Экономическая сущность банковских рисков

Риск регулирования - риск того, что непредвиденные действия или бездействия регулирующих органов уменьшат капитал фирмы и ее способность получать прибыль. Этот риск можно также обозначить как правовой (вероятность изменения законодательства, измеряемая через частоту изменения).

Риск клиента - риск того, что конкуренты перехватят рынки и клиентов фирмы и тем самым подорвут ее капитал и способность приносить прибыль. Этот риск можно также обозначить как деловой или конкурентный.

Страновой риск (политический и правовой) + культура и менталитет (склад ума) народа, его сказки и пословицы (лень и жадность), количество телефонов и употребление мыла на душу населения; развитость коммуникаций ,как характеристика культуры народа; доля государственного и частного сектора в экономике; национальный состав и национально-территориальное деление - вероятность межнациональных конфликтов; вероисповедание, число ведущих конфессий и вероятность религиозной розни; число чиновников на душу населения и коррупция; природные богатства; зависимость от экспорта/импорта; торговый баланс; ВВП на душу населения; кредитный рейтинг; геополитическое положение;

Технологический риск - риск того, что в результате технологических  изменений существующие системы производства и сбыта устареют и, тем самым, уменьшатся капитал фирмы и ее способность получать прибыль.

Риск злоупотреблений - вероятность того, что владельцы  фирмы, ее служащие или клиенты нарушат закон, а это повлечет за собой убытки вследствие мошенничества, растраты, кражи или других незаконных действий.

Риск некомпетентности - банковское дело является одной из тех сфер экономики, в отношении которой мало кто из нас может позволить себе ничего не знать. Например, одним из ключевых факторов, определяющих структуру конкретного банковского кредитного портфеля, является опыт и квалификация менеджеров в области различных видов кредитования (или конкретного вида кредитования); или Винер - математик при решении конкретной проблемы прежде всего использует ту область математики, с которой он знаком наилучшим образом, или же ищет те конкретные проблемы, при решении которых он может использовать свои “любимые” знания.

Риск недополучения  прибыли - вероятность изменения  чистой прибыли банка; это риск, относящийся  к чистой прибыли банка (после  вычета всех расходов, включая налоги).

Инфляционный риск - вероятность того, что повышение цен на товары и услуги (инфляция) неожиданно сведет к нулю покупательную способность прибыли банка и его выплат акционерам. Риск покупательной способности - риск инвестирования  финансовые активы вследствие неопределенности, связанной с влиянием инфляции на величину реальной доходности этих активов.

Забалансовые риски - это риски, порождаемые не регистрируемыми  в балансе обязательствами.

Риск аффилиации (аффиляция) - риск заразности - являясь дочерним предприятием холдинговой компании, банк подвержен всем рискам, ей угрожающим.

Риск рыночной стратегии - риск того, что банк неадекватно  определит собственный рынок  и/или не сможет обеспечить предоставление финансовых продуктов и услуг, которые  создают спрос или удовлетворяют уже существующие потребности.

Риск эффективности  операций - риск того, что текущая  неэффективность банка приведет к сокращению потока доходов.

Риск разводнения капитала - вероятность падения прибыли  на одну акцию в связи с выпуском акций на сумму, превосходящую потенциал и активы банка, что ведет к их обесценению и утратой контроля над ними.

Риск потенциальных  убытков - максимальная сумма возможных  потерь банка.

 В финансах риск требует компенсации, поэтому мы и говорим о соотношении “риск-доход”. Вероятность наступления каких-либо событий характеризуется распределением вероятностей. Основной статистический показатель такой неопределенности - среднее квадратическое отклонение. Строгая формализация процедуры принятия решения в условиях неопределенности, основанная на ее (неопределенности) последовательном разрешении - основа управления риском; математика и здравый смысл; идентификация риска, его измерение, способы хеджирования и уклонения от риска.

Ключевой фактор - величина ставки (в игре), тщательное взвешивание цены возможной ошибки. Большие ставки - это нестабильные прибыли. “Туннельное” видение: перед глазами только большие выигрыши.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В БАНКЕ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

Стратегический риск-менеджмент является важнейшим направлением банковской деятельности, составной частью стратегического  планирования и управления. Современная теория менеджмента разрабатывает подходы к руководству деятельностью банка, управления финансовыми потоками в условиях «стабильной нестабильности». Для эффективной работы в современных условиях требуется система стратегического управления банковскими рисками, которая позволит обеспечить долгосрочное поступательное развитие кредитного учреждения и сохранение соответствия стратегии и организации его деятельности изменениям внешних и внутренних условий. Роль риск-менеджмента значительно возрастает в условиях перманентного кризиса. Выстроить эффективную стратегию управления банковскими рисками, в основу которой должна быть положена глубоко продуманная система профессиональной оценки рисков, – ключевая задача аналитических служб банков.

Повышение доходности операций - задача актуальная для любого банка. Ее решение связано с увеличением доли высокодоходных операций, которые, как правило, сопряжены с большим риском. Принятие слишком большого риска может привести банк не только к потере прибыли, но и к банкротству. Эффективная система управления рисками в современном банке должна не мешать, а помогать бизнесу.

Технологии защиты от риска

Рекомендации Базельского  комитета по банковскому надзору  послужили важным стимулом для развития технологий управления рисками. Одной из основных целей положений, изданных этим комитетом в 1988, 1996 и 1999 годах, является систематизация методов оценки и управления рисками, а также идентификация всех источников и видов финансовых рисков.

 

 Впрочем, положения  Базельского комитета (он также уделяет большое внимание развитию банками собственных методик оценки рисков) носят рекомендательный характер. В частности, как показывает практика взаимодействия с банками, современные методики построения внутренних рейтингов для оценки кредитного риска могут быть особо востребованы в России в связи с дефицитом внешних рейтингов компаний, публикуемых рейтинговыми агентствами и традиционно используемых на Западе для оценки платежеспособности заемщика.

Отдельного внимания заслуживают технологии управления кредитным риском. Эта составляющая финансовых рисков имеет особое значение для банков, где кредитование клиентов занимает ведущее место в общем спектре операций. Классические западные технологии оценки кредитного риска основаны в том числе на использовании данных внешних рейтинговых агентств и ценах фондового рынка. По понятным причинам именно эти обстоятельства затрудняли использование таких технологий на практике в российских банках. Сейчас уже можно говорить об изменении ситуации к лучшему. Во-первых, это связано с внедрением технологий внутреннего рейтингования заемщиков. Разработаны и успешно апробированы на практике (например, в МДМ-банке) методики присвоения внутреннего кредитного рейтинга на основе анализа финансовых показателей заемщика и экспертных оценках (без использования цен фондового рынка), что позволяет рейтинговать как открытые компании, так и компании, не выпускающие акции. Во-вторых, разработаны дифференцированные подходы к оценке кредитного риска портфелей крупных, средних и мелких заемщиков. Уникальность адаптированных методов моделирования изменения кредитного рейтинга заемщиков во времени заключается в отказе от использования истории изменения кредитного рейтинга как одного из дефицитных информационных ресурсов. Это позволяет успешно использовать адаптированные методы в российских условиях. Методы были отработаны и сопоставлены с классической моделью CreditRisk+ и дали идентичные распределения кривой потерь для идентичных начальных данных.

Важным вопросом кредитного риск-менеджмента является вопрос о вкладе каждого заемщика в капитал под риском (CAR), который приходится на данный портфель. Зная величину части CAR, доставшуюся заемщику, можно вычислить рентабельность его в портфеле с учетом риска (показатель RAROC). Адекватное распределение CAR, получаемое с помощью современных методов, важно еще и потому, что позволяет выявить заемщиков, являющихся источником наибольшего риска.

 В арсенал современного  риск-менеджера входят многочисленные  модели количественной оценки  риска, методы хеджирования и оценки чувствительности портфеля. С точки зрения конечного результата - обеспечения устойчивости финансовой организации, особое место среди методов управления рисками занимают методы оценки возможных максимальных потерь (VaR). Ценность этих методов состоит прежде всего в том, что они дают в распоряжение риск-менеджера информацию, позволяющую определить необходимые объемы резервирования капитала для покрытия возможных убытков, связанных с неблагоприятным изменением рыночной ситуации.

Вычисление величины потерь осуществляется различными методами, среди которых параметрический (Risk Metrics), метод исторической симуляции и метод симуляции Monte Carlo. (В отличие от метода исторических симуляций в последнем изменения цен активов генерируются псевдослучайным образом в соответствии с заданными параметрами распределения - например, математическим ожиданием М и среднеквадратическим отклонением s.)

Каждый из методов  имеет свои достоинства и недостатки. С точки зрения производительности наиболее эффективен параметрический метод, использование которого требует наличия исторической базы риск-факторов. Компания Risk Metrics обеспечивает доступ к такой информации только по западным рынкам, что существенно ограничивает использование этого метода в России. Вместе с тем работа по накоплению базы данных риск-факторов по инструментам российского финансового рынка ведется уже более 3 лет. Благодаря этому сегодня уже есть данные об исторической волатильности и корреляции с индексом РТС по акциям более чем 100 российских эмитентов.

Контроль лимитов

Одним из наиболее распространенных в России методов управления рисками является контроль лимитов. Если говорить об эффективности технологии этого контроля, то необходимо обратить внимание на следующие моменты: гибкость структуры лимитов, адекватное формирование лимитируемой величины с учетом всех факторов риска и интеграция процедуры контроля лимитов в общий процесс обработки трансакций. Эффективность системы контроля лимитов напрямую зависит от того, насколько актуальна и полна информация, используемая для расчета лимитируемой величины. Так, при контроле лимита на контрагента необходимо учитывать весь спектр банковских операций, на результат которых способно повлиять банкротство контрагента. К числу таких операций относятся и сделки с контрагентом на финансовых рынках, розничные кредиты, выдаваемые контрагенту, покупка ценных бумаг, эмитируемых контрагентом, залоговые операции с бумагами контрагента и другие.

Важным аспектом системы  контроля лимитов является ее интеграция в общий технологический процесс обработки трансакций. Факт нарушения лимита может быть установлен на различных этапах обработки трансакций. Поэтому процедура контроля лимитов должна быть организована в виде технологического процесса в реальном масштабе времени (с возможностью дифференциации по типам финансовых операций). Существуют два принципиально различных подхода к организации контроля лимитов: запретительный и разрешительный. При реализации первого принципа операции, не подпадающие ни под один из установленных лимитов, запрещены, остальные операции разрешены в пределах установленных лимитов. Реализация второго принципа налагает определенные ограничения на некоторые операции (лимиты), остальные операции разрешены в неограниченном объеме. Выбор принципа построения системы лимитов отражает стратегию банка и уровень приемлемого риска.

Стресс-тестирование

С помощью стресс-тестирования банк решает две важные задачи: оценку размера убытков по портфелю при  экстремально неблагоприятном развитии событий и оценку качества собственной методики управления рисками. Для эффективного решения этих задач принципиально важной представляется возможность не только тестирования на исторических данных, но и создание (для последующего тестирования) произвольных многомерных сценариев изменения рыночных факторов во времени. Прежде всего потому, что для каждого банка в силу специфики инвестиционной стратегии и структуры портфеля "экстремально неблагоприятный сценарий" может быть свой. Для одних банков наиболее критичным может быть обвал цен на нефть, для других - повышение ставок МБК. Стресс-тестирование необходимо не только для оценки величины убытков в экстремальной ситуации, но и выработки плана адекватных действий по устранению негативных последствий такого развития событий. Это полностью соответствует подходу ЦБ РФ, который планирует в ближайшем будущем сделать стресс-тестирование обязательным для российских банков.

Интеграция в систему  обработки трансакций

Процесс управления рисками  может быть эффективным только в  том случае, если он интегрирован в общую технологию проведения операций в банке. Другими словами, он должен быть составной частью процесса обработки трансакций (STP). Естественно, для каждого типа операций могут быть предусмотрены свои процедуры формирования рисковой позиции, формирования резервов и контроля лимитов. Например, брокерские операции не включаются в рисковую позицию банка, а операции с клиентами на основе заявок могут предусматривать дополнительный контроль достаточности средств на клиентском счете. Результаты любой проверки лимитов, проверки достаточности обеспечения и других операций по управлению риском находят отражение в статусах трансакции в режиме реального времени. Такой подход делает возможным маршрутизировать трансакции по этапам обработки в зависимости от результатов предшествующих операций. Так, например, сделка, не прошедшая лимит, не может быть передана в бэк-офис для последующей обработки и исполнения обязательств.