Лекции по банковскому делу

    Особенность учета в том, что выделяют не оплаченные в срок и опротестованные векселя и не оплаченные в срок и неопротестованные. По пассиву по тем и другим создаются резервы под возможные потери

Учтенные  векселя приходуются, а погашенные (выкупленные) расходуются по вне балансовому счету 91304.

Лекция 14. Инвестиционная деятельность кредитной организации

   На РЦБ кредитная организация осуществляет инвестиции по поручениям клиентов и свои собственные Структура вложении в ценные бумаги должна обеспечить банку ликвидность и доходность активов при приемлемом для него уровне риска. Это может быть достигнуто при использовании метода портфельного инвестирования.

Инвестиционный  портфель совокупность, определенный набор ценных бумаг (акции, облигации, векселей и др.), являющийся целостным объектом управления

Типичный  портфель кредитной организации имеет следующую структуру вложении

1   государственные долговые обязательства,

2  муниципальные  ценные бумаги,

3   негосударственные долговые обязательства  (векселя),

4  акции  предприятий (АО),

5   ценные бумаги других КО

Портфель  может состоять из бумаг одного вида, но это слишком рискованно.

Основная  задача банка состоит в формирования портфеля из бумаг с такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.

   Доходы от портфельных инвестиций представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в портфель.

     Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ценных бумаг по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ценных бумаг.

    Структура портфеля должна периодически изменяться в зависимости от изменения конъюнктуры РЦБ.

   На российском рынке ценных бумаг в настоящее время представлены

1. Государственные ценные бумаги

• федерального правительства
• субъектов федерации,
• муниципальные ценные бумаги

2. Долговые обязательства банков,

3. Долговые обязательства нерезидентов,

4. Акции

• банков;
• предприятий (АО) - корпоративные ценные бумаги,
• банков и акционерных обществ – нерезидентов

5. Векселя

• органов государственной власти,
• банков,
• прочие

Сделки  купли/продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых биржах, либо во внебиржевом  обороте.