Контрольная работа по "Деньгам и кредитам"

 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА  
 
 
 
 
 

по  дисциплине:               «ДЕНЬГИ И КРЕДИТ» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила студентка:  
 
 

Проверил  преподаватель: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

П Л А Н:  
 
 
 

1. Рынок денег  и рынок ссудных капиталов.                                                    Денежный рынок Украины.
2. Банковская прибыль, ее источники.                                                         Ликвидность банков.                                                                         Инвестиционные операции банков.
3. Тестовые задания.
4. Литература

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Рынок денег и рынок  ссудных капиталов.

Денежный  рынок в Украине. 
 

Рынок денег.

          

         Вопросы об экономическом содержания рынка  денег, о его специфических особенностях и экономических функциях, об отличии  рынка денег от обыкновенного рынка товаров являются достаточно сложными. Они неоднозначно трактуются в экономической литературе. В связи с этим приведем наиболее часто встречающиеся и наиболее полные определения рынка денег.

1. Рынок денег - сектор или часть рынка долговых капиталов, где осуществляются краткосрочные депозитно-долговые операции (сроком до 1 года), который обусловливает движение оборотных средств предприятий и организаций, краткосрочных средств банков, учреждений, государства и населения.
2. Рынок денег – это рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку или уровень процентных ставок.   
3. Рынок денег – сеть специальных (банковско-финансовых) институтов, которые обеспечивают взаимодействие спроса и предложения на деньги как специфический товар.                                                                                                                                        

         Под рынком денег понимают рынок высоколиквидных  активов. 

         Основные  составляющие рынка  денег.   

         Рынок денег имеет сложный механизм функционирования. Его субъектами являются:

• коммерческие банки;
• учетные дома;
• брокерские и дилерские фирмы.            

         Объектом купли-продажи на рынке являются временно свободные денежные средства.

         Инструментами денежного рынка являются  коммерческие векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и др.    

         Ценой товара (денег), который продается  и покупается на рынке, является ссудный  процент. Уровень процента на рынке  денег является базовым для определения  процента на всем рынке ссудных капиталов. С экономической точки зрения, на рынке денег происходит взаимосвязь таких понятий:

         - денежная масса;

         - доход;

         - норма процента.

         Основные  заемщики: фирмы, кредитно-финансовые институты, государство, население. 

         Спрос и предложение на рынке денег. 

         Ключевыми функциями денежного рынка являются сбалансирование спроса и предложения денег и формирование рыночного уровня процента как цены денег. В связи с этим особое значение приобретает понимание механизмов формирования спроса и предложения денег и уровня процента.

         Спрос на деньги – экономический агрегат, равный реальному объему национального производства, который готовы купить потребители при любом возможном уровне цен.

         Спрос на деньги (реальные кассовые остатки) определяется желанием экономических субъектов в некоторый момент времени держать часть доходов в ликвидной (наличной) форме.  

         Сегодня экономисты определяют только факторы, побуждающие людей обладать деньгами:

         - совершенная ликвидность денег;

         - деньги выполняют ряд важнейших функций, в частности как сред-во платежа;

         - вся система учета и вся  рыночная информация базируется  на денежных измерителях;

         - деньги выступают как средство сбережения.

         Исходя  из перечисленного можно говорить о  спросе на запас денег на определенный финансовый момент времени.

         Существуют  некоторые различия в определении  содержания факторов, определяющих параметры  спроса на деньги, представителей количественной теории денег, экономистов кейнсианского  направления и современной теории денег.

         По  сути, количественная теория является теорией спроса на деньги, в которой главное внимание уделено определению факторов их накопления. Наиболее фундаментальное значение в структуре этого анализа имеет обоснование прямой взаимозависимости между количеством необходимых для оборота денег М и скоростью  их оборота V, с одной стороны, и абсолютным уровнем цен Р и реальным объемом производств Q – с другой. Эта зависимость зафиксирована в широко известной в экономической литературе формуле Фишера – уравнении обмена:

         MV = PQ.

         Перестраивая  уравнение, получаем формулу, которая показывает, что количество денег, необходимых для обеспечения товаров и услуг, прямо пропорционально  PQ – номинальному объему производства (номинальным доходам) и обратно пропорционально V – скорости оборота денежной единицы:

         (AD)MD =M = PQIV.

         Таким образом, спрос на деньги зависит  от следующих факторов:

         - изменений в скорости обращения  денег (чем больше скорость, тем  меньше необходимо денег);

         - реального объема производства (чем  больше скорость, тем больше требуется денег);

         - растущего уровня цен (чем выше  уровень цен, тем больше нужно  денег).

         Экономисты  этой школы считали, что скорость V постоянна и определяется количеством выплат заработной платы.

         Кейнсианская  модель. Для Д.Кейнса главным в вопросе спроса на деньги является понятие нормы процента. Он считал деньги одним из видов богатств. Наличие денег на руках он связывал со свойством ликвидности, но вводил три мотива хранения денег: 

1. Держать часть активов в форме денег для использования как средство платежа.
2. Желание обеспечить возможность в будущем распоряжаться частью активов в форме наличных денег.

3. Риск держать активы в другой форме.

 
 
 

           Современная теория базирует свои рассуждения на широком диапазоне активов М1 и М2: М1 – чеки; М2 – чеки + депозиты до востребования. В связи с этим необходимо учитывать:

1. факторы, влияющие на желание обладать определенным активом по отношению к деньгам;
2. один из определяющих факторов спроса на деньги – богатство (чем богаче человек, тем выше у него спрос на деньги);   
3. влияние экономических прогнозов (при пессимистическом прогнозе на будущую конъектуру величина спроса на деньги имеет тенденцию к росту, и наоборот, при оптимистическом прогнозе люди предпочтут иные виды активов и спрос на деньги упадет);
4. инфляцию;
5. современную теорию, которая отвергает спрос на деньги по трем мотивам Д.Кейнса.     

         На  макроэкономическом уровне предложение  денег имеет своей природной  границей общую массу денег в  обращении (по агрегату М1) и не может превышать его, как бы ни изменялась доходность финансовых активов. Поэтому предложение денег в определенных условиях можно считать постоянным фактором, не зависящим от динамики процентной ставки. При увеличении или уменьшении массы денег в обороте номинальная норма процента останется в одном положении, что подтверждает независимость общей массы предложения денег от процентной ставки.  

         Предложение денег и факторы  его определяющие. 

         Предложение денег (Мs) – это процесс формирования денежной массы в стране. Предложение денег является одной из  самых важных функций государства, которую совершает центральный банк (в Украине Национальный банк Украины).

         Если  спрос на деньги – поведенческая функция, то предложение денег (Мs) определяется прежде всего институциональными факторами.   

         Первичным создателем – предлагателем денег, как и уничтожителем их (изымает деньги из оборота) является центральный банк. Но при тщательном рассмотрении этой проблемы становится очевидным, то, что в формировании предложений денег принимают участие три субъекта – центральный банк, коммерческие банки и небанковский сектор. 

         В общем на предложение денег (Мs) влияют такие факторы:

         - величина денежной базы (Н);

         - норма резервирования депозитов  в центральном банке (r);

         - соотношение между наличностью  и депозитами (d).

         Рассмотрим детальнее каждый из компонентов. 

         Денежная  база (Н) – это та часть предложения денег, которая создается центральным банком и обеспечивается его активами в формах золотовалютных резервов, ценных бумаг и кредитов, которые предоставляются банком.

         Увеличивая указанные активы, центральный банк создает деньги высокой эффективности, а сокращая активы – уменьшает высокоэффективные деньги. Общий оборот денежной базы в любой момент можно определить по балансу центрального банка.

         Денежная  база (Н) является суммой наличности (С), которая находится за границами банковской системы (наличность в обороте и в кассах), и общих резервов коммерческих банков (R) (сумма обязательных резервов в центральном банке и ненормативных резервов наличности в кассах). 

         Баланс  центрального банка в общем виде приведен в таблице 1. 

         Таблица 1. Баланс центрального банка.

          

 

         ЗВР + ЦБ + ККБ + КП + ДрА = НО + ДКБ + ДП + ДрП. 

         Левая часть равенства показывает источники формирования денежной базы.

         Увеличивая  активы, центральный банк создает  деньги , а сокращая – уничтожает их.

         Правая  часть равенства показывает, что денежная база распределяется в любой момент между наличностью, которая находится в обороте, и депозитами коммерческих банков и правительства, которые хранятся в банке.