Ипотечные и инвестиционные банки

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     «Ипотечные и инвестиционные банки»

Ведение………………………………………………………………………...….3

1. Понятие и  основные черты инвестиционных и ипотечных банков……...…4

1.1. Понятие и функции инвестиционных банков………………………………4

1.2. Понятие и  основная деятельность ипотечных банков…………..………...6

2. Особенности  функционирования  инвестиционных  и ипотечных банков…9

2.1. Создание  и развитие, инвестиционных и  ипотечных банков в России…..9

2.2. Основные  операции инвестиционных банков…………………………….14

2.3. Основные  операции ипотечных банков…………………………………...16

2.4. Зарубежный  опыт функционирования инвестиционных  и ипотечного кредитования………………………………………………………………….…183. Перспективы развития инвестиционных и ипотечных банков в России…...20

3.1. Развития инвестиционных банков и их перспективы в России…………...20

3.2. Развитие и перспективы стимулирования ипотечного кредитования...…..28

Заключение …………………………………………………………………….…33

Список литературы…………………………………………………………….…35 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Ведение

       На сегодняшний день деятельность  ипотечных и инвестиционных банков имеет огромное значение для развития экономики страны.

       Главная цель ипотечных банков, заключается в том, чтобы кредитовать сельское хозяйство и жилищное строительство, обеспечивая социально – экономическое обслуживание наиболее деликатных сфер экономики, т.е. менее зажиточные слои населения. Зачастую ипотечные банки являются проводниками определенной целевой правительственной политики по укреплению различных секторов экономики.

       Основной  задачей инвестиционных банков является – мобилизация долгосрочного ссудного капитала и предоставление его заемщикам посредством выпуска и размещения акций, облигаций и других видов обязательств.

    Целью данной курсовой работы является изучение ипотечных и инвестиционных банков.

    В соответствии с целью были поставлены и решены следующие задачи:

• дать определение и рассмотреть основные черты инвестиционных и ипотечных банков;
• раскрыть особенности функционирования  инвестиционных и ипотечных банков;
• указать перспективы развития  инвестиционных и ипотечных банков в России.

     В ходе написания курсовой работы использовался анализ учебной и научной литературы, под редакцией Белоглазова Г. Н. Банковское дело;  Жукова Е. Ф., Эриашвили Н. Д., Банковское дело; Жукова Е. Ф.: Общая теория денег и кредита;  Свиридов О. Ю.. Деньги, кредит, банки; Титова Н. Е., Кожаев Ю. П.: Деньги, кредит, банки; Чернова, Е. Г., Иванов, В. В., и др. Финансы, деньги, кредит, статьи из интернет ресурсов. 

     1. Понятие и основные черты инвестиционных и ипотечных банков.

     1. 1. Понятие и функции инвестиционных банков.

     Банк  инвестиционный — специализированный банк, проводящий инвестиционную политику посредством приобретения акций производственных корпораций и предоставления долгосрочных кредитов, размещения капиталовложений в крупные проекты. Ресурсы банка формируются за счет продажи собственных акций. Особенность инвестиционных банков состоит в том, что они не специализируются на приеме вкладов населения.⁵ (с. 249)

     Поскольку основной задачей инвестиционных банков является финансирование и кредитование инвестиций, рассмотрим понятия и виды инвестиций.

     Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в промышленностъ, сельское хозяйство, транспорт, строительство и другие отрасли. Целью инвестиционной деятельности является получение предпринимательского дохода или процента.

     Инвестиции  делятся на финансовые и реальные.

     Финансовые   инвестиции —   вложения   в   ценные   бумаги (акции, облигации и др.), выпускаемые частными компаниями и государством, а также банковские депозиты и объекты тезаврации (сокровища, т.е. хранение денег на дому).

     Реальные  инвестиции — вложения в основной капитал и на прирост материально-производственных запасов. В условиях современной научно-технической революции наряду с увеличением вещественных элементов основного капитала растут вложения в развитие духовных производительных сил, интеллектуальный потенциал становится наиболее активным элементом производства, повышая роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников. Накопление приобретает, комплексный характер, а расходы на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и т.п. становятся производительными инвестициями.

     Различают также инвестиции расширения и инвестиции обновления потребленного основного капитала.

     Источником  инвестиций расширения является часть вновь созданной стоимости, направляемой на накопление. Предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли (самофинансирование) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций обновления основного капитала являются амортизационные отчисления.

     Реальные  инвестиции в основной капитал характеризуются  отраслевой и технологической структурами, пропорции которых во многом определяют эффективность накоплений.

     Технологическая структура инвестиций определяется соотношением затрат на активные элементы основного капитала (машины, оборудование) и на пассивные его элементы (здании, сооружения). Эффективность инвестиций обычно повышается при росте доли активной части.

     Инвестиции  в воспроизводство основных фондов, наряду с отраслевой и технологической структурами капитальных вложений, характеризуются также территориальной и воспроизводственной структурами.

     Территориальная структура капитальных вложений означает их распределение по отдельным регионам страны с повышением доли вложений в районы, дающие наибольшую отдачу, располагающие достаточными сырьевыми и энергетическими ресурсами и необходимой рабочей силой.

     Воспроизводственная структура капитальных вложений предполагает направление их на новое строительство, на техническое перевооружение и реконструкцию действующих производств, поскольку такие затраты обеспечивают ускорение обновления действующих основных фондов.³ (с.255-257) 

     1.2. Понятие и основная деятельность ипотечных банков.

     Ипотечные банки — банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости — земли и строений. К ним относятся и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды в основном под залог земли.⁶ (с.79)

     Ипотечные банки имеют в экономике двойное  значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенными средством вложений капитала и приносящих проценты.

     Ипотечные банки являются посредниками между  вложением капитала и реальным кредитом. Капитал держателя закладных листов обеспечивается не одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих его займы. Таким образом, происходит рассеивание риска. В отличие от частного лица, которое предоставляет заем под один объект, банк имеет возможность назначать очень низкие ставки погашения, так как средства, поступающие от многочисленных кредитополучателей, могут быть использованы для новых кредитов.

     Ипотечные банки предоставляют также займы  различным коммунальным  общественным структурам. В этом случае заем обеспечивается не ипотеками, а средствами, получаемыми за счет налогов. Источником  средств для коммунальных займов являются выпускаемые банком коммунальные (общественные) закладные листы. Они отличаются от обычных закладных листов лишь способом гарантирования.

     Виды  деятельности, которыми могут заниматься ипотечные банки наряду с основной, включают также вложение средств  в ценные бумаги под определенные проценты, выдачу ссуд под залог  ценных бумаг, также некоторые финансовые услуги.

       Ипотечному  банку запрещена побочная деятельность, связанная с риском. Например, банк может приобрести участки у своих должников только в целях предотвращения убытков, строительства административных зданий для своих нужд или жилья для своих сотрудников; спекуляцией земельными участками банку запрещено.

     Законодательное ограничения в интересах закладных  листов делают ипотечные банки специальными институтами, а не универсальными банками.

       Свою деятельность ипотечные  банки осуществляют на основе  залогового права, согласно которому землевладение может быть заложено путем передачи собственником права собственности (ипотеки и ипотечного долга) кредитору.

       В связи с тем что ипотечные ссуды обеспечивают выпускаемые банком ценные бумаги, ипотечные банки обязаны при выборе залоговых объектов и определении величины ссуды руководствоваться строгими предписаниями. По законодательству, ссуды могут выдаваться лишь под земельные участки, приносящие каждому владельцу стабильный доход. Величина ссуды по закону не может превышать 60% (предельная величина ссуды к стоимости объекта) тщательно подчитанной стоимости земельного участка (залоговая стоимость).

     Для подсчета залоговой стоимости в  каждом ипотечном банке имеются  соответствующие инструкции, которые  разрабатываются правлением банка  и заверяются государственными органами надзора в сфере финансовой деятельности.

     Средства  для предоставления кредита банк добывает путем продажи закладных  листов. Таким образом, условия, на которых  банк может предоставить кредит, зависят  от положения на рынке ценных бумаг. Закладные листы обычно продаются ниже номинала, на основе биржевого курса долговых обязательств, это вынуждает ипотечные банки продавать свои ценные бумаги через другие банковские учреждения, главным образом через коммерческие банки. За эту посредническую деятельность ипотечные  банки платят пошлину, так называемую бонификацию (чистая выручка равна курсу продаж минус бонификация).

     Потеря  на курсе ценных бумаг при продаже  их ниже номинальной цены возмещается  банку не сразу, а в процессе погашении  кредита, когда заемщик получивший 95% суммы, выплачивает 100%. Следовательно, процентная ставка должна покрывать не только выплату процентов держателям ценных бумаг, но и текущие расходы банка.

       Поскольку ипотечный банк не  меняет процента выплат по  закладным листам в течении всего срока их действия, он может  и своим заемщикам на этот срок установить твердый процент погашения кредита.

     Ипотечные банки предоставляют должникам  право досрочно выплатить кредит (полностью или частично) после  истечения договорного срока выплаты процентов. В общем срок выплаты процентов устанавливается не менее чем 10 лет, т. е. время действия закладных листов.

       В ряде случаев ипотечные банки  предоставляют кредиты совместно  со сберегательными банками. Это  сотрудничество выражается в программах совместного финансирования строительства либо при предоставлении ипотечных кредитов с погашением через сбербанки. В первом случае предоставляются ипотечный кредит и кредит Сбербанка. Погашение ипотечного кредита отодвигается на 14 лет, за это время погашается кредит Сбербанка.

     Во  втором случае погашение ипотечного кредита отодвигается за счет передачи прав договора со Сбербанком в течение  максимум 10 лет полностью или  частично. Если суммы недостаточно для полного погашения, ипотечный  кредит может быть продлен.² (с. 528-532) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Особенности  функционирования  инвестиционных  и ипотечных банков.

2.1. Создание и развитие, инвестиционных и ипотечных банков в России.

     Финансирование  и кредитование капитальных вложений на 
территории России долгое время осуществляли банки долгосрочных вложений. Впервые такие банки были созданы в 1922 г.: Электрокредит и Промышленный банк, преобразованные в 1924 г. соответственно в Электробанк и Торгово-промышленный банк СССР, В это время был создан Центральный сельскохозяйственный банк, параллельно с которым 
функционировали кооперативные банки — Всекобанк и Украинбанк. 

     В 1922—1923 гг. долгосрочным кредитованием  местного хозяйства занимались местные коммунальные банки, а с 1926 г, — Центральный коммунальный банк. В 1927 г. в Торгово-промышленном банке был создан отдел долгосрочного кредитования, на базе которого, объединенного впоследствии с Электробанком, был образован Банк долгосрочного кредитования промышленности и электрохозяйства.