётов.

    В контракте оговариваются условия  и формы международных расчётов.

       Аккредитивная форма  расчётов. В соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов аккредитив – это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов, если выполнены все условия аккредитива. Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правонарушений сторон по коммерческому контракту. Это положение направлено на защиту интересов банков и их клиентов: экспортёру обеспечивает ограничение требований к оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива; импортёру – чёткое выполнение экспортёром всех условий аккредитива.

      В расчётах по документарному аккредитиву  участвуют:

• импортёр (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива;
• банк-элемент, открывающий аккредитив;
• авизующий банк, которому поручается известить экспортёра об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность;
• бенефициар-экспортёр, в пользу которого открыт аккредитив.

Экспортёр-       Импортёр-

бенефициар             приказодатель

Авизующий       Банк-эмитент

      банк 
 

Рис. Схема расчётов по документарному аккредитиву

с платежом в банке-эмитенте 

      Схематично  аккредитивную форму расчётов можно  представить в виде следующих  этапов.

      Импортёр после заключения контракта с экспортёром (1) представляет в банк заявление на открытие аккредитива (2).

      Банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его своему корреспонденту, как правило, в стране экспортёра, поручая ему авизовать аккредитив бенефициару (3).

      Авизующий банк передаёт аккредитив бенефициару, удостоверяя его подлинность (4).

      После получения открытого в его  пользу аккредитива (т.е. обязательства  банка произвести платёж) бенефициар производит отгрузку товара (5), представляет документы, как правило, в авизующий банк (6) который пересылает их для оплаты банку-эмитенту (7).

      После проверки правильности оформления документов, если документы соответствуют условиям аккредитива, банк-эмитент переводит деньги согласно инструкциям авизующего банка (8) и выдаёт документы приказодателю (9), который получает товар.

      Поступившая в авизующий банк экспортная выручка  зачисляется на счёт бенефициара (10). 

      Виды  аккредитивов разнообразны и могут быть классифицированы по следующим принципам.

1. С точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива банком-эмитентом различаются: а) безотзывный аккредитив – твёрдое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон; б) отзывный, который может быть изменён или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. При отсутствии соответствующего указания аккредитив считается безотзывным.
2. С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву различаются подтверждённый и неподтверждённый аккредитивы.
3. С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются возобновляемые аккредитивы, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования либо после представления каждого комплекта документов.
4. С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми бенефициарами различают переводные (трансферабельные) аккредитивы.
5. С точки зрения предоставления банком-эмитентом иностранному банку валютного покрытия различают покрытый и непокрытый аккредитив.
6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются: аккредитивы с платежом против документов; акцептные аккредитивы, предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с негоциацией документов. Аккредитивы, исполняемые путём негоциации (покупки), подразумевают обязанность банка оплатить без оборота на бенефициара выставленную им тратту и/или документы, представленные по аккредитиву.
7. С точки зрения исполнения аккредитива различаются аккредитивы с исполнением в банке-эмитенте и в третьих банках. Разновидностью аккредитива является аккредитив с исполнением в любом банке (со свободной негоциацией, циркулярный).