Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Сентября 2012 в 16:06, контрольная работа
Коммерческие банки осуществляют комплекс разнообразных операций и услуг, среди которых особое место занимают финансовые услуги, к которым относят лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и трастовые услуги. Выделение этих услуг связано, прежде всего, с тем, что они не являются чисто банковскими операциями, их могут выполнять и чаще всего выполняют специализированные организации, не являющиеся кредитными - организациями, такие как лизинговые, факторинговые и трастовые компании. Для банка они выступают как посреднические комиссионные операции, так как доход от них формируется не в виде процентов, а в форме комиссионного вознаграждения, исключением является лишь лизинг, доход по которому выступает как лизинговый платеж и его можно в определенной степени отнести к активным операциям.
Введение 3
Лизинг: понятие, механизм, разновидности 4
Факторинг, характеристика его видов 12
Трастовые услуги, виды траста 19
Тестовые задания 25
Задача 26
Заключение 27
Список используемой литературы 28
Оглавление
Введение 3
Лизинг: понятие, механизм, разновидности 4
Факторинг, характеристика его видов 12
Трастовые услуги, виды траста 19
Тестовые задания 25
Задача 26
Заключение 27
Список используемой литературы 28
Актуальность данной темы заключается в том, что в современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий, государства и населения.
Коммерческие банки
Рассмотрим данные виды финансовых услуг подробнее.
Впервые упоминание о лизинге
встречается в Древнем
В широком смысле слова лизинг (от англ. to lease – арендовать) – это аренда оборудования, которая в зависимости от срока аренды делится на три вида: краткосрочная аренда от 1 дня до 1 года – рейтинг; среднесрочная аренда от 1 года до 3 лет – хайринг; долгосрочная аренда от 3 до 20 лет – собственно лизинг.
Лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств. Причем лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор – оборудование [3, 247].
Лизинговые операции по своему экономическому содержанию являются активными операциями, однако по своим организационным формам могут быть отнесены к посредническим.
Предметом лизинга могут быть любые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
Лизинговые операции являются
альтернативой долгосрочного
Есть у лизинга и недостатки: арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования, лизинг дороже кредита, при финансовом лизинге даже за устаревшее оборудование приходится платить до окончания срока договора. В то же время риск устаревания оборудования, прежде всего морального, целиком ложится на арендодателя.
Особенность лизинга заключается в том, что он выполняет задачи финансирования, избавляя пользователя от необходимости нести одноразовые крупные расходы на покупку оборудования
В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны:
Лизингодатель (собственник имущества) – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях в аренду.
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которому передается имущество в пользование и владение, в соответствии с договором лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определен-
ных условиях в аренды.
Продавец лизингового имущества (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
Суть лизинговой операции заключается в следующем:
Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в банк с предложением о заключении лизинговой сделки или банк ищет потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования. Сбор информации о потенциальном арендаторе, необходимой для оценки банком или третьей стороной его способности своевременно вносить плату за эксплуатацию арендуемого оборудования и заключается договор лизинга. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, приобретает в собственность это оборудование, являющееся объектом лизинга, у поставщика, и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату, а лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизингодателю. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. [1, с.253] Общая схема лизинговой сделки приведена на рис.1.
Рис.1 Механизм лизинговой сделки
В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) различают два основных вида лизинга – финансовый и оперативный.
Финансовый лизинг (капитальный, прямой) – представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга характеризуется продолжительным периодом лизингового соглашения; участием кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки); не предусмотрено обслуживание имущества арендодателем; невозможно расторжение договора в течение основного срока аренды; лизингополучатель может купить объекта сделки по остаточной стоимости после завершения срока лизингового соглашения; возможно заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке или вернуть объект сделки лизинговой компании. О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.
Оперативный лизинг (сервисный) – представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2-5 лет. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателю и ему предоставляется право в любое время расторгнуть договор. Эта форма лизинга удобна предприятию, так как можно постоянно совершенствовать техническую базу: при моральном устаревании оборудования возвращать его банку и приобретать в аренду более современное оборудование. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок договора на более выгодных условиях; вернуть оборудование лизингодателю; купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости. [2, с. 442]
Отличия финансового и оперативного лизинга представлены в таблице 1.
Таблица 1
Отличия финансового и оперативного лизинга
Критерии |
Финансовый лизинг |
Оперативный лизинг |
Инициатива приобретения лизингодателем предмета лизинга |
По указанию лизингополучателя |
Самостоятельно на свой страх и риск |
Срок договора |
Соизмерим со сроком полной амортизации или превышает его |
Значительно меньше срока полной амортизации предмета лизинга |
Завершение договора |
Предмет лизинга переходит в
собственность лизингополучател |
Предмет лизинга возвращается лизингодателю. Переход права собственности возможен на основании договора купли-продажи |
Уступка лизингополучателем третьему лицу прав по договору лизинга (в частности, по договору сублизинга) |
Допускается |
Не допускается |
Уступка лизингополучателем третьему лицу обязательств по договору лизинга |
Не допускается |
Не допускается |
Так же различают:
Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) – форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, буровые платформы). Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфическая особенность – лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).
Возвратный лизинг – система из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя выступает любой финансовый институт (банк, страховая компания, инвестиционный фонд) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Вид отношений, возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу оформляется договором сублизинга. [9, с.469]
Внутренний лизинг – все участники сделки представляют одну страну;
Внешний лизинг (международный) – к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.
Таким образом, лизинг является одним из инструментов, позволяющих
стимулировать развитие производства, предпринимательскую активность,
так как позволяет приобретать и модернизировать основные фонды на выгодных условиях для всех участников лизинговой сделки.
Информация о работе Лизинг: понятие, механизм, разновидности