Финансовая деятельность коммерческих банков

      В США совокупная банковская ликвидность обеспечивается путем сосредоточения части привлеченных банками средств от клиентов и корреспондентов(обязательных резервов) в Федеральной резервной системе(ФРС) и создания механизма перераспределения этой ликвидности - рынка федеральных фондов. В случае отсутствия банка-члена ФРС источников финансирования и возникновение критической ситуации ФРС может предоставить ссуду через «дисконтное окно» для поддержания деятельности конкретного банка.

      С другой стороны, резервная система обеспечения банковской ликвидностью имеет серьезные минусы. Она дорогостояща как в том смысле, что значительная часть ссудного капитала изымается из банковского(в конечном счете и из производственного) сектора, так и с тех позиций, что резервирование привлеченных средств удорожает стоимость последних. И в том, и в другом случае создание резервов является инфляционным фактором в экономике.

      Рассмотрим расчет удорожания стоимости банковских ресурсов, привлекаемых в форме депозитных вкладов, вследствие резервирования, приняв за основы нормы, действующие на начало 1995 г

Влияние обязательного резервирования на величину процентных ставок по депозитным вкладам

      Данные расчета свидетельствуют о том, что рынок относительно дешевых по сравнению с централизованными кредитами ЦБР ресурсов на самом деле по стоимости может быть значительно дороже. Так, уже при номинальной процентной ставке по депозитным вкладам 160% их реальная стоимость равна учетной ставке действующей в первом полугодии 1995 г.(200%). Это обстоятельство усиливает спрос на централизованные кредиты. По данным ЦБР, доля последних в общей сумме привлеченных кредитных ресурсов превышала 60%, а в отдельных банках достигала 80% - 90%.

      Предъявляемые ЦБР резервные требования препятствуют развитию активных операций коммерческих банков, связанных с кредитованием производства, и не только потому, что фактически 15% - 20% сокращаются объем их привлеченных ресурсов, но и по причине снижения спроса на дорогие банковские ссуды, поскольку в себестоимость производства может быть включена плата за кредит, превышающая учетную ставку только на три пункта, что для банковской прибыли (маржи) совершенно не достаточно.

      Серьезным недостатком обязательных резервов является их налоговый характер. По сути резервы, депонируемые в центральном банке, представляют своего рода налог; они потеряны для внесшего их банка, поскольку их использование, как отмечалось выше, допускается только в экстремальной ситуации банкротства. Кроме того, банки не получают и процентов по депонированным средствам. При этом повышение краткосрочных рыночных процентных ставок увеличивает величину данного налога даже при сохранении минимального размера обязательных резервов на прежнем уровне.

      Изложенное делает вполне объяснимым стремление коммерческих банков минимизировать величину обязательных резервов.

      В мировой практике выбор, который ведется между различными вариантами методов осуществления деятельности, формирования пассивов, размещение активов и направлен на достижение возможно более низкого уровня возникающих при этом обязательств, называется налоговым планированием. Последнее осуществляется несколькими стадиями. Текущее налоговое планирование охватывает вопросы правильного и полного использования налоговых льгот при определении облагаемого дохода и при исчислении налоговых обязательств. Применительно к депонируемому в ЦБР резерву формами его минимизации являются увеличение в составе привлеченных средств банка межбанковских кредитов (их доли) и привлеченных средств срочных депозитов.

      В специальной литературе высказываются, с учетом мирового опыта, различные мнения относительно совершенствования методики образования денежных резервов, хранящихся в центральном банке. Среди них предложения: осуществить дифференциацию резерва в зависимости - от типа кредитного учреждения; срока его деятельности; величины активов; особенностей региона и состояния денежного рынка; видов и сроков депозитов; состава и структуры активов коммерческого банка; дифференцировать минимальный резерв также в зависимости от принадлежности депонируемой суммы к тому или иному агрегату денежной массы, которой располагает коммерческий банк (причем, как правило, для денежных компонентов, входящих в состав предыдущего денежного агрегата, уровень резервирования выше, чем для являющихся составной частью последующих денежных агрегатов); вложить зарезервированные коммерческими банками средства в государственные ценные бумаги, приносящие доход; выплачивать коммерческим банкам частичную компенсацию за хранение минимальных резервов.

      Одним из способов уменьшения обязательной нормы резерва в центральном банке при сохранении его регулирующего влияния на ликвидность коммерческих банков является страхование депозитов, широко применяемое в зарубежных странах. Так, в США Федеральная корпорация по страхованию депозитов гарантирует возмещение 100% остатков средств вкладчиков в банках в пределах 100 тыс. долл. по каждому счету. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Управление банковской ликвидностью.

      В целях управления ликвидностью, поддержания её на требуемом уровне коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

      Процесс управления ликвидностью банка состоит из нескольких этапов: определение текущего состояния ликвидности, прогнозирования ликвидности на будущее, сравнение с целями и корректировка ликвидности. Необходимо наладить беспрерывные входящие потоки информации о состоянии ликвидности в центр управления. Потоков должно быть несколько:

      официальная информация (отчеты) от сотрудников банка, в должностные обязанности которых входит контроль за ликвидностью;

      неофициальная (дружески неформальная) информация от этих же сотрудников;

      формальная и неформальная информация о состоянии ликвидности банка от других сотрудников (менеджеров и подчиненных);

      формальная и неформальная информация от контрагентов по договорам банка (клиентов, акционеров, продавцов оборудования или услуг банку);

      формальная и неформальная информация от государственно-надзорных органов над банком (Центробанка, налоговых, правительственных органов);

      формальная или неформальная информация от других банков;

      формальная или неформальная информация от юридических или физических лиц, не имеющих никаких отношений с банком;

      формальная или неформальная информация в средствах массовой информации.

      Управление ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

      В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т. е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Управление активами можно объединить в четыре большие группы.

      К первой группе относятся кассовая наличность и приравненные к ней средства.

      Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые предприятиям.

      В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности.

      Четвертую группу активов составляют основные средства фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудования, транспортные средства и т. д.

      На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов, банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства.

      Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы, или иначе пассивами коммерческого банка. Подавляющая часть пассивов банка, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

      Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед своими кредиторами, поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

      Сегодня в российской банковской практике широко распространены несколько способов управления ликвидностью банка.

      Традиционным является способ подержания определенной доли активов в ликвидной форме, то есть в форме наличных денежных средств, мгновенно готовых к выплате по первому требованию. Однако этот способ одновременно является и наиболее примитивным, поскольку удерживает деньги от «запуска» в оборот, а следовательно, уменьшает потенциальный доход банка. Отложенные в запас деньги не участвуют в развитии процессов, способных обеспечить стабильный приток поступлений в банк.

      Другим способом поддержания достаточного уровня ликвидности является определенная структура финансирования банка, то есть обеспечения достаточной степени свободы банка от неустойчивых источников привлечения денег или нужная степень зависимости банка от тех средств, которые его могут быстро покинуть.

      Одной из проблем поддержания ликвидности банка является также степень его умения планировать и контролировать суммы забалансовых обязательств: гарантий, кредитных линий (в соответствии с которыми заемщик «выбирает» не всю сумму кредита, а лишь его часть), разрешение овердрафта по счетам множеству клиентов, в результате чего могут быть единовременно внепланово изъяты значительные объемы средств, способные существенно пошатнуть ликвидную позицию банка.

      И, наконец, метод резервных источников финансирования, результаты применения которого характеризуют возможность банка реально организовать оперативное привлечение средств. Здесь, конечно, огромное значение имеют анализ состояния рынка и степень развития ликвидных финансовых инструментов либо наличие токовых. Предполагается также текущий анализ влияния на рынок Центробанка как кредитора последней инстанции.

      В мировой банковской практике управления ликвидностью осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

      Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенные в соответствующие активы, т. е. всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность - ликвидность». При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой резервы первой очереди, т. е. те  средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. Применительно к банковской практике в нашей стране к резервам первой очереди можно отнести средства на корреспондентских счетах в ЦБР и в коммерческих банках-корреспондентах, в кассе, обязательные резервы в ЦБР.