Денежные системы СССР и Российской Федерации

m = у + i,

где m - долгосрочный темп роста предложения денег;

у - долгосрочный темп роста реального продукта;

i - темп ожидаемой  инфляции (контролируемый государством  темп роста цен). Цель долгосрочной  денежной политики - стабилизация  инфляции и превращение ее  в полностью прогнозируемую. С позиций монетаризма такая экономическая политика, ориентирующаяся не на краткосрочные изменения хозяйственной конъюнктуры, а на долгосрочные тенденции, наилучшим образом содействует поддержанию оптимальных темпов экономического роста. В настоящее время монетаризм уже не является полным антиподом кейнсианской концепции развития экономики. Сегодня существует некий кеинсианско-неоклассический синтез - самостоятельная теоретическая модель, аккумулирующая элементы обеих экономических теории.

2. Денежные системы 

Денежная система - исторически сложившееся и законодательно закрепленное устройство денежного  обращения в стране. Денежные системы  сформировались в XVI - XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков. 

2.1 Понятие денежной  системы 

Денежные системы  прошли длительных путь развития, видоизменяясь  вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран  и регионов. 

Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д. 

В зависимости от вида денег различают денежные системы  двух типов: 

· системы металлического обращения; 

· системы бумажно-кредитного обращения. 

Денежные системы  металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все  функции, присущие деньгам как всеобщему  эквиваленту (мера стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой  момент времени обменены на металлические  деньги. 

Денежные системы  бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных  денег. 

Рассмотрим сначала  денежные системы, основывающиеся на металлических  деньгах 

Биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - денежная система, при  которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента  за двумя металлами, обычно золотом  и серебром. Монеты из золота и серебра  функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная  чеканка. На рынке устанавливались  две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV - XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из денежных металлов. 

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. 

Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой  монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного  стандартов. 

При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты (определенного веса и содержания) и различные виды денежных знаков (банкноты, бумажные деньги), которые свободно обменивались на золотые  монеты. 

При золотослитковом  стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках, причем с определенными  ограничениями. Золотослитковый стандарт был введен в период частичной  стабилизации экономики (1924 - 1928 гг.) в  некоторых из западноевропейских стран (в частности, в Англии в 1925 г., во Франции - в 1928 г.). При золотослитковом  стандарте можно было приобрести золото лишь сравнительно богатым держателям средств. 

В эти же годы западные страны, имевшие ограниченные золотые  запасы, ввели золотодевизный стандарт, предполагавший обмен национальных валют на другие валюты, в том  числе и на валюту стран с золотослитковым  стандартом. 

Международный золотой  стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы в течение  нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне. Механизм реализации международного золотого стандарта требовал выполнения двух условий; во-первых, каждая страна должна было выбрать золото в качестве основного стандарта стоимости валюты, поддерживая соответствие денежной единицы определенному количеству золота; и, во-вторых, каждая страна должна было разрешить свободный экспорт и импорт золота. Для того чтобы все деньги, включая монеты, банкноты и средства на банковских депозитах, имели равную стоимость, страна может: 1) чеканить золотые монеты, содержащие установленные законом в качестве стандартной единицы стоимости количество золота; 2) отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота в слитках по фиксированной цене; 3) поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны. 

При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы  валют складывались стихийно в зависимости  от соотношения спроса-предложения  на свободном валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы  отклонения валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить (или вывозить) из-за границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны (0,5 - 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы (стоимость транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонения валютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”. 

Предельно высокий  курс иностранной валюты, при превышении которого выгоднее вывозить золото из своей страны и продавать его  за границей, называется экспортной золотой  точкой. Если же предлагаемый курс будет  ниже предельного курса, при котором  выгоднее ввозить золото из-за границы  и продавать его своему национальному  банку, то это будет импортная  золотая точка. 

Система бумажно-денежного обращения. В результате мирового экономического кризиса 1929 -1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото. 

В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним  это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные  в хранении и длительной перевозке  золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками  стоимости - бумажными деньгами. Печатание  бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного  обращения. 

Появление следующего вида денег - кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных  денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла  необходимость носить с собой  наличные деньги. Появление кредитных  карточек, системы электронных безналичных  расчетов позволило оперативно и  независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты  на обеспечение денежного оборота. 

Все бумажно-кредитные  системы объединяются следующими общими свойствами: 

1. Происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов. Золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в денежных резервах банков. 

2. Государство берет  на себя регулирование денежного  оборота.  

3. Кредитные операции  банков служат основой для  выпуска наличных и безналичных  денег. 

4. Соотношение пропорций  наличного и безналичного оборотов  меняется в сторону уменьшения  доли наличных денег. 

Денежные системы, основанные на бумажных и кредитных  деньгах, существенно отличаются в  административно-командной и рыночной экономиках. 

Основными, наиболее характерными чертами административно-командной  денежной системы являются следующие: денежные средства предприятий хранятся на счетах единого государственного банка; директивное управление денежной системой жестко централизовано; валютный курс национальной денежной единицы  устанавливается директивно; государственный  банк является монополистом в привлечении  сбережений населения. 

Основными же чертами  денежной системы, характерной для  рыночной экономики, являются: децентрализация  денежного оборота между различными кредитными организациями, которая  проявляется в разделении функций  выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных - коммерческими  банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет  приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования  носит не административный, а экономический  характер; управление денежной системой централизовано и осуществляется через центральных банк, который независим от правительства в принятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка. 

Элементы денежной системы. Денежная система включает следующие основные элементы: денежную единицу, виды денег, имеющие законную платежную силу, эмиссионную систему, кредитный аппарат. 

Денежная единица - это установленный в законодательном  порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения  цен всех товаров. 

Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные  части. Наибольшее распространение  получила десятичная система деления: 1: 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100 центам; 1 ф.ст. - 100 пенсам и т.д.). 

Виды наличных денег, являющиеся законным средством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты.  

Эмиссионная система  представляет собой установленный  законом страны порядок эмиссии  и обращения денег. В развитых капиталистических странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов  и монет - казначействами - в соответствии с законодательно установленным  в государстве эмиссионным правом. 

2.2 Характеристика  развития современного типа денежной  массы 

Любая денежная система  основывается на нескольких основных принципах. Под принципами организации  денежной системы понимаются основные правила, в соответствии с которыми осуществляется функционирование и  регулирование денежной системы. Рассмотрим основополагающие принципы современной  денежной системы, базирующейся на рыночных отношениях. 

Принципы организации  денежной системы. Одним из основных принципов является наличие централизованного  регулирования. Регулирование со стороны  государства характерно как для  рыночной, так и для административно-командной  системы. Но при рыночной экономике  помимо административных рычагов система  подвергается воздействиям экономических  реалий, что заставляет все финансовые механизмы оптимизировать свою работу. 

Для денежных систем характерно прогнозирование и планирование денежного оборота. Она должна быть гибкой и соответствовать потребностям экономике: при росте объемов  товаров и услуг денежная масса  должна увеличиваться и наоборот. 

Денежная эмиссия  в современных условиях носит  кредитный характер, то есть наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям. Выдача кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности предоставляемых ссуд. Гарантом возврата предоставленного кредита служат активы коммерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия подкреплена золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные денежные знаки обеспечены материальными активами. 

Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется  правительству. Борьба с инфляцией  является одной из основных задач  центрального банка. Правительство, в  силу возложенных на него задач, для  финансирования различных программ может обращаться к центральному банку за дополнительными денежными  средствами, которые не будут иметь  материального подкрепления. Поэтому  для сохранения стабильности денежной системы роль арбитра в возможных  противоречиях центрального банка  и правительства выполняет парламент  государства.