Международный кредит в Республику Беларусь

     В современной мировой практике широко используются такие разновидности  банковского кредита, как кредит под залог товаров, товарораспорядительных документов  и векселей, акцептный кредит, акцептно-рамбурсный, факторинговый, форфейтинговый, кредит покупателю, учетный кредит (в форме тратт).

     Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

     Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок [15, с. 321].

     Под факторингом в международной  торговле понимается целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Форфейтирование – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов [15, с. 322].

     Банковские  кредиты покупателю предоставляются банком страны экспортера непосредственно банку импортера или реже — самому импортеру. В этом случае кредитующий банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при представлении товарных документов.

     Фирменный кредит как форма коммерческого кредита в области внешней торговли представляется экспортером одной страны импортеру другой страны в форме рассрочки платежа за проданный товар от своего имени за счет собственных (или привлеченных) средств.

     Кредиты небанковских кредитных организаций в международной экономической сфере предоставляются в денежной форме (факторинговыми и финансовыми компаниями) и товарной форме (лизинговыми компаниями).

     Кредиты международных финансовых организаций предоставляются Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), региональными банками развития и т. д. Кредитование обычно осуществляется на более льготных условиях, чем при выдаче частных кредитов, и зачастую является для страны-заемщика своеобразным условием и гарантией привлечения дополнительных международных частных инвестиций.

     Смешанные кредиты предоставляются совместно различными субъектами международных кредитных отношений – частыми компаниями, банками, государством и международными финансовыми институтами [3, с. 280].

     Таким образом, международный кредит имеет  различные формы, которые характеризуют  различные стороны кредитных  отношений.

1.3 Участие международных финансовых организаций в международном кредитовании

     В современных условиях обострения конкуренции  в международной торговле каждое государство стремится создать  условия для повышения конкурентоспособности  отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В одних странах созданы специальные государственные и полугосударственные   (смешанные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других - банковские консорциумы, перед которыми ставится задача создания благоприятных условий рефинансирования внешнекредитных операций коммерческих банков в центральном банке.

     Возрастающую  роль в сфере международного кредита  играют международные и региональные финансово-кредитные институты:  Международный валютный фонд (МВФ), Группа Всемирного банка, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), региональные банки развития и др.

     МВФ предоставляет кредиты странам-членам  на кратко- и среднесрочной основе для финансирования временных дефицитов  платежных балансов. Поскольку МВФ  не является банком, право на получение  такого финансирования имеют все  страны-члены, а не только кредитоспособные государства. Условия займов включают меры, направленные на исправление экономической политики, приведшей к нарушению платежных балансов [18].

     Всемирный банк является одним из важнейших  источников финансовой и технической  помощи, оказываемой развивающимся странам мира и странам с переходной экономикой. Мы не являемся банком в обычном значении этого слова. Группа Всемирного банка состоит из двух уникальных организаций развития, принадлежащих 186 странам-членам – Meждународного банка реконструкции и развития (МБРР) и Международной ассоциации развития (МАР). Эти два учреждения действуют сообща, но каждое из них играет особую роль в процессе воплощения в жизнь идей всеобъемлющей и устойчивой глобализации. Цель МБРР – сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем дохода и в кредитоспособных странах с низким уровнем дохода, в то время как внимание МАР сосредоточено на беднейших странах мира.

     Их деятельность дополняется работой Международной финансовой корпорации (IFC), Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (MIGA) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) [21].

     Совместно эти учреждения предоставляют развивающимся  странам займы по низким ставкам, беспроцентные кредиты и гранты, помогая им решать стоящие перед ними задачи в самых разных областях деятельности, таких как образование, здравоохранение, государственное управление, инфраструктура, развитие финансового и частного секторов, сельское хозяйство, охрана окружающей среды и управление природными ресурсами. Кроме того, Группа Всемирного банка осуществляет совместное финансирование конкретных проектов или программ, объединяя свои ресурсы со средствами других кредиторов, и предоставляет гарантии частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах банка [21].

     Европейский банк реконструкции и развития является международным финансовым учреждением, которое финансирует проекты  в 29 странах от центральной Европы до Средней Азии. Вкладывая капитал  прежде всего в частные предприятия, потребности которых не могут быть полностью встречены рынком, Банк помогает развитию предпринимательского сектора и способствует переходу к открытой и демократической рыночной экономике. ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств, привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными организациями в целях поддержки процессов приватизации и их структурной реорганизации, а также совершенствования коммунального хозяйства.

     С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

• проведению структурных и отраслевых реформ;
• развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;
• укреплению финансовых организаций и правовых систем;
• развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;
• внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

     В ответ на глобальный экономический кризис, ЕБРР повышает свои инвестиции и работает над развитием широкого диапазона инициатив по улучшению экономической ситуации в странах операций [17].

     Таким образом, участие международных  организаций, таких как МВФ, Всемирный  банк, ЕБРР, в международном кредитовании крайне важно для развития экономик различных стран.

2 Привлечение международных кредитов в Республику Беларусь

     Международный кредит имеет огромное воздействие на международные экономические отношения. В Республике Беларусь международные кредиты привлекаются Правительством, а также резидентами страны независимо от формы собственности.

     Целями  внешних государственных заимствований  являются пополнение валютных резервов страны, поддержка проводимых экономических  реформ, покрытие дефицита государственного бюджета, реализация инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями экономического развития и т.д. Внешние государственные займы могут быть получены в виде:

• иностранных кредитов республике как заемщику;
• иностранных кредитов резидентам республики под гарантии Правительства. Эти гарантии представляют собой обязательства перед иностранными кредиторами нести субсидиарную ответственность за исполнение заемщиком обязательств по договору внешнего займа и могут выдаваться на сумму займа или ее часть;
• займов путем размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств. Средства, полученные в результате таких займов, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и пополнение валютных резервов страны.

     Республика  Беларусь является членом ряда международных  и региональных финансовых институтов, в частности Международного валютного фонда, Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития и др.

       В начале сотрудничества с МВФ, членом которого Республика Беларусь стала в 1992 г., были предоставлены два транша кредита по программе СТФ в августе 1993 г.  и феврале 1995 г. Эти кредиты выдавались в рамках программы системной трансформации странам с переходной экономикой для помощи в развитии рыночных отношений. В сентябре 1995 г. бал получен один транш кредита «стэнд-бай», предназначенного для финансирования дефицита платежного баланса, правительственной программы реформ и экономического развития. Однако дальнейшее финансирование было прекращено, так как экономическая политика страны перестала соответствовать программе, согласованной с Фондом. Эти обязательства по полученным кредитам были погашены 1 февраля 2005 г. [3, с. 287].

     Сотрудничество  с МВФ в 2005 – 2006  гг. ограничивалось обсуждением с его представителями параметров развития Республики Беларусь в министерствах и Национальном банке и получении технической помощи. Так, в мае 2006 г. в стране работала миссия МВФ по оценке финансового сектора Беларуси.

     Глобальный финансовый кризис, разразившийся в конце 2008 года, оказал сильное влияние на экономику Беларуси. Республика начала активно сотрудничать с МВФ осенью 2008 года, когда руководству фонда была направлена белорусская заявка о привлечении кредита.

     Договоренность о кредите «стэнд-бай» (СБА) на срок в 15 месяцев до апреля 2010 года и сумма в 1,6 млрд. СДР (2,46 млрд. долларов США, 418,8 % квоты) была утверждена Исполнительным советом МВФ 12 января 2009 года, и первый транш кредита МВФ в размере 800 млн. долларов (517,8 млн. СДР) Беларусь получила после заседания Совета [6, с. 24].

     В ходе первого обзора в рамках Договоренности о кредите «стэнд-бай», который проводился в Минске с 29 апреля по 13 мая 2009 г. и продолжался через офис постоянного представителя в конце мая – начале июня 2009 г., официальные органы Беларуси обязались внести коррективы в курсовую и денежно-кредитную политику, с тем чтобы сохранить сбалансированный бюджет, несмотря на снижение доходов, а также расширить свои усилия по проведению структурных реформ. В силу вышесказанного Республика Беларусь просила увеличить объем СБА на 651,399 млн. СДР (168,6 процента квоты). С учетом этого увеличения сумма второго транша составила 437,930 млн. СДР (около 680 млн. долларов), которая поступила июле 2009 г.

     В октябре  2009 г. Республика Беларусь по плану получила третий транш кредита Международного валютного фонда в размере 699,5 млн. долларов.

     Очередной, четвертый транш кредита МВФ в размере 437,9 млн. СДР, что соответствует примерно 688 млн. долларов Беларусь получила 18 декабря 2009г. Соответствующее решение принял исполнительный совет МВФ, который утвердил завершение третьего обзора реализации программы stand-by. Основанием для положительного решения послужило выполнение Беларусью всех обязательств, принятых на себя в рамках программы stand-by.

     26 марта текущего года Совет  исполнительных директоров МВФ  утвердил отчет персонала фонда  по четвертому обзору реализации  программы "стэнд-бай", заключенной  между Беларусью и МВФ в январе 2009 года, и принял решение о выделении заключительного, пятого транша кредита в размере около 670 млн. долларов [18].