Методика оценки ликвидности в РФ

а) частота заимствований;                                                                                      б) условия заимствования (с залогом или без залога);                                                 в) причины привлечения средств;                                                                                      г) проценты по займам.

       Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам [35].                                                                                  

       Во Франции таким сроком является 3 месяца. Соответственно коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение активов, размещенных сроком до трех месяцев к депозитам до востребования, срочным депозитам и другим ресурсам, привлеченным на такой же срок. Расчет этого коэффициента коммерческие банки должны представлять контрольным органам ежеквартально. Предельное значение данного показателя не должно быть ниже 60%.  

       В Англии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении коэффициента ликвидности, отражающего соотношение наличных средств, остатков на счетах “Ностро”, депозитов до востребования и размещенных сроком на один день, ценных бумаг и годных к переучету векселей – в числителе и всей суммой привлеченных ресурсов – в знаменателе. Минимально допустимый размер этого соотношения составляет 12,5%. Кроме того, в Англии коммерческие банки рассчитывают и другие Коэффициенты ликвидности, не требующие отчета перед Центральным банком:

а) соотношение  суммы активов, размещенных на срок до одного Месяца, и суммы обязательств с погашением в течение того же срока.

б) соотношение  активов, размещенных на срок до 6 месяцев  и соответствующей части обязательств банка.

        В Германии коммерческие банки также ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Законом в Германии определена обязанность коммерческих банков соблюдать следующие соотношения:

а) краткосрочных  и среднесрочных вложений (до четырех  лет) к равнозначным по срокам привлечения ресурсам и сберегательным вкладам;        б) долгосрочных вложений (на срок четыре и более лет) к привлеченным ресурсам на этот же срок.                                                                                                 

        Требуемый уровень этих коэффициентов в пределах 100% предполагает, однако, возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами.      

        На основе данных показателей можно определить, какая доля обязательств в будущем будет обеспечена ликвидными активами и сможет ли банк оставаться по-прежнему ликвидным. Своевременное выполнение обязательств предопределяет необходимость максимального соответствия привлеченных пассивов и вложений по срокам банка так, чтобы средств от реализации активов в любой промежуток времени хватило на то, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков банка и ответить по остальным обязательствам с наступившим сроком. Очевидно, что без сбалансированности активов и пассивов по срокам о нормальной работе банка речи быть не может. Отсюда следовало, что банки, имеющие в своей пассивной части долгосрочные источники, могут проводить инвестиционные операции и выдавать долгосрочные кредиты. Напротив, банки, ресурсную основу которых составляют краткосрочные средства, могут осуществлять только краткосрочные операции. Данный подход имеет однако существенный недостаток, не учитывающий специфику банковского дела. Источников инвестиционных операций банки либо совсем не имеют, либо имеют в ограниченных количествах, недостаточных для вложений на эти сроки. Особенностью же банковских пассивов является то, что все средства вкладчиков не бывают, востребованы одновременно, а потому в распоряжении банка всегда есть некоторый постоянный остаток средств клиентов. Благодаря предоставлению услуг по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов банки имеют определенные суммы на счетах, которые на практике оказываются долгосрочными. Размер этой условно постоянной суммы может меняться под влиянием ряда факторов, в числе которых различаются как внешние, касающиеся экономической ситуации в регионе, стране (конъюнктура рынка, колебание деловой активности, развитие кредитной системы, или от влияния финансового кризиса), так и внутренние, относящиеся к уровню работы банка, качеству, количеству предоставляемых услуг, эффективности организации работы по привлечению ресурсов. Учитывая эти факторы, можно достаточно точно определить объем средств клиентов, который будет постоянным и который можно использовать для вложений в средне- и долгосрочные операции. Подобно пассивным, некоторые долгосрочные активы имеют сроки весьма относительного значения. К примеру, вложения в акции предприятий являются бессрочными, но благодаря развитости фондового рынка этот вид вложений может быть легко реализован и фактически оказаться краткосрочным. Таким образом, ликвидность активов не всегда зависит от их срока, поскольку срок реализации во многих случаях обусловлен развитостью и конъюнктурой денежного и фондового рынков, а также уровнем рискованности вложений. Ликвидность активов зависит от их качества, а также от уровня развитости денежно-кредитной и финансовой систем.                                                             

        Учитывая динамизм состояния ликвидности банка, зарубежные эксперты отмечают, что оно не может быть полностью измерено с помощью финансовых коэффициентов, исчисленных на основе балансовых соотношений [35]. Поэтому постепенно зародилась практика оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам банка. Трудность такой оценки заключается в том, что по некоторым финансовым инструментам не предусматриваются сроки наступления платежа (например, депозиты до востребования). Другая трудность состоит в правильной оценке перспектив погашения отдельных ссуд [35]. Поэтому использование данного метода предполагает:

а) высокое  качество и своевременность получения  информации о сроках платежа по активам  и пассивам;

б)  высокое качество анализа банком прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов.

         Широкое развитие получила практика оценки ликвидности банков на основе потока денежной наличности в Японии, США и многих европейских странах [35].

         Результат приведенного сопоставления может свидетельствовать о недостатке или избытке ликвидных средств, что предполагает определение мер по устранению риска несбалансированности (получение новой ссуды на межбанковском рынке, продажа ценных бумаг, продление срока обязательств и т.д.).

      Для оценки ликвидности банка за месяц исчисляется коэффициент ликвидности: 

      Клик = (Общая потребность в средствах для обеспечения обязательств за период _/ Общая сумма активов, связанных с колеблющейся процентной ставкой)*100                                                                                                          (4)  

          При составлении реального прогноза ликвидности в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего кредиторами будут востребованы средства, привлеченные на условии «до востребования». Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам, исходя из наиболее вероятных сроков их погашения.

         Большое значение во многих зарубежных странах придается ограничению крупных кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков. Так, в США с середины 70-х годов были узаконены два показателя: отношение выданных кредитов не должно превышать капитал банка в 11 раз, или отношение выданных кредитов к капиталу должно составлять не более 0,1. Во Франции размер кредита одному заемщику или всем заемщикам одной группы не должен превышать 75% суммы собственных средств банка. В Германии сумма выданных кредитов и участия не должна превышать собственные средства банка более чем в 18 раз. Каждый из пяти крупных кредитов, составляющих более 15% суммы собственных средств банка, не должен превышать последние более чем в 3 раза, а все вместе эти пять кредитов не должны превышать собственные средства банка более чем в 8 раз. Самый крупный кредит не должен превышать 75% собственных средств банка [35].

          Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других — банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики, клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

           Разумеется, метод коэффициентного анализа ликвидности имеет свои достоинства и недостатки. Можно привести следующие основные преимущества использования на практике системы коэффициентов для анализа ликвидности: 

— данный метод позволяет своевременно принимать  меры по недопущению нарушения важнейших соотношений статей баланса банка, так как эти соотношения закрепляются установленными значениями коэффициентов;

— на основе использования системы коэффициентов  может строиться управление ликвидностью по нормативам, т. е. проводиться ограничение операций банка, воздействующих на изменение значений коэффициентов;

— анализ ликвидности с помощью коэффициентов  на практике обеспечивает ответственность  всех подразделений за состояние  ликвидности банка. Во-первых, подразделения  проводят свои операции, строго ориентируясь на лимиты, в том числе установленные коэффициенты ликвидности, а во-вторых, в процессе контроля значений коэффициентов принимают участие все подразделения банка;

— для  реализации коэффициентного анализа  на практике не требуется больших издержек [34].                 

Однако  метод анализа ликвидности с  помощью коэффициентов обладает рядом серьезных недостатков. Приведем главные из них: 

— обобщение  данных для расчета коэффициентов  может отрицательно сказаться на достоверности получаемой при этом информации;

— метод  дает достаточно приближенную оценку ликвидности, поскольку коэффициенты рассчитываются на основе данных баланса. Действительность же показывает, что  почти во всех случаях в расчет надо брать рыночную стоимость статей;

— при  использовании данного метода проблематичным представляется определение ликвидности  на будущие периоды, а также планирование уровня ликвидных средств;

— необходимо также учитывать фактор субъективности установления значений коэффициентов  и объективную потребность в периодическом пересмотре этих значений в связи с изменениями, происходящими в макро- и микроэкономической ситуации. Поэтому основным вопросом здесь является то, в какой степени соблюдение обязательных нормативов и оценочных коэффициентов действительно гарантирует надежность банка [34].

          Условия деятельности российских банков, связанные со спецификой содержания и сочетания факторов ликвидности, действующей системы учёта и отчётности, делают невозможным автоматическое использование зарубежных методов управления банковской ликвидностью и требуют разработки собственных методов анализа и регулирования банковских операций, адаптированных к названным условиям, а также особенностям развития денежных рынков, банковской системы России, экономики страны в целом.

Глава 2. Методика оценки ликвидности в РФ. 

   2.1 Практика оценки ликвидности КБ в России. 

     В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

      В России регулирование ликвидности при помощи нормативов начинается с 1991 г., когда наряду с директивными нормативами были разработаны оценочные, используемые для анализа ликвидности и деятельности банка в целом. Именно в это время была осуществлена дифференциация нормативов в зависимости от типа банка. В 1992 г. по индивидуальным нормативам работало около 500 банков. С 1995 г. дифференциация нормативов в зависимости от типа банка и определение их в индивидуальном порядке были отменены. Для развития операций с драгоценными металлами Центральный банк ввел норматив ликвидности по драгоценным металлам, который как обязательный был отменен в 2004 г. С 1-го марта 1996 года была введена в действие новая редакция Инструкции № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» и отличительной чертой этой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, стали носить обязательный характер. Стоит сказать, что до этого времени экономические нормативы делились на обязательные к исполнению и оценочные, которые рекомендовались коммерческим банкам «для расчетов при регулировании их активных и пассивных операций с точки зрения поддержания ликвидности». Индикативность этих оценочных нормативов нередко вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы должны способствовать качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках.