Факторинговые и лизинговые операции банка

     При заключении факторингового договора между факторинговой фирмой и поставщиком определяются сроки и обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел должен осуществить платеж в пользу поставщика, но не больше предельной суммы. 

     В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм.

     1. Определение общего лимита. Плательщику  устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого фактор–фирма автоматически оплачивает переуступаемые платежные требования.

     2. Устанавливается сумма, на которую  в течение какого–либо срока  может быть произведена отгрузка  товаров одному плательщику. Если  поставщик не превышает лимит, то он застрахован от появления сомнительных долгов.

     3. Страхование по отдельным сделкам  используется в случае, когда  специфика производственной деятельности  поставщика предполагает ряд  отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок товаров одним и тем же покупателям. Предельная сумма в этом случае представляет собой всю сумму каждого заказа, с поставкой товара в течение определенного периода времени. 

     Основной  целью многих предприятий, прибегающих  к услугам факторинговой компании, является получение дополнительных средств, так как по факторинговому договору поставщику незамедлительно оплачивается часть (70–90%) суммы акцептованных покупателем платежных требований. Уплата остальной части (10–30%) за вычетом комиссионного вознаграждения, осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. 

     2.5. Заключение договора  о факторинговом обслуживании.

     Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от одного до четырех лет, и его действие может быть прекращено по следующим причинам:

     по  взаимному согласию сторон;

     по  желанию поставщика (с уведомлением компании за определенный в соглашении промежуток времени);

     по  желанию компании (с уведомлением компании за определенный в соглашении промежуток времени);

     из–за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.

     В факторинговом соглашении оговариваются права и обязанности каждой из сторон; процедуры предоставления факторинговой компанией кредитов клиентам, переуступки долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления взаимных расчетов и т.д.

     Конкретные положения факторингового соглашения определяются на основе предшествующей его заключению оценки факторинговой компанией кредитоспособности поставщика и его клиентов, а также степени кредитных рисков. 

     2.6. Основные отличия  факторинга и кредита

     Факторинг и кредит имеют множество отличий, несколько основных – в следующей  таблице:

     2.7.  Выводы по теории  факторинга

     Таким образом, по вышесказанному можно сделать  следующие выводы:

     Операции  факторинга являются уникальным средством  для предприятия в условиях бартерных отношений, при необходимости привлечения денежных средств от проданных товаров со сроком погашения возникшей дебиторской задолженности большим, чем предприятие может себе позволить на данный момент, при необходимости ускорения степени оборачиваемости денежных средств в целях обеспечения большей прибыльности всего предприятия в целом.

     В некоторых случаях факторинг  позволяет производителю вообще сосредоточиться на производственном процессе, не отвлекаясь на трудности с платежами, оставив их разрешение факторинговой компании. Хотя подобный подход может, конечно, привести к зависимости фирмы от фактор-фирмы. 

     Заключение

     В заключении должно быть отражено в  первую очередь, насколько достигнуты цели реферата в рамках изложенного материала. Следовательно, необходимо проанализировать соответствие информационной составляющей работы тому, что от нее требовалось.

     Можно видеть, что, исходя из теоретического описания, лизинг и факторинг являются очень эффективными экономическим инструментами и вероятно могут быть с успехом применены в российских условиях для преодоления конкретными предприятиями различных кризисов, при которых они вынуждены функционировать. Что в свою очередь должно привести к оздоровлению экономики в целом, которое, как мне представляется, едва ли возможно без оптимизации работы отдельных фирм. Вышесказанное показывает, рациональность использования лизинга и факторинга и в России. Если исходить из обозначенных ранее тенденций в других государствах, то можно прогнозировать рост  количества проводимых операций в России и все более значительную роль лизинговых и факторинговых операций, как способов рационализации функционирования фирм и улучшения уровня межфирменных отношений фирм и снижения затратности производств.

     Итак, исходя из первой цели, я постаралась дать развернутую теоретическую базу тех понятий, которые были заявлены в названии. Настолько подробную, что в принципе я считаю, что достаточно хорошо изложил то, что хотел. По крайней мере, ясность в понимании предмета достигнута и можно говорить о своем понимании теории и маркетинга.

     Вторая  цель – показать тенденции и способы  применения этих инструментов в рамках российской действительности также нашла свое отражение в моей работе

     Последней целью было для себя понять принципы функционирования лизинга и факторинга с целью возможного использования  полученных знаний в будущем в профессиональной деятельности. Эта цель, похоже, достигнута. По крайней мере, можно сказать, что я был крайне поражен тем, насколько идея лизинга гениальна. Факторинг, в целом тоже полон любопытных загадок. И я считаю, что приобрела для себя очень много и возможно буду заниматься этим в будущем.

     В целом по реферату можно сказать следующее: ни одна из стран мира не выходила из экономического кризиса,  не развивая инвестиционной деятельности. Лизинг - это эффективный и очень многообещающий инструмент привлечения инвестиций в отечественную экономику, отличный способ снижения затратности производства и оживления инвестиционной активности на финансовых рынках.

     Вместе  с тем успешному развитию лизинга  в России препятствует ряд обстоятельств, таких как нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний, двойное обложение налогом на добавленную стоимость, недостаточная осведомленность физических и юридических лиц, хотя в этом направлении многое делается и некоторые другие проблемы. Существенным элементом, затрудняющим развитие лизинговых сделок, является большой уровень риска, который можно уменьшить, развивая страховую деятельность. Кроме того, зарубежная практика свидетельствует, что успех лизинговой компании во многом определяется деятельностью специальных посредников, так называемых лизинговых брокеров.

     При имеющемся дефиците финансовых ресурсов лизинговые компании способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив  технологическое оснащение их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса  и будущего экономического подъёма.

     Преимущество  лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования, заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых для покупки помещений и оборудования средств. К тому же, предприятиям предоставляется не денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

     Что касается факторинга, то он тоже имеет  свою практическую ценность, особенно – как мне кажется – для компаний, осуществляющих эту деятельность, в силу высокой прибыльности факторинговых операций. Тем не менее, это – хороший способ ускорения оборачиваемости средств предприятия, зачастую способный серьезно помочь предприятию выжить путем своевременного внесения на счет фирмы денежных средств за проданный, но неоплаченный товар.

     Кроме того, можно говорить о значительном развитии факторинга в России уже  сейчас. Так, создаются факторинговые ассоциации, объединения, иногда даже холдинги, осуществляющие предоставление факторинговых услуг. Высокий технический уровень информационного обеспечения фактор-фирм и значительный потенциал российского рынка позволяют предположить очень быстрый рост факторинга в России в ближайшие несколько лет. На данный момент очевиден устойчивый рост объемов предоставления факторинговых услуг в РФ – буквально в геометрической прогрессии, спрос на эти услуги явно превышает предложение, поэтому можно прогнозировать дальнейший рост количества и качества факторингового обслуживания без снижения прибыльности. Значимым фактором является и то, что темпы роста опережают такие же на западе, что свидетельствует о большом потенциале и значительной емкости этого рынка в России. Проблем в становлении факторинга в нашей стране так же меньше, чем в становлении лизинга. В первую очередь это – несовершенство законодательства и новизна предмета для российских фактор-фирм, которые в России представлены в основном банками.

     Много сходного с факторингом имеет  форфейтинг – кредитование экспорта посредством приобретения без права регресса к продавцу коммерческих векселей, акцептованных импортером, а также платежных требований по внешнеторговым сделкам.

     Основными фирмами, функционирующими на российском лизинговом рынке, являются Инкомлизинг, РусЛизингСвязь, ООО «Глобус–лизинг», ЗАО «Московская лизинговая компания», две последние компании имеют среди прочего очень продуманные интернет-представительства. Основные фактор-фирмы – "Диалог–Оптим", Международный московский банк, Балтийский Транзитный банк, Автоградбанк, АБ "Инвестиционно-банковская группа НИКойл". Последняя компания, на мой взгляд, на данный момент является лидером на российском рынке факторинговых услуг. По крайней мере, информация, представленная на сайте этой компании, отличается свежестью и полнотой, кроме того, специализированный российский сайт, посвященный факторингу http://www.factoring.ru является, по-моему, уникальным начинанием и также создан этой компанией.

     Подводя итоги можно сказать, что лизинг и факторинг успешно применяются в иностранных рыночных экономиках. Но в условиях российской действительности они получили очень небольшое распространение. Чему, возможно, способствует нестабильность нашей экономики, отсутствие законодательной базы по данным видам инвестирования и кредитования, элементарное незнание. Что является наверно противоестественным, так как лизинг и факторинг имеют много преимуществ перед обычными видами инвестирования и кредитования.