2.6 Проведение валютной политики

      Центральный банк в большинстве стран является проводником государственной валютной политики. Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, направленных на стимулирование внешнеэкономических  позиций государства, прежде всего  уравновешивание платежного баланса  и устойчивость курса национальной валюты.

      В наиболее общем виде валютная политика состоит из следующих элементов:

• регулирование валютного курса (механизм его установления, поддержки уровня);
• управление официальными валютными резервами;
• валютное регулирование и контроль;
• международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

      Инструментами проводимой центральными банками валютной политики являются валютные интервенции  в той или иной степени практически  все инструменты денежно-кредитной  политики (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных  требований к банкам и др.). Таким  образом, валютная политика теснейшим  образом связана с денежно-кредитной  политикой. Обе они являются практически  неразделимыми частями экономической  политики государства, имеют тесно  связанные цели и проводятся обычно одним и тем же учреждением  – центральным банком. Во многих развитых странах не делается различий между валютной и денежно-кредитной  политикой и для их обозначения  используется один и тот же термин «монетарная политика».

      На  различных этапах экономического развития направления валютной политики определяются экономической и политической ситуацией  в стране, состоянием ее платежного баланса и денежного обращения, а также внешними обязательствами, вытекающими из участия этой страны в международных кредитно-финансовых организациях.

Заключение 

      Главными  задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные  банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты  регулирования. Это обусловливает  постепенное сближение их организованных структур, координацию их деятельности, а в Западной Европе – формирование единой денежно-кредитной и валютной политики стран-участниц ЕС.

     Основные  функции центральных банков –  эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной  политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. Реализуя указанные функции, центральные  банки добиваются осуществления  поставленных перед ними задач.

     Анализ  изменений, происшедших в последние  десятилетия в целях, формах и  методах деятельности центральных  банков зарубежных стран, позволяет  выявить ряд общих тенденций.

     Денежно-кредитная  политика, первоначально предназначенная  на конъюнктурное регулирование, имеющая  множество целей и разнообразие инструментов, все больше стала ориентироваться  на улучшение финансовой среды: стабильность валютных курсов и цен финансовых активов; контроль за рисками финансовых посредников; создание условий, необходимых  для повышения эффективности  кредитно-финансовой системы. Добиваясь  этих целей, центральные банки изменили методы денежно-кредитной политики: на смену регулирующему воздействию  с использованием многообразия инструментов пришло использование нескольких косвенных  инструментов «точной настройки» денежного рынка, позволяющих быстро реагировать на конъюнктурные колебания.

     Во  многих странах был ограничен  доступ коммерческих банков к кредитам центрального банка – путем повышения  его учетной ставки. Было ослаблено  давление резервных требований на банки; в настоящее время изменение  норм резервирования как инструмент корректировки ликвидности банков используется довольно редко.

     Резко возросла необходимость международного согласования кредитно-денежной и валютной  политики, усилилось межгосударственное регулирование банковской деятельности.

     В целом главной тенденцией денежно-кредитной  политики центральных банков стало  приобретение ею большей гибкости.

     Банк  России имеет двойственную правовую природу. Он одновременно и орган  государственного управления специальной  компетенции и юридическое лицо, осуществляющее хозяйственную деятельность.

     Главной особенностью правового положения  Банка России в настоящее время  является то, что осуществление его  административных прав и хозяйственной  деятельности подчинены решению  одной и той же задачи ¾ управлению кредитной системой.

     Административные  функции можно условно разделить  на организаторскую (организация и  управление денежным обращением) и  функцию защиты гражданского оборота, интересов вкладчиков и других кредиторов коммерческих банков.

     В рамках этих двух полномочий Банк России вправе издавать нормативные акты, т.е. нормотворческая функция непосредственно  связана с этими полномочиями.

     Функция защиты гражданского оборота и укрепления доверия к кредитной системе  составляют основу деятельности Банка  России. В соответствии с принятым у нас Законом Банк России решает указанную задачу следующим образом: во-первых, проверяет законность и  целесообразность создания кредитных учреждений при рассмотрении вопроса о регистрации коммерческих банков и выдаче лицензий на право осуществления банковских операций как в рублях, так и в иностранной валюте; во-вторых, устанавливает кредитным учреждениям экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность; в-третьих, осуществляет непосредственный контроль за законностью их операций. Банк России вправе также применить к банку, допустившему нарушение действующего законодательства, ряд санкций.

     Таким образом, выполнение абсолютно всех административных полномочий по управлению кредитной системой российское законодательство возложило только на Центральный  банк Российской Федерации, в то время  как в международной практике зачастую данные функции разделены  между различными институтами. Это  объясняется тем, что централизация  всей полноты власти у одного института  неминуемо приведет к субъективности его действий по отношению к регулированию  банковской сферы. В результате данного  построения кредитной системы России коммерческие банки и Банк России оказались как бы в вынужденном  противостоянии, что, несомненно, не повышает доверия ко всей структуре. Хотя при  назначении на должности в ЦБ и  используются демократические принципы, но общее положение его в банковской сфере при этом не изменяется, сохраняя монопольный характер.

     Поэтому представляются следующие пути совершенствования  и дальнейшего повышения эффективности  банковской системы России:

1. Сохранение двухуровневой структуры банковской системы Российской Федерации, но осуществить реформирование ее верхнего уровня.
2. Ликвидирование монополизма Центрального банка Российской Федерации по управлению банковской системой России, реорганизовав его путем разделения на три связанных, но самостоятельных органа управления, распределив функции центрального банка между ними так, чтобы их согласованная деятельность исключала вариант диктата одного из органов. То есть при формировании этих органов должен обеспечиваться принцип разделения властей, что позволит исключить субъективизм при принятии решений.
3. Обеспечение большей согласованности действий органов управления банковской системой и Правительства Российской Федерации (Министерства финансов Российской Федерации).
4. Создать самоуправляющуюся, саморегулирующуюся банковскую систему: органы управления банковской системой должны сами. Обеспечивать принятие компетентных решений и сами проводить их в жизнь, однако оставаясь в рамках, установленных законодательством.
5. Контроль высшего законодательного органа государства за деятельностью банковской системы .

     Законодательство  Российской Федерации в настоящее  время достаточно полно отражает те правомочия и функции, которые  должен иметь Банк России, однако в  свете анализа структуры построения и правомочий ЦБ развитых иностранных  государств можно выделить дополнительные мероприятия для продолжения  усовершенствования банковской системы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Банковское  дело: Учебник / под ред. д-ра эконом. Наук проф. Г.Г.Коробовой. – М.: Юристъ, 2002. – 751с.
2. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие/ под ред. Боровской М.А. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 169с.
3. Деньги, кредит, банки. / под ред. О.И.Лаврушиной. – 2 изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464с.
4. Деньги, кредит, банки: серия «Учебники, уч.пособия/ под ред. Свиридова О.Ю. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2000. – 448с.
5. Деньги, кредит, банки. Учебник для ВУЗов/ Жукова Е.Ф., Максимовой Л.М. и др.  под ред. ак. РАЕН Жукова Е.Ф. – 2 изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600с.
6. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ под ред. Титовой Н.Е., Кожаева Ю.П. – М.: Гуманитарный изд.центр ВЛАДОС, 2003. – 368с.
7. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями от 10.07.2003г.)
8. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / под ред. Сенчагова В.К., Архиповой А.И. – М.: «Проспект», 1999. – 496с.
9. www.cbr.ru