Факторинговые и лизинговые операции банка

     –стороны  договора

     –предмет  договора

     –срок действия

     –права  и обязанности сторон

     –условия  лизинговых платежей

     –страхование  объекта сделки

     –порядок  расторжение лизингового договора. 

     1.4. Формы лизинговых  операций.

     При выделении форм лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение  к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.

     Формы лизинга:

     1. По типу имущества:

     лизинг  движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.

     лизинг  недвижимости (арендодатель строит или  покупает здания, сооружения по поручению арендатора).

     лизинг  имущества бывшего в употреблении.

     2. По степени окупаемости имущества:

     лизинг  с полной окупаемостью

        –лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

     3. В зависимости от степени амортизации:

     с полной;

     с неполной.

     4. По объему оказываемых услуг (объему обслуживания):

        – чистый (все расходы по обслуживанию  имущества принимает на себя  лизингополучатель, Большинство  услуг на отечественном лизинговом  рынке оборудования являются  чистыми).

       – полный (лизингодатель принимает  на себя все расходы по обслуживанию имущества, его используют, как правило, сами изготовители оборудования, по стоимости полный лизинг, вероятно, самый дорогой).

     частичный, (с частичным набором услуг), когда  на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

     5. От сектора рынка:

     внутренний (все участки сделки находятся  в одной стране);

     международный (внешний), к нему относятся сделки, в которых хотя бы две стороны  принадлежат разным странам. К этому  же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.

     Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

     6. По характеру лизинговых платежей:

     лизинг  с денежным платежом (все платежи  в денежной форме);

     лизинг  с компенсационным платежом (поставка товаров, произведенных на арендуемом оборудовании);

     со  смешанным платежом.

     7.По  отношению к налоговым и амортизационным  льготам различают:

     действительный (с использованием льгот по налогообложению  имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации);

     фиктивный (без использования);

     смешанный.

     8. По составу участников сделки:

       –прямой, при котором собственник  имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.

     –косвенный, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно. 

     1.5. Отличия лизинговых  операций от традиционной  аренды:

     1. объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который  приобретает оборудование за  свой счет;

     2. срок лизинга меньше срока  физического износа оборудования  и приближается к сроку налоговой амортизации;

     3. по окончании действия договора  лизингополучатель может продлить  аренду по льготной ставке  или приобрести имущество по  остаточной стоимости;

     4. в роли лизингодателя обычно  выступает финансовое учреждение  – лизинговая компания.

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.

     Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза) и его стоимость.

     Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.

     Оперативный и финансовый лизинг представляют собой  два основных типа операций, все  остальные являются их разновидностью.  

     1.6. Риски лизинговых  операций

     Лизинговые  операции являются рисковыми, как и  другие банковские операции. В зависимости  от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом.

     – Маркетинговый риск

     – Риск ускоренного морального старения объекта

     – Ценовой риск

     – Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации

     – Риск несбалансированной ликвидности

     – Риск неплатежа

     – Процентный риск

     – Валютный риск

     – Политический риск

     – Юридический риск

     1.7. Выводы по лизинговой  теории

     Таким образом, можно сделать определенные выводы об эффективности лизинговых операций, особенно в сравнении с другими формами экономического кредитования – в том числе с кредитом как таковым и чистой арендой, причем как в области экономии денежных средств, так и  в максимальной, на мой взгляд, приспособленности лизинговых операций к нуждам предприятий. Так или иначе, лично меня крайне привлекла идея использования лизинговых средств в основном капитале предприятия и я считаю оправданным такое привлечение дополнительных мощностей для предприятия, которое стремится к процветанию.

       

     §2. Факторинг

     2.1. Основные понятия  теории факторинга

     Одним из наиболее перспективных видов  банковских услуг является факторинг  – рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского factor –посредник, агент.

     Факторинг – приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма–посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

     В Российском законодательстве под факторингом  понимают договор финансирования под  уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

     Предметом уступки, под которую предоставляется  финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора, широко применяемый в международной практике под названием "факторинг", в РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

     Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

     В соответствии с Конвенцией о международном  факторинге, принятой в 1988 г. Международным  институтом унификации частного права, операция считается факторинговой в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по–прежнему относят и учет счетов–фактур – операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

     Финансовые  институты, которые предоставляют  факторинговые услуги, называются фактор–фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами банки выполняют функции фактор–фирм), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз Чейн Интернэшнл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира.

     В операции факторинга обычно участвуют  три лица: фактор (банк) – покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

     Операция  факторинга заключается в том, что  факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.