Кредитование юридических лиц в России

     Банк  «УралСиб» предлагает кредит от 5 до 15 млн. рублей на инвестиционное финансирование сроком погашения до трех лет. При этом обязателен вклад в проект со стороны заемщика не менее 20% собственных средств. «УралСиб» также позволяет отсрочить начало погашения основного долга на полгода [41].

     Юниаструм Банк предлагает кредит на развитие бизнеса  от 500 тыс. до 20 млн. рублей сроком до пяти лет и с возможной отсрочкой  погашения на полгода.

     Один  из самых «длинных» инвестиционных кредитов для среднего бизнеса предлагает МДМ-Банк – на срок до семи лет. Заемщик  может получить от 3 до 60 млн. руб. [41].

4. Коммерческая ипотека.

     Используя коммерческую ипотеку, можно приобрести в кредит коммерческую недвижимость – здания или помещения под офис, производство, склад, магазин. Приобретаемая недвижимость обязательно должна регистрироваться как нежилой фонд.

     В остальном правила коммерческой ипотеки совпадают с условиями  классического ипотечного кредитования жилой недвижимости. Точно также  требуется независимая оценка объекта  и первоначальный взнос из собственных средств, который чаще всего составляет 20–40% стоимости недвижимости. Залогом по кредиту служит приобретаемый объект. Наиболее распространенный срок погашения кредита равен пяти годам, но может быть и более длительным – до 12 лет.

     Существует  и другой способ использовать ипотеку  для предприятий малого и среднего бизнеса. Нежилое здание или помещение, принадлежащее заемщику, служит залогом  по кредиту, который используется на нужды бизнеса. Такие программы ипотеки действуют в ОТП-Банке и МДМ-Банке, которые выдают кредиты под залог жилой и коммерческой недвижимости, а также земельных участков.

     По  условиям кредитования ОТП-Банка максимальный срок коммерческой ипотеки – 12 лет, причем на срок до пяти лет устанавливается фиксированная процентная ставка, а на срок более пяти лет – плавающая процентная ставка. Банк предлагает разные формы кредитования: в виде единовременного кредита либо кредитных линий – с лимитом выдачи или безлимитных. Кстати, бизнес-ипотека выдается без комиссий.

     Абсолют Банк, Юниаструм Банк и НОМОС-банк выдают кредиты на приобретение недвижимости только на пять лет.

     КМБ-Банк разработал целых четыре программы  ипотечного кредитования для бизнеса, которые различаются по характеристикам приобретаемых объектов и формам обеспечения кредита.

     Некоторые банки не выделяют кредиты под  залог недвижимости в отдельные программы, выдавая такие займы в рамках кредитования текущих расходов. Так действует банк «УралСиб» [41].

5. Факторинг.

 Факторингом называют краткосрочное финансирование под уступку денежного требования. Заключая договор, юридическое лицо получает от фактора (посредника), в роли которого выступает банк или его дочерняя компания, до 90% от стоимости поставленного товара, работ или услуг сразу после отгрузки. Фактор выплачивает эти деньги, а в дальнейшем получает их с покупателя.

     Факторинг позволяет практически сразу  пользоваться средствами за отгруженную  продукцию. Дефицит оборотных средств  – главная проблема любого молодого бизнеса, и факторинг эту проблему с успехом решает. Однако возможности банков по предоставлению этого вида услуг ограничивают риски неплатежей со стороны дебиторов и ужесточение требований к ликвидности продукции, отгруженной поставщиком [25].

     Оплата  факторинга значительно отличается от обычных платежей по кредиту. Клиент платит факторинговую комиссию, размер которой составляет 12–20% от суммы долга, а с выплаченного аванса взимается ссудный процент. Помимо этого придется заплатить за обработку документов по реализованным сделкам.

     Зато  факторинг имеет массу достоинств: он позволяет значительно ускорить оборачиваемость денежных средств, увеличить объем продаж, минимизировать возможности возникновения кассовых разрывов, четко планировать поступление денежных средств по поставкам; повысить свою конкурентоспособность за счет предоставления покупателям отсрочки платежа. К преимуществам факторинга относятся менее жесткие требования к бизнесу, чем при рассмотрении кредитной заявки, в том числе отсутствует необходимость предоставлять залог. Издержки на факторинг можно снизить за счет увеличения количества покупателей, суммы поставки, роста оборота [22].

     Типичный  пример факторинга для малого и среднего бизнеса предлагает СДМ-Банк. Финансирование поставок производится на срок до 90 дней на сумму, составляющую до 90% стоимости поставки. Льготный период в случае несвоевременной оплаты дебитором составляет от 15 дней. Финансирование поставок осуществляется в день предоставления документов. Нижний лимит по сумме финансирования отсутствует.

     Похожие программы предлагают НОМОС-банк, Промсвязьбанк, Юникредит Банк, МДМ-Банк, Московский кредитный банк, СМП банк, банк «Северная казна».

6. Лизинг.

     Для малого и среднего бизнеса лизинг – удобная, а в некоторых случаях и более выгодная альтернатива кредитованию для приобретения основных средств. Привлекательным его делают экономическая целесообразность и доступность. К лизингополучателям предъявляются менее жесткие требования, чем к заемщикам, так как предмет лизинга остается в собственности лизингодателя, пока долг за него не будет погашен [41].

     Лизинг  позволяет начать крупный инвестиционный проект, не отвлекая на него значительные финансовые ресурсы. Ускоренная амортизация имущества, полученного в лизинг, позволяет в конечном итоге приобрести имущество с минимальной балансовой стоимостью. Кроме того, лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость, а значит, уменьшают облагаемую базу по налогу на прибыль.

     Лизинг  предназначен большей частью для  приобретения в рассрочку транспорта и оборудования, реже – недвижимости. Оплата лизинга производится точно так же, как и погашение кредита – ежемесячно с уплатой процентов. Иногда возможна отсрочка по погашению основного долга сроком до полугода.

     Лизинговые  программы для предприятий малого и среднего бизнеса предлагают банки  «УралСиб», Москоммерцбанк, СМП банк, Альфа-Банк, Банк Москвы, МДМ-Банк, КМБ-Банк.

     Например, можно приобрести в лизинг от «УралСиба» легковой или грузовой автомобиль стоимостью до 15 млн. рублей, выплатив авансом 10–30% от его стоимости. Максимальный срок лизинга составляет пять лет. Обязательное условие – страхование ОСАГО и КАСКО [41].

3. Кредитование  юридических лиц  в России

1. Объем и динамика рынка кредитования юридических лиц

     Кредитование  банками малого и среднего бизнеса, демонстрировавшее уверенный рост даже в кризисный 2009 г., в 2010 года существенно ускорилось [41]. По 2010 г. объём предоставленных банками малому и среднему бизнесу кредитов достиг 2 трлн. руб., на 40% превысив результаты аналогичного периода 2009 г., приложение А.

     Интересно, что темп прироста рынка в 2009 г. был  схожим (36%), однако со знаком «минус». По результатам 2010 г. можно с уверенностью говорить, что рынок кредитования юридических лиц постепенно оживляется, увеличивается спрос на кредитные продукты. Период стагнации, характерный для прошлого года, завершился; начиная с февраля 2010 г., негативный тренд в кредитовании был сломлен. Стремительный рост кредитования привел и к заметному увеличению кредитного портфеля малого и среднего бизнеса – на 31.12.2010 он составил 3 млрд. руб., что на 14,5% больше начала 2010 г. По темпам роста портфеля кредитование банками малого и среднего бизнеса в России продолжает со значительным отрывом опережать ближайших «конкурентов» - корпоративный сегмент (1,9%) и розничное кредитование (2,8%). В результате доля малого и среднего бизнеса в условиях кризиса в портфеле кредитов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей устойчиво растёт: 23% на 31.12.2010 г. против 21% на 31.12.2009 г. [15].

     Кредитование  банками малого и среднего бизнеса остаётся крайне привлекательным сегментом для российских банков. 51 из 76 опрошенных банков России видят данное направление бизнеса одним из приоритетных. При этом 24 банка в I полугодии 2010 г. запустили новые специализированные программы по кредитованию банками малого и среднего бизнеса. Важно отметить, что за исключением 1 банка все опрошенные участники рынка готовы кредитовать субъекты малого и среднего бизнеса самостоятельно, без государственных гарантий по кредитам. Количество банков, кредитующих малый бизнес, постоянно увеличивается, и это легко объяснить. После рынка кредитования физических лиц, рынок кредитования малого и среднего бизнеса продолжает оставаться самым привлекательным с точки зрения соотношения рисков и доходности. Кредитование коммерческими банками малого и среднего бизнеса - крайне перспективный сегмент, в котором заложен огромный потенциальный спрос. Ведь само по себе количество малых и средних предприятий в разы превышает число корпоративных клиентов.

     Рост  рынка кредитования коммерческими банками малого и среднего бизнеса является прямым следствием общей стабилизации ситуации в экономике, увеличения спроса на кредиты, а также повышения доступа представителей малого и среднего бизнеса к заёмным средствам. Примерно треть опрошенных банков смягчила требования к потенциальным заёмщикам, в том числе и в отношении обеспечения. 70% опрошенных банков готовы выдавать бизнесу кредиты без обеспечения, почти все банки в качестве залогов принимают товары в обороте, которые ещё год назад были под строгим запретом.

     Упрощение доступа к финансированию отмечают и сами предприниматели. В марте 2010 г. для 17% субъектов бизнеса привлечь заемных средств было просто (против 15% в ноябре и 8% в марте 2009 г.); число тех, кто испытывал трудности в привлечении финансирования, сократилось до 52% (против 56% в ноябре 2009 г. и 68% в марте 2009 г.). В 2010 г. можно было наблюдать рост активности предприятий в привлечении банковского финансирования. Только в 2010 г. было выдано более 17 млрд. руб. кредитов. Даже с учётом погашения ранее выданных кредитов рост корпоративного кредитного портфеля банков с начала 2010 г. превысил 10%. Улучшается и ситуация в самом секторе кредитования малого и среднего бизнеса, о чём свидетельствует динамика индекса кредитования малого и среднего бизнеса, который включает оценку текущего состояния и ожиданий малого/среднего бизнеса и микропредприятий. По итогам 2010 г. его значение составило 97% против 82% в феврале 2010 г. [17].

     Вместе  с тем, рост рынка кредитования малого и среднего бизнеса происходит на фоне ухудшающегося качества портфеля кредитов малым и средним предприятиям. В течение всего 2010 г. доля просроченной задолженности в портфеле кредитования малого и среднего бизнеса устойчиво возрастала, достигнув по состоянию на 01.12.2010 уровня в 9%, приложение Б. Подобный уровень остается существенно выше показателей корпоративного сегмента (5,3%): доля просроченной задолженности по крупным клиентам с начала года даже немного сократилась. Интересно, что только 7% опрошенных банков испытали рост просроченной задолженности по кредитам юридическим лицам в 2010 г., при этом почти половина банков отмечает улучшение качества обслуживания задолженности субъектами малого и среднего бизнеса. Парадокс несовпадения мнений банкиров и данных официальной отчетности может быть объяснен двумя факторами [12].

     Большая часть кредитов являются короткими, и при этом имеют плавный график погашения основного долга. К тому же, не обладая сильной переговорной позицией, субъекты бизнеса зачастую не могут добиться пересмотра условий по действующим договорам. Вследствие этого статистика по проблемным активам в корпоративном сегменте искажена в большей степени, чем по небольшим компаниям.

     Текущую динамику просроченной задолженности могут частично определять долгосрочные кредиты, выданные в докризисный период. Значительная часть вновь выдаваемых кредитов имеет очень малый срок оборачиваемости, а потому слабо отражается на величине кредитного портфеля.

     Вместе  с тем, именно качество обслуживания вновь выдаваемых кредитов рассматривается банками как доказательство способности субъектов бизнеса обслуживать кредиты. В 2010 г. доля просроченной задолженности может еще немного вырасти, однако не превысит 10-11% портфеля. Подобная динамика уже не отразится на темпах роста рынка.

     Устойчивый  рост кредитования сопровождается усилением  конкуренции между участниками рынка. Конкуренция между банками сильно обострилась. Предложение опережает спрос, все банки заявляют о снижении комиссии и ставок, смягчают требования к залогам. Речь идет, прежде всего, о конкуренции за хороших заемщиков, точнее, за имеющих явные доказательства своего высокого кредитного качества. За таких заемщиков сегодня идёт очень жесткая борьба.

     Без учета Сбербанка, тройку крупнейших (по размеру портфеля кредитов бизнеса) участников рынка формируют три банка – ВТБ24, Уралсиб и Россельхозбанк. При этом доля ТОП-10 (без Сбербанка) в 2010 г. практически не изменилась, оставшись на уровне 12%. Вместе с тем, сопоставление банков по объему выданных кредитов меняет картину рынка. В ТОП-3 по данному показателю вошел только Уралсиб, который выдал на 3% меньше кредитов, чем в 2009 г. Среди лидеров по объемам кредитования – Промсвязьбанк, Возрождение,  МИнБ и Росевробанк. Из крупных участников рынка именно эти банки продемонстрировали значительные темпы прироста кредитования. С другой стороны, государственный ВТБ 24 продолжает сокращать объемы кредитования (-14% по сравнению с 2009 г.), что негативно отражается и на величине совокупного портфеля (-4,5% 2010 г.). Из других участников рынка значительный рост в 2010 г. продемонстрировали региональная «дочка» НОМОС-Банка (НОМОС-РЕГИОБАНК, + 170%), НТБ (+39%), Центр-инвест (+56%), ЛОКО-Банк (+82%), «Запсибкомбанк» (+633%), Юниаструм Банк (+78%). Активно «наступают» на рынок Альфа-Банк (+121%), НОМОС-Банк (+265%) и банк Глобэкс (+307%). Данные банки ориентированы на предоставление достаточно коротких (до 1 года) крупных кредитов, что позволяет ускоренными темпами наращивать как объемы выдачи, так и размер портфеля. Из крупных банков лидером по темпам роста оказался Связь-банк (почти 1000%), что объясняется эффектом «вхождения на рынок» при изначально низкой базе. Большинство средних и мелких банков также демонстрирует взрывные темпы роста объемов кредитования юридических лиц [14].