Факторинговые и лизинговые операции банка

Министерство  образования и науки Российской Федерации

   

БАРНАУЛ  2010

     Содержание

     Введение  …………………………………………………………………... 3

     §1. Лизинг ………………………………………………………………….5

       1.1. Понятие лизинга …………………………………………………..… 5

       1.2. Виды лизинга …………………………………………………………7

       1.3. Основные элементы лизинговой операции ………………………. 10

       1.4. Формы лизинговых операций ……………………………………...14

       1.5. Отличия лизинговых операций от традиционной аренды ……….16

       1.6. риски лизинговых операций ……………………………………..... 17

       1.7. Выводы по лизинговой теории ………………………………….... 17

     §2. Факторинг ………………………………………………………….....18

       2.1. Основные понятия теории факторинга …………………………... 18

       2.2. Виды факторинговых операций ……………………………….…...21

       2.3. Типы факторинговых соглашений ………………………………... 24

       2.4. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение …………………. 26

       2.5. Заключение договора о факторинговом обслуживании .………... 27

       2.6. Основные отличия факторинга и кредита ………………………... 27

       Заключение………………………………………..………………...…... 34

     Список  литературы ……………..……………………………………….38

 

     

     Введение

     Существует мировая практика как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности – лизинг.

     В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет.

       Долголетний опыт использования  лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности.

     В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно–технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования, однако при необходимости обновления своих основных средств зачастую выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга (при его оперативной форме), который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

     Опять же сейчас многие российские, да и не только российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:

• нерациональная капиталовооруженность предприятий;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;
• указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

     Справиться  с этими трудностями во многом можно, прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, который носит название факторинг.

     Факторинг – рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского factor – посредник, агент.

     Факторинг – приобретение права на взыскание  долгов, на перепродажу товаров и  услуг с последующим получением платежей по ним. Классические факторинговые сделки предполагают, что, покупая финансовые обязательства, банк полностью берет на себя риск их неисполнения и в том случае, если плательщик окажется не в состоянии оплатить выставленное на него платежное требование, банк понесет убытки.

     Плюсы факторинговых операций заключаются в следующем: ускоряется оборачиваемость оборотных средств; факторинг позволяет увеличить объем выпуска продукции предприятием; обеспечивает гарантированный сбыт продукции на предприятии; позволяет избежать обвальных банкротств.

     Таким образом, из вышесказанного можно сделать  вывод об актуальности и важности выбранной темы, о необходимости ее раскрытия, анализа положения дел на лизинговом и факторинговом рынках, количества и качества предоставляемых услуг и количества компаний, предоставляющих эти услуги. Кроме того, эта тема представляет значительный интерес для изучения, так как позволяет расширить экономический кругозор и по–новому взглянуть на российский кризис и возможность выхода из него. В целом она привлекательна еще и за счет высокой прибыльности лизинга и факторинга.

     Цели  и задачи реферата заключаются в следующем:

     Во-первых, дать развернутую теоретическую  базу таких понятий, как лизинг и  факторинг, специфику их использования  в России,

     Во-вторых, показать тенденции применения этих инструментов в современных условиях, динамику распространения и уровень их сегодняшнего развития в нашей стране,

     В-третьих, провести некоторый качественный и  количественный анализ особенностей развития лизинга и факторинга у нас и в развитых странах, показать аналогии, своеобразие и способы улучшения текущей ситуации в РФ.

     В-четвертых, понять принципы функционирования лизинга  и факторинга с целью возможного использования полученных знаний в будущем в профессиональной деятельности.

 

     

     §1. Лизинг

     1.1. Понятие лизинга.

     В мировой практике термин лизинг используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.

     В зависимости от срока, на который  заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;
• среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;
• долгосрочная аренда (собственно лизинг) – от трех до 20 лет.

     Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или  договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для  арендатора с целью их производственного  использования, при сохранении права  собственности на них за арендодателем  на весь срок договора.

       Другое определение звучит так:

     Лизинг  представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем  принадлежащих ему основных средств лизингополучателю в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение – сумму рентных платежей, которая включает процентную ставку, покрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учетом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.

     Кроме того, лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при  посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит – аренда». В отличие от договора купли–продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования. Кроме того, существует ряд других разновидностей лизинга. 

     1. 2. Виды лизинга:

• Финансовый.

     Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости, которая может быть чисто символической, например 1 доллар.

     В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. К объектам финансового лизинга относятся  недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

     Финансовый  лизинг служит базой для образования  двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

• Оперативный

     Представляет  собой соглашение о текущей аренде, при котором расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта, что вызывает необходимость сдавать его в аренду несколько раз. Заключается он, как правило, на 2 – 5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей, следовательно, выше, чем при финансовом лизинге, из–за отсутствия гарантии окупаемости затрат.