Методика оценки ликвидности в РФ

       Кризис межбанковского рынка в августе 1995 положил начало новому этапу в управлении ликвидностью банков. Он привел к резкому сокращению кредитных организаций (до 1,6 тыс. – к августу 1998). Особенностью данного этапа является распадение структуры денежных потоков банковской системы на два направления: перераспределение средств населения на финансирование дефицита государственного бюджета; перераспределение средств предприятий в кредиты реальному сектору экономики. Для большинства российских банков (преимущественно это банки малого и среднего размера) сохраняется модель управления ликвидностью, ориентированная на заимствования на межбанковском рынке и управление резервом ликвидности в виде портфеля ценных бумаг (в основном ГКО).

        Кризис 1998 года привел к резкой перестройке всех механизмов банковской системы. Прежде всего это выразилось в резком сокращении количества кредитных организаций в результате банкротства и потери платежеспособности, что выразилось в общем снижении ликвидных активов (рис.1). Кроме этого, впервые ориентация основных денежных потоков банковской системы направилась на инвестирования реального сектора экономики. Четко обозначилась тенденция на расслоение банковской системы на две группы: крупнейшие банки(около 90 % активов банковской систем); мелкие и средние банки (около 90 % общего количества банков). В целом этот период можно признать благоприятным для развития банковской системы: происходит положительная динамика всех элементов ресурсной базы и вложений при общем удлинении средних сроков активов и пассивов, что свидетельствует о все большем участии банков в инвестиционном процессе. Одновременно совершенствуется и процесс управления ликвидностью всех типов банков. Используются методы управления денежными потоками, коэффициентные методы (не только на базе нормативов ЦБ РФ).

        Со второй половины 2004 года, позитивный тренд развития банковской системы был прерван внезапной дестабилизацией (кризисом системы), причиной которой стали действия Центрального банка. Основными последствиями стали: замедление притока средств населения в систему коммерческих банков, снижение доверия к банкам со стороны клиентов и вкладчиков, повышение ставок по банковским кредитам и приостановка таких кредитов, практически полное исчезновение рынка межбанковских кредитов. В результате своевременных действий полномасштабного кризиса удалось избежать. Динамика и показатели достаточно быстро восстановились

(межбанковский рынок, рост кредитов, депозитов, капитализации банковской системы). Кроме того, для восстановления доверия к банкам была внедрена система страхования депозитов. Однако, в процессе управления ликвидности коммерческих банков произошли определенные изменения, учитывающие неопределенность внешней среды (прежде всего действия ЦБ РФ). Прежде всего, особое внимание уделяется методам, основанным на анализе денежных потоков. 

     В настоящее время основными показателями ликвидности, как в зарубежной практике, так и в России являются коэффициенты ликвидности — мгновенной (Н2), текущей (НЗ), долгосрочной (Н4), исчисляемые как отношение ликвидных активов к соответствующим по срокам пассивам и как отношение капитала банка к его обязательствам. Коэффициенты Н2, Н3 и Н4 характеризуют ликвидность банка с учетом времени погашения обязательств, т.е. с их помощью контролируется ликвидность по реальным обязательствам, возникающим в каждый отдельный момент (Н2), в течение 1 мес. (Н3) или срока более 1 года (Н4).

     Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле: 

                           Лам                                                                                              (5)

               Н2 = ------------------ x 100% >= 15%, где                                          

                     Овм - 0,5 x Овм* 

    Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно  востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы  банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках - резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка. Показатель Лам рассчитывается как сумма остатков на счетах кредитных организаций по кассовому обслуживанию структурных подразделений, счета участников расчетов в расчетных небанковских организациях, средства на корреспондентском счете в Банке России.

    Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено  требование об их незамедлительном погашении. Показатель Овм рассчитывается как сумма остатков на счетах: все корреспондентские счета кредитных; средства клиентов по незавершенным расчетным операциям; незавершенные расчеты кредитной организации; специальные банковские счета банков нерезидентов в валюте РФ; счета- банков нерезидентов в валюте РФ; расчеты на организованном рынке ценных бумаг; средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами; расчеты с Минфином России по ценным бумагам; средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами; межбанковские привлеченные и размещенные средства; средства федерального бюджета; средства избирательных комиссий; средства, поступающие во временное распоряжение бюджетных учреждений; разные расчеты с Минфином РФ; средства государственных и других внебюджетных фондов; счета организаций находящихся в федеральной и государственной собственности; счета негосударственных организаций; средства для расчетов чеками, предоплаченными картами; текущие счета уполномоченных и невыплаченные переводы; рачеты клиентов по зачетам; переводы в РФ; переводы из РФ; расчеты с валютными и фондовыми биржами; неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств клиентов; расчеты по налогам и сборам; расчеты с работниками по оплате труда; НДС полученный; расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями; расчеты с прочими кредиторами.

    Овм* - величина минимального совокупного  остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

    Минимально  допустимое числовое значение норматива  Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

    Н2 означает, что банк способен совершать  текущие и предстоящие в ближайший  месяц платежи. Т.е. у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность. 

    Норматив  текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности  в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле: 

                           Лат                                                                                               (6)

                Н3 = ---------------- x 100% >= 50%, где

                     Овт - 0,5 x Овт* 

    Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных  дней и (или) в случае необходимости  реализованы банком в течение  ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Показатель Лат рассчитывается как сумма высоколиквидных активов (показатель Лам) и остатков на счетах: кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям; кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам; незавершенные расчеты по операциям, совершаемым с использованием платежных карт; прочие размещенные средства в кредитных организациях; прочие размещенные средства в банках-нерезидентах; кредиты предоставленные; векселя федеральных органов исполнительной власти; векселя органов исполнительной власти субъектов РФ, местного самоуправления.

    Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено  требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Показатель Овт рассчитывается как сумма остатков на счетах: корреспондентские счета кредитных организаций-корреспондентов, банков-нерезидентов, кредитных организаций и банков-нерезидентов в драгоценных металлах, банков-нерезидентов в валюте РФ (счета конвертируемые и неконвертируемые); счета участников расчетов расчетных небанковских кредитных организаций; средства клиентов по незавершенным расчетным операциям; незавершенные расчеты кредитной организации; специальные банковские счета банков нерезидентов в валюте РФ; счета- банков нерезидентов в валюте РФ; расчеты на организованном рынке ценных бумаг; средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами; расчеты с Минфином России по ценным бумагам; средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами; средства федерального бюджета; средства избирательных комиссий; средства, поступающие во временное распоряжение бюджетных учреждений; разные расчеты с Минфином РФ; средства государственных и других внебюджетных фондов; счета организаций находящихся в федеральной и государственной собственности; счета негосударственных организаций; средства для расчетов чеками, предоплаченными картами; текущие счета уполномоченных и невыплаченные переводы; рачеты клиентов по зачетам; переводы в РФ; переводы из РФ; все привлеченные депозиты; расчеты с валютными и фондовыми биржами; неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств клиентов; расчеты по налогам и сборам; расчеты с работниками по оплате труда; НДС полученный; расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями; расчеты с прочими кредиторами; выпущенные облигации; выпущенные депозитные и сберегательные сертификаты; выпущенные векселя и банковские акцепты; обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению.

    Овт* - величина минимального совокупного  остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

    Минимально  допустимое числовое значение норматива  Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

    Если  Н3=Z%, то это означает, что банк в состоянии погасить Z% обязательств сроком до 30 дней в этот промежуток времени. Из этого следует, что у банка достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить Z% обязательств сроком до 30 дней. 

    Норматив  долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле: 
 

                           Крд                                                                                              (7)

               Н4 = ----------------- x 100% <= 120%, где

                    К + ОД + 0,5 x О* 

    Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П (код 8996);

    ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

    О* - величина минимального совокупного  остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных  дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных  организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

    Максимально допустимое числовое значение норматива  Н4 устанавливается в размере 120 процентов.

    Если  Н4=Z%, то это означает, что Z% долгосрочных вложений банка на дату расчета было обеспечено долгосрочными ресурсами. 

    Показатели  Овм*, Овт*, О* определяются как минимальный совокупный остаток средств по счетам юридических (кроме кредитных организаций) и физических лиц, сложившийся за расчетный период по результатам суммирования остатков по состоянию на первое число каждого месяца расчетного периода в пределах 0,1% средней величины совокупных остатков средств по соответствующим счетам юридических и физических лиц за расчетный период.

    Для целей определения показателей  Овм*, Овт*, О* расчетный период равен 18 месяцам, предшествующим дате расчета.

                                                                                                             1        i

    Показатель  Овм*  определяется  как  минимальный   из  Овм* ... Овм* ...

       18

Овм*  , где

              i      n             (i,j)

    Овм*  = SUM Овм*     , i = 1, 2 ... 18;                                                              (8)

                     j=1 

    n  -  число счетов юридических  и физических лиц, участвующих  в  расчете

    i

Овм*  за расчетный  период;           

              (i,j)                  (i,j)                                  1 18     i

    Овм*      = min{Овм     , z}, где z = 0,1% x (-- SUM Овм );                            (9)

                                                                            18 i=1  

      

    Овм    -   сумма    остатков     средств    на   счетах  юридических  и

физических лиц, принимаемых в расчет по  состоянию  на  первое  число  i-го

месяца расчетного периода;