Финансовые ресурсы, их роль в организации деятельности предприятия

     Данные  расчеты целесообразно производить  с учетом динамики остатков различных  статей оборотных активов организации.

     Так за счет сохранения запасов готовой  продукции и дебиторской задолженности  на уровне на начало 2009 года выручку  от реализации можно было бы увеличить  на                                                        

1 587 + 3 155 = 4 742 млн. р. 

     где 1 587 и 3 155 млн. р. – величина прироста стоимости запасов и дебиторской задолженности за 2010 г. согласно баланса организации.

     Относительный рост  выручки за счет сокращения остатков оборотных активов за 2010 г. составил бы                               

(24 353 + 4 742) / 24 353 х 100 = 119,5 %.

     где 24 353 млн. р. – выручка от реализации продукции, работ и у3слуг организации за 2010 г. согласно отчета о прибылях и убытках за этот период.

     Исходя  из рентабельности продаж 2010 г. потери прибыли составили                                          

4 742 х 8,79 / 100 = 416,8 млн. р.

     В данном случае расчет потерь прибыли  представляет собой произведение сумм потерь выручки на рентабельность продаж за 2010 г.

     Таким образом, используя данные прогнозного  баланса, а также учитывая рост эффективности  управления оборотными активами организация  может существенно улучшить свое финансовое состояние, увеличить сумму прибыли от основной деятельности.

     Изменение баланса предприятия приведет и к изменениям финансовых коэффициентов. Так прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности составит: (15367 – 5674) / (2300+2618) = 1,97, что на 1,97 -1,83 = 0,14 больше значения на 01.01.2011г. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составит: (182+5487+2194-5674) / (15367-5674) = 0,23, что соответствует значению на 01.01.2011г. Таким образом, ликвидность прогнозного баланса предприятия повышается.   
  
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 

Заключение 

     В настоящей работе дана характеристика бухгалтерской отчетности, составляемой на предприятии, проведен анализ его финансового состояния.

     Объектом  исследования  выступает финансовое состояние открытого акционерного общества «МОЖЕЛИТ».     

   Следует отметить улучшение ряда показателей  деятельности организации: рост деловой активности, производительности труда, укрепление финансового состояния. Однако, снижение эффективности деятельности, уменьшение рентабельности и прибыли является неблагоприятным фактором в развитии организации.     

   Данные  анализа баланса организации по состоянию на 01.01.2011 г. показали, что   величина активов организации за 2010 г. увеличилась на 5 133 млн. р. или на 55,6 %, в том числе сумма внеоборотных активов уменьшилась на 182 млн. р. или на 5,1 % и составила 3 374 млн. р., а сумма оборотных активов увеличилась на 5 315 млн. р. или на 93,6 % и составила 10 993 млн. р. В составе оборотных активов отмечается рост готовой продукции – на 1 587 млн. р. или на 57,1 % до 4 366 млн. р. и дебиторской задолженности – на 3 155 млн. р. или на 159,3 % до 5 136 млн. р. В структуре активов доля дебиторской задолженности составляет 35,7 % (рост доли на 14,3 пункта), а готовой продукции – 30,4 % (рост доли на 0,3 пункта). Таким образом, рост активов предприятия вызван, в основном ростом готовой продукции и дебиторской задолженности. 

          Данные  анализа показывают рост источников средств организации за 2010 г. на 5 133 млн. р. или на 55,6 %. При   этом величина   капитала  и резервов увеличилась на 1 219 млн.р. или на 26,2 %, а обязательств – на 3 914 млн. р. или на 85,3 %. Таким образом, сумма обязательств превысила сумму капитала и резервов, что и подтверждает структура источников: доля капитала и резервов сократилась на 9,5 пункта до 40,8 %, а доля обязательств увеличилась до 59,2 %. В структуре источников средств доля краткосрочных кредитов и займов составляет 23,0 % (снижение на 1,1 пункт), долгосрочных кредитов и займов – 18,0 % (рост на 14,3 пункта) и расчетов с поставщиками и подрядчиками – 14,0 % (рост на 4,0 пункта). Таким образом, основным фактором изменения структуры источников средств является рост доли долгосрочных обязательств перед банками. Таким образом, очевидно снижение доли собственных источников финансирования активов. Прибыль предприятия, как источников собственных оборотных средств за год увеличилась на 744 млн. р. (прибыль отчетного года и нераспределенная прибыль), в то время как рост долгосрочных кредитов составил 2 241 млн. р., краткосрочных кредитов – 1 082 млн. р., кредиторской задолженности перед поставщиками – на 1 087 млн. р. Отсюда вытекает вывод, что рост остатков оборотных активов профинансирован, в основном, не за счет результатов хозяйственной деятельности, а за счет заемных источников средств. Как видно, снижение деловой активности повлекло за собой и снижение финансовой устойчивости предприятия, рост зависимости от кредиторов. На предприятии отмечается снижение задолженности по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, т.е. устойчивых пассивов, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Снижение задолженности перед учредителями вызвано погашением обязательств предприятия по перечислению части чистой прибыли в бюджет в соответствии с законодательством.

     Организацией  к концу анализируемого периода обеспечена ликвидность. Об этом свидетельствует значение коэффициента текущей ликвидности более 1,3. Предприятием обеспечены обязательства активами, причем значение коэффициента обеспеченности обязательств активами постоянно снижается, что свидетельствует об улучшении ликвидности предприятия. Коэффициент финансовой независимости предприятия за 2010 г. оказался ниже нормативного значения (0,5). Это говорит о том, что предприятие зависит от заемных средств, а значит, финансово неустойчиво, нестабильно и зависимо от внешних кредиторов. О финансовой неустойчивости предприятия также свидетельствует коэффициент банкротства, который растет и на конец периода стал выше 0,5.

     Организации следует пополнять источники  собственных средств за счет внешних  источников финансирования. Однако такими источниками не могут служить  долгосрочные кредиты банков под  капитальные вложения. Указанные  средства должны иметь целевой характер и отражаться в составе капитала предприятия (например, 2 000 млн. р.). Источниками  этих средств могут служить либо средства целевого финансирования, либо средства, поступающие от дополнительной эмиссии акций акционерного общества. Часть средств направляется на сокращение краткосрочного банковского кредитования (снижение издержек в виде банковских процентов), а часть – на прирост  запасов для расширения производства. В то же время, полученный долгосрочный кредит должен быть  направлен    на   финансирование   внеоборотных    активов   в   сумме 2 300 млн. р. (по данным баланса организации на 01.01.2011 г.). Для этого на цели инвестиций во внеоборотные активы направляются ресурсы, освободившиеся от сокращения оборота дебиторской задолженности на 2 300 млн. р. за счет более грамотного управления этим видом активов.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1 Басовский,  Л.Е. Теория экономического анализа  / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2008. - 224 с.

2 Басовский,  Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л.  Экономический анализ / Л.Е. Басовский,  А.М. Лунева, А.Л. Басовский. –  М.: Инфра-М, 2008. - 224 с.

3 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М: Инфра-М, 2007. – 224с.

4Гиляровская, Л.Т.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Л. Т Гиляровская.— М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 360 с.

5 Грузинов, В.П. Экономика предприятия / В.П.  Грузинов, В.Д. Грибов. -   М.: Финансы  и статистика, 2006. – 396с. 

6 Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. / С.В. Дыбаль. – СПб.: Бизнес-пресса, 2009. – 336 с.

7 Макарьева,  В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации для бухгалтера и руководителя / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 320с.

8 Савицкая, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: учебник: 7-ое издание / Г.В. Савицкая–  М.: Новое знание,  2002. – 463 с.

9 Теплова,  Т.В. Ситуационный финансовый  анализ / Т.В. Теплова, Т.И. Григорьева. - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 608 с.

10 Чуев, И.Н. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева – М.: Финансы  и статистика, 2006. – 368с.

11 Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник /  А.Д.Шеремет.–М.:Инфра-М,2006.–416с.