Кредитные риски и методы борьбы с ними

2. Банк-оригинатор открывает  кредитную линию Кондуиту для  поддержания необходимого уровня  ликвидности;

3. Кондуит выпускает коммерческие  бумаги;

4. Банк-оригинатор платит  вознаграждение агентству за  присвоение рейтинга;

5. Присвоение рейтинга  ценным бумагам;

6. Заключение гарантийного  договора между банком и инвестором;

7. Инвестор покупает ценные  бумаги;

8. Банк-оригинатор перечисляет  кондуиту процентные платежи  от проданного набора активов;

9. Кондуит перечисляет  банку вознаграждения и иные  платежи;

10. Кондуит расплачивается  с инвесторами.

Рис. 4 Схема функционирования кондуитного фонда

 

На рис. 4 представлена схема функционирования кондуитного фонда, которая может быть реализована в нашей стране. Кондуит может получить доход в виде разницы между размером денежного потока от аккумулированного пула активов и более низкими процентными ставками по собственным коммерческим бумагам. Кроме того, такой кондуит может получить доход от более дорогой продажи накопленных активов в пользу специального финансового посредника (СФП), выступающего в качестве эмитента облигаций в процессе обычной секьюритизации.

Для создания фонда банк-оригинатор должен разработать и утвердить правила кондуитного фонда, инвестиционную декларацию и проспект эмиссии ценных бумаг кондуитного фонда, организовать их размещение с помощью открытой продажи или непосредственного предложения заранее определенному кругу лиц. Кондуитный фонд с программой, предусматривающей накопление пула активов до необходимых размеров, соответствующих обычной секьюритизации, способен учредить не только крупный, но и любой средний банк, имеющий кредитный портфель. Следовательно, институт кондуитных фондов выгоден для небольших и средних региональных банков.

Таким образом, для банковской системы создание кондуитного фонда позволит при эффективной организации денежных потоков открыть новый сравнительно деш.вый источник ликвидности для банковских организаций. Препятствием на пути реализации представленной схемы может стать не только отсутствие необходимого законодательного обеспечения, но и существующий порядок оформления эмиссии ценных бумаг. По оценкам экспертов, работа по выпуску и размещению облигаций может длиться около 13 недель, подготовка к вторичному обращению – до 5 недель24. Вместе с тем, если фиксированные издержки превысят планируемую прибыль, то выход из сложившейся ситуации вероятнее всего будет заключаться в открытии подобного фонда в оффшорных юрисдикциях (Люксембург, Ирландия, Нидерланды) или использовании услуг существующих финансовых институтов.

Рассмотренные выше способы оптимизации кредитных рисков приведут к удешевлению кредитных ресурсов, увеличению спроса на них и, в конечном счете, экономическому росту. Таким образом, ключевым стимулом для модернизации производства в условиях недостаточных залогов, высокого уровня износа основных фондов, низкой производительности является инвестиционное кредитование с диверсификацией кредитных рисков. Минимизация кредитных рисков долгосрочного инвестиционного кредитования для модернизации и создания нового производства может эффективно достигаться страхованием, последнее следует стимулировать механизмом тантьемы. Наиболее эффективным инструментом снижения кредитных рисков кратко- и среднесрочного кредитования развития предприятий является кондуитное рефинансирование с последующей секьюритизацией кредитных портфелей.

В настоящий момент взаимодействие банковского и реального секторов можно охарактеризовать как «ассиметричное партнерство». Для преодоления кризисного спада, выхода на траекторию устойчивого экономического роста и реструктуризации всей экономики на современной технологической основе необходимы согласованные и скоординированные действия промышленного, финансового, торгового, страхового, секторов, которые сегодня функционируют изолировано друг от друга. Несбалансированность и разрозненность усилий серьезно осложняют движение по траектории модернизации экономики. Приоритетным направлением усиления функциональных взаимосвязей реального и финансового секторов экономики является повышение эффективности государственного управления, и роли государства как фасилитатора процесса модернизации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Кредитный риск – это риск возникновения у банка убытков вследствие несоблюдения заемщиками первоначальных условий договоров по исполнению ими принятых на себя денежных обязательств. Исходя из этого, кредитный риск – это максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определённого периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной не платёжеспособностью заёмщиков к моменту погашения кредита.

Рассмотрев факторы кредитного риска, можно сделать вывод, что чаще всего встречаются внешние факторы риска, однако кредитный риск зависит не только от внешних факторов, но и от качества кредитной работы в банке, квалификации сотрудников кредитного подразделения. В свою очередь, качество кредитной работы влияет на финансовые показатели банка как посредством начисленного и полученного процентного дохода, так и через механизм формирования резервов на возможные потери по ссудам25. Всесторонний анализ уровня рисков и его факторов позволит разработать механизм управления ими.

Кредитный риск-менеджмент представляет собой комплекс мер по идентификации, анализу, управлению и контролю за кредитными рисками с целью избежания или минимизации потерь. Система управления риском может включать и три этапа: идентификация, оценка и мониторинг риска.

Все рассмотренные в работе подходы управления кредитными рисками в той или иной степени применяются в российской банковской практике. Базельские соглашения, учитывающие в том числе стандарты COSO и RMS, используются Центральным банком при подготовке собственных нормативных актов для регулирования кредитной деятельности коммерческих банков. Прямое заимствование методов управления кредитными рисками из зарубежной практики без учета соответствия отечественному опыту не может быть эффективным, однако основные принципы и методы, выработанные в мировом банковском бизнесе, должны лежать в основе политики банка по управлению кредитным риском.

Крупнейшие банки России, имея в своей структуре управления риск-менеджмента, учитывают все описанные выше подходы при управлении кредитными рисками, в том числе проводят тестирование согласованных финансовых ковенантов, широко используемое в мировой банковской практике как часть мониторинга финансового положения заемщика в течение срока кредита. Однако современную интегрированную систему управления всеми видами кредитного риска применяют лишь отдельные российские банки. Выбор подхода к управлению рисками зависит, прежде всего, от уровня разработки процессов управления рисками, а также от внедрения информационных технологий в банке, причем проблемы адаптации международных стандартов качества управления рисками в российских банках в большей степени носят технологический характер. Следует подчеркнуть, что увеличение объемов кредитования и рост доли проблемных долгов делают внедрение системы риск-менеджмента необходимым условием повышения финансовой устойчивости банка, при этом ответственность за управление рисками лежит, прежде всего, на кредитных организациях.

Своевременный анализ рискообразующих факторов и оперативное принятие соответствующих мер кредитными организациями, позволят в дальнейшем свести к минимуму финансовые убытки от невозврата ссуды. Поэтому управление кредитным риском в розничном кредитовании коммерческих банков на сегодняшний день - актуальный вопрос для банковского сообщества.

В настоящий момент взаимодействие банковского и реального секторов можно охарактеризовать как «ассиметричное партнерство». Для преодоления кризисного спада, выхода на траекторию устойчивого экономического роста и реструктуризации всей экономики на современной технологической основе необходимы согласованные и скоординированные действия промышленного, финансового, торгового, страхового, секторов, которые сегодня функционируют изолировано друг от друга. Несбалансированность и разрозненность усилий серьезно осложняют движение по траектории модернизации экономики. Приоритетным направлением усиления функциональных взаимосвязей реального и финансового секторов экономики является повышение эффективности государственного управления, и роли государства как фасилитатора процесса модернизации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Нормативно-правовые акты

1. Конституция РФ (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) (с изм. от 30.12.2009 г.) // Российская газета от 21.01.2009 г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Текст]: [Федеральный закон № 51-ФЗ, принят 30.11.1994 г., по состоянию на 24.07.2008] // Собрание законодательства РФ. – 1994. – № 32. – Ст. 3301.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Текст]: [Федеральный закон № 14-ФЗ, принят 26.01.1996 г., по состоянию на 14.07.2008] // Собрание законодательства РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410.
4. Федеральный закон от 29.07.2007 № 97-ФЗ [Текст] «О Центральном банке РФ (Банке России)». // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2007. - №87. – Ст.  4465.
5. Федеральный Закон в ред. Федеральных законов от 29.07.2007 [Текст] №  97-ФЗ «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2007. - №47. – Ст.  4612.
2. Учебно-методическая литература
6. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска. // Банковские технологии. 2003, № 69. – с. 1517.
7. Багиров, А.Э. Организация эффективного управления рисками банковского розничного кредитования / А.Э.Багиров// Финансы и кредит. - 2008. - № 22 (310).
8. Байдина О.С. Факторы риска в работе банка с физическими лицами / О.С.Байдина, Е.В.Байдин // Деньги и кредит. - 2012. - N 4. - С.57-60.
9. Балдин, К.В. Управление рисками. / К.В.Бадин, С.Н. Воробьев.- М.: ЮНИТИ – ДАНА,2010. – 511 с.
10. Банковские риски : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой. – 2-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2011. – С. 43.
11. Беляков А.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М.: «Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС», 2004. – 256 с.
12. Буянов В.П. Управление рисками (рискология) / Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.А. – М.: Экзамен, 2012. – 384 с.
13. Видолова М. Управление банковскими рисками: международные стандарты // Пробл. теории и практики управл. - 2012. - N 4. - С.25-30.
14. Галустьян К., Ильина А. Кредитные риски: механизмы оценки и пути снижения. // Банковское дело в Москве online. 2004, №12.
15. Грюнинг Х., Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. – М. : Весь мир, 2005.
16. Жарковская Е.П. Банковское дело / Е.П.Жарковская. Изд.2-е, исправленное и дополненное. – М.: Омега – Л, 2011.- 440 с.
17. Ковалев А. Геометрия кондуитной секьюритизации // Информационно-деловой журнал о теории и практике финансового и управленческого учета, международных и национальных стандартах [электронный ресурс]. URL: http://gaap.ru/articles/52904/, свободный
18. Кондратьева М.Н. Риск в системе потребительского кредитования / М.Н.Кондратьева, В.А.Клементьев // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2010. - С.52-55.
19. Корнилов Ю.А. Некоторые вопросы управления кредитным риском / Ю.А.Корнилов, А.Н.Ноткин // Деньги и кредит. - 2007. - N 5. - С.33-37.
20. Модель управления рисками COSO-ERM. – URL: http://www.iia-ru.ru/publication/member_articles/risk_and_control_gniyatov.
21. Остапкович Е. Г. Подходы к оценке кредитного риска (опыт органов банковского надзора России и США) // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. – 2009. – № 1.
22. Официальный сайт ЦБ РФ. www.cbr.ru
23. Помазанов М. Количественный анализ кредитного риска. // Банковские технологии. 2004, №2. – с. 2228.
24. Рентабельность организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации // Статистическая база Федеральной службы государственной статистики [электронный ресурс].: URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/fin12_bd.htm, свободный
25. Рябикин В.И. Банковские риски сегодня / В.И.Рябикин, Е.В.Гладких // Финансы. - 2010. - N 7. - С.48-50.
26. Серебряков Е.Ю. Теоретические аспекты возникновения кредитных рисков в современных условиях развития экономики // ВЕСТНИК ОГУ. – 2010. - №2 (108)/февраль. – С. 90 – 95.
27. Стандарт RMS (Risk management standard). – URL: http://www.theirm.org/publications/documents/Risk_Management_Standard_030820.pdf.
28. Страховые премии и выплаты по видам страхования // Статистические данные о деятельности страховщиков в 2011 году, Федеральная служба страхового надзора [электронный ресурс]. URL: http://www.fssn.ru/www/site.nsf/1d88299ae3e668ffc3256be200497084/36091d1a5dee679dc325783900539850/$FILE/СВОД%202010%20год%2002.02.2011.rar, свободный
29. Толстухин М. Кондуиты - новый банковский бизнес// Рынок ценных бумаг. – 2007. – №11. – С. 35-39.
30. Фотиади Н.В. Оценка рисков финансовой устойчивости в банковском менеджменте / Н.В.Фотиади. – М.: Издательство «Палеотип»,2006 – 144 с.
31. Четыркин Е. М. Финансовые риски : науч.-практ. пособие. – М. : Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 176 с.

 

1 Буянов В.П. Управление рисками (рискология) / Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.А. – М.: Экзамен, 2012. – 384 с.

2 Беляков А.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М.: «Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС», 2004. – 256 с.

3 Помазанов М. Количественный анализ кредитного риска. // Банковские технологии. 2004, №2. – с. 2228.

4 Галустьян К., Ильина А. Кредитные риски: механизмы оценки и пути снижения. // Банковское дело в Москве online. 2004, №12.

5 Серебряков Е.Ю. Теоретические аспекты возникновения кредитных рисков в современных условиях развития экономики // ВЕСТНИК ОГУ. – 2010. - №2 (108)/февраль. – С. 90 – 95.

6 Галустьян К., Ильина А. Кредитные риски: механизмы оценки и пути снижения. // Банковское дело в Москве online. 2004, №12.

7 Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска. // Банковские технологии. 2003, №№ 69. – с. 1517.

8 Грюнинг Х., Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. – М. : Весь мир, 2005. – С. 122.

9 Остапкович Е. Г. Подходы к оценке кредитного риска (опыт органов банковского надзора России и США) // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. – 2009. – № 1.

10 Банковские риски : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой. – 2-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2011. – С. 43.

11 Рябикин В.И. Банковские риски сегодня / В.И.Рябикин, Е.В.Гладких // Финансы. - 2010. - N 7. - С.48-50.

12 Модель управления рисками COSO-ERM. – URL: http://www.iia-u.ru/publication/member_articles/risk_and_control_gniyatov.

13 Стандарт RMS (Risk management standard). – URL: http://www.theirm.org/publications/documents/Risk_Management_Standard_030820.pdf.

14 Четыркин Е. М. Финансовые риски : науч.-практ. пособие. – М. : Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 176 с.

15 Там же.

16 Четыркин Е. М. Финансовые риски : науч.-практ. пособие. – М. : Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 176 с.

17 Кондратьева М.Н. Риск в системе потребительского кредитования / М.Н.Кондратьева, В.А.Клементьев // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2010. - С.52-55.

18 Байдина О.С. Факторы риска в работе банка с физическими лицами / О.С.Байдина, Е.В.Байдин // Деньги и кредит. - 2012. - N 4. - С.57-60.

19Официальный сайт ЦБ РФ. www.cbr.ru.

20 Официальный сайт ЦБ РФ. www.cbr.ru

21 Корнилов Ю.А. Некоторые вопросы управления кредитным риском / Ю.А.Корнилов, А.Н.Ноткин // Деньги и кредит. - 2007. - N 5. - С.33-37.

22 Видолова М. Управление банковскими рисками: международные стандарты // Пробл. теории и практики управл. - 2012. - N 4. - С.25-30.