Формирование портфеля ценных бумаг и учет активных операций с ценными бумагами в кредитных организациях

    Соответственно  рассмотренным функциям банковский портфель ценных бумаг включает три относительно самостоятельных портфеля:

    • торговый,

    • инвестиционный,

    • контрольного участия.

    Банки самостоятельно определяют порядок формирования каждого из этих портфелей и раскрывают его в документах по учетной политике.

    При изменении целей приобретения ценных бумаг они переводятся из одного портфеля в другой. В документе, определяющем политику банка на фондовых рынках или учетную политику, должен быть установлен перечень лиц и органов управления банком, которые уполномочены принимать решения о межпортфельном переводе ценных бумаг, и порядок оформления данного решения.

    Реализация  ценных бумаг непосредственно из инвестиционного портфеля осуществляться не может, предварительно эти ценные бумаги должны быть переведены в торговый портфель, при этом должна быть проведена их переоценка, а в дальнейшем происходит их продажа.

    Несмотря  на то, что при формировании собственного портфеля ценных бумаг банки используют те же инструменты и методы управления, что и другие институциональные инвесторы, портфель коммерческого банка отличается от портфеля инвестиционных компаний и фондов.

    Во-первых, он тесно связан со структурой пассивов и других активов банка. Срочность собственного портфеля банка определяется срочностью его пассивов. Высокая доля депозитов до востребования в пассивах обусловливает высокую долю ликвидных инструментов в банковском портфеле.

    Во-вторых, банковский инвестиционный портфель является пополняемым и отзываемым. Банк может размещать дополнительные ресурсы в ценные бумаги, а также реализовывать часть ценных бумаг из портфеля, используя высвободившиеся средства для вложения в другие активы или компенсации изъятых пассивов.

    В-третьих, он используется для управления процентным риском банка (на основе регулирования  срочной структуры портфеля достигается  согласование активов и пассивов по срокам) и рисками ликвидности (часть вложений банка в ценные бумаги выполняет роль резерва ликвидности и объекта залога для получения краткосрочных ссуд).

    В-четвертых, банковские портфели обычно являются более консервативными, чем портфели других инвесторов, в них более высока доля государственных ценных бумаг.

    Формированием собственного портфеля и управлением  им в банке занимаются обычно казначейство и служба дилинга. Кроме того, в этих процессах участвуют аналитические подразделения, которые строят прогнозы основных макроэкономических показателей, разрабатывают лимиты вложений по видам активов, планируют структуру активов и пассивов банка. Принятие стратегических решений в сфере инвестирования находится в компетенции правления банка; кроме того, оно устанавливает границы лимита на вложения в ценные бумаги. Правление утверждает годовой финансовый план банка, в котором определяется доходность собственной инвестиционной деятельности на год. Утвержденные правлением инвестиционные ориентиры детализируются комитетом по управлению активами и пассивами путем определения конкретных лимитов вложений, их срочности и других параметров.

    В процессе управления портфелем можно  выделить два уровня: стратегический и оперативный. На стратегическом уровне на основе макроэкономических прогнозов  и с учетом экспертных оценок определяются основные ориентиры для инвестирования: лимиты по рискам, ограничения по структуре портфеля, планы доходности, срочность портфеля и др. На оперативном уровне, исходя из установленных ограничений и лимитов, согласно складывающейся экономической конъюнктуре осуществляется текущее управление портфелем. В соответствии с общей законодательной и нормативной базой Банка России, принятой банком инвестиционной стратегией и выбранным типом инвестиционной политики он разрабатывает внутрибанковские документы, регламентирующие его инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг.

    С целью снижения риска по операциям с ценными бумагами во внутрибанковских документах должны быть определены:

    • цели и стратегия деятельности банка на рынке ценных бумаг;

    • порядок осуществления мониторинга состояния портфеля ценных бумаг;

    • лимиты на объем вложений в конкретные виды ценных бумаг;

    • размер позиции дилеров на фондовом рынке;

    • порядок документооборота при осуществлении операций с ценными бумагами;

    • порядок контроля за рыночными ценами ценных бумаг;

    • порядок принятия решений о приобретении/продаже ценных бумаг, переводе их из инвестиционного портфеля в торговый и обратно.

    Согласно  действующим «Правилам бухгалтерского учета в кредитных организациях»  № 302-П, для целей определения  справедливой стоимости все приобретенные  банком ценные бумаги должны быть разделены  на три категории:

    1.  ценные бумаги, оцениваемые по  справедливой стоимости через  прибыль или убыток;

    2.  ценные бумаги, имеющиеся в наличии  для продажи;

    3. долговые обязательства, удерживаемые до погашения.

    Если  кредитная организация осуществляет контроль над АО или оказывает  существенное влияние на его деятельность, то акции таких АО относятся в портфель контрольного участия и учитываются на отдельном балансовом счете «Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах».

    Порядок отнесения ценных бумаг к той или иной категории определяется учетной политикой банка и фиксируется во внутрибанковских регламентах. В регламентах должны быть зафиксированы условия переклассификации ценных бумаг из одной категории в другую.

    Ценные  бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, регулярно переоцениваются по рыночной стоимости, резерв на возможные потери по ним не создается. В эту категорию включаются ценные бумаги, справедливая стоимость которых может быть надежно определена; как правило, к таковым относятся бумаги, обращающиеся на рынке и имеющие рыночные котировки. Сюда включаются ценные бумаги, приобретенные банком с целью продажи в краткосрочной перспективе, т.е. бумаги торгового портфеля, а также имеющие рыночные цены бумаги находящиеся в инвестиционном портфеле. Ценные бумаги этой категории не могут быть переклассифицированы ни в какую другую категорию.

    Долговые  обязательства, удерживаемые до погашения, и долговые обязательства, не погашенные в срок, не переоцениваются. Под вложения в эти ценные бумаги формируются резервы на возможные потери. Под ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, резервы на возможные потери формируются только в случае невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков обесценения.

    Кредитная организация вправе переклассифицировать долговые обязательства категории «имеющиеся в наличии для продажи» в категорию «удерживаемые до погашения» с отнесением сумм переоценки на доходы или расходы по операциям с приобретенными ценными бумагами. При изменении намерений или возможностей кредитной организации, в отношении приобретенных ею ценных бумаг допускается также переклассификация долговых обязательств «удерживаемых до погашения» в категорию «имеющиеся в наличии для продажи».

    Переоценка  по текущей (справедливой) стоимости производится в отношении всех ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также тех ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, текущая (справедливая) стоимость которых может быть надежно определена. Переоценка производится в последний рабочий день месяца в случае существенного изменения в течение месяца текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг определенного выпуска или эмитента, а также в случае, если с ценными бумагами какого-то выпуска в течение данного месяца совершались операции.

    По  ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или  убыток, положительная переоценка относится непосредственно на счета по учету доходов от переоценки ценных бумаг, а отрицательная переоценка - соответственно на счета по учету расходов от переоценки ценных бумаг.

    По  ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, переоценка отражается на счетах добавочного капитала банка «положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи» и «отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи». При реализации таких ценных бумаг положительные (отрицательные) пере-оценки переносятся на счета операционных доходов (расходов) от операций с приобретенными ценными бумагами.

    Внутренними банковскими регламентами должно быть определено, кто отвечает за проведение переоценки и как устанавливается цена переоценки. Переоценка должна проводиться работниками банка, не связанными с дилерами и брокерами, осуществляющими покупки-продажи ценных бумаг.

    Резерв  на возможные потери формируется с целью отражения риска снижения стоимости долговых обязательств, удерживаемых до погашения, ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, при невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков обесценения, а также по вложениям банка в акции дочерних и зависимых обществ. Порядок его формирования регламентируется положением Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

    Формирование  резерва на возможные потери по вложениям в ценные бумаги производится в момент получения информации о возникновении факторов риска, дающей основания для вынесения мотивированного суждения о его уровне. Размер резерва на возможные потери корректируется при изменении классификационных признаков уровня риска. Чтобы обеспечить своевременную корректировку резерва на возможные потери банк ежедневно отслеживает информацию, связанную с эмитентом ценных бумаг.

    Списание  с баланса банка безнадежной  для взыскания задолженности  за счет сформированного по ней резерва осуществляется по решению уполномоченного органа (уполномоченных органов) кредитной организации или в порядке, им установленном. При этом банк обязан предпринять необходимые и достаточные меры по взысканию этой задолженности, возможность осуществления которых вытекает из законодательства, договора либо обычаев делового оборота. Решение о списании с баланса безнадежной задолженности, оформленной ценной бумагой, в размере превышающем 0,5% величины собственного капитала банка, должно подтверждаться документом (определение, постановление судебных, нотариальных органов), свидетельствующим о том, что на момент принятия данного решения погашение (частичное погашение) задолженности за счет должника невозможно. 
 

      Глава 2. Учет  активных операций с ценными бумагами в банке.

    2.2  Учет вложений в ценные бумаги.

    Учет  вложений в ценные бумаги является одним из важнейших участков работы для подразделения бухгалтерского учета банка из-за многообразия операций. Указанные операции обеспечивают для  банка получение доходов, но при  допущенных ошибках могут послужить  причиной возникновения значительных убытков. В соответствии с Положением № 302 – П Банка России, банк отражает в консолидированной отчетности три портфеля ценных бумаг:

1. вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
2. вложения в ценные бумаги и финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, в том числе «Инвестиции в дочерние и зависимые организации»;
3. вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

    Особенности учета инвестиционных вложений в  ценные бумаги излагаются в Приложении № 11 к Положению № 302-П «Порядок бухгалтерского учета вложений (инвестиций) в ценные бумаги и операций с ценными бумагами».

    Справедливая  стоимость – сумма, на которую  можно обменять актив или посредствам  которой можно урегулировать обязательства при совершении сделки между осведомленными независимыми сторонами, действующими на добровольной основе.

    Справедливая  стоимость оценки представляет текущую  цену спроса на финансовые активы и  цену предложения на финансовые обязательства, котируемые на активном рынке. Это означает, что котировки по данным инструментам являются свободно и регулярно доступными на фондовом рынке, а также, что эти  цены отражают действительные и регулярные рыночные операции, осуществляемые на рыночных условиях.