Тема 4: Формы обеспечения возвратности кредита

 

1. Необходимость обеспечения возвратности кредита.
2. Изучение кредитоспособности заемщика.
3. Залог.
4. Банковская гарантия, поручительство, цессия.

 
    

1. Возвратность  – один из основополагающих принципов  при кредитовании. Возврат кредита зависит как от заемщика (от его кредитоспособности и добросовестности), так и от кредитора (от правильно выбранного им метода кредитования, от приемлемого размера ссуды и разумности кредитных условий).

Формой  обеспечения возвратности кредита  может быть:

1. источник погашения долга (выручка от реализации продукции, имущество заемщика, получение займа) является реальным и достаточным лишь для кредитоспособного заемщика;
2. юридически оформленные права кредитора на использование источника погашения долга (залог имущества и прав, поручительство, банковская гарантия).

 
    

2. Кредитоспособность  – это способность заемщика вернуть  ссуду в срок вместе с процентами. Оценка кредитоспособности заемщика в  момент заключения сделки и прогноз  его кредитоспособности на перспективу позволяет кредитору выяснить степень риска невозврата кредита.

         Факторы, влияющие на кредитоспособность  заемщика:

• дееспособность – способность и правомочность заемщика получить кредит;
• репутация заемщика – честность, порядочность, ответственность;
• способность получать доход;
• состояние экономической конъюнктуры. Заемщик может обладать хорошей репутацией и иметь приемлемое обеспечение, однако из-за состояния дел в стране выдача кредита может быть неразумной. Поэтому необходимо оценивать и прогнозировать состояние экономики до полного возврата ссуды, деловую активность производства, сбыта и спроса на продукцию заемщика.

         Способы оценки кредитоспособности:

1. на основе системы финансовых коэффициентов предполагает расчет следующих финансовых коэффициентов:
• коэффициент ликвидности – это отношение ликвидных активов к сумме обязательств. К ликвидным активам относят денежные средства, активы и легкореализуемые требования, которые можно быстро превратить в деньги.

        Если коэффициент ликвидности будет меньше 0.5, то предприятие относится к 3-му классу;

       Если его значение находится  в пределах 0.5 – 1.5, то ко 2-му  классу;

        Если от 1.5 и выше, то к 1-му  классу.

• коэффициент покрытия – это отношение легкореализуемых активов к сумме обязательств. Числитель этого коэффициента можно получить, если к ликвидным активам добавит сумму легкореализуемых запасов и затрат.

        Если коэффициент покрытия меньше 1.3, то заемщик относится к 3-му  классу;

        Если он находится в пределах 1.3 – 2, то ко 2-му классу,

        Если же 2 и выше, то заемщик  первоклассный.

• коэффициент привлеченных средств определяется отношением общей суммы обязательств к сумме источников.
• коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением собственных средств к сумме источников оптимальное значение этого коэффициента 50-60%. Он показывает степень финансовой независимости заемщика. Чем выше значение данного коэффициента, тем меньше риск банка при кредитовании этого клиента. 
2. на основе анализа денежных потоков. Определяется чистое сальдо различных поступлений (прибыль, амортизация, резервы будущих расходов, высвобождение средств, получение ссуд, рост акционерного капитала) и расходов (вложения средств, сокращение кредиторской задолженности, сокращение пассивов, финансовые расходы, погашение ссуд) за определенный период (как правило, для анализа берут 3 года).

          Если у клиента наблюдается  устойчивое превышение доходов  над расходами, то это свидетельствует  о его финансовой устойчивости;

Краткосрочное превышение говорит о более низком рейтинге;

         Систематически  пассивное сальдо  характеризует клиента как некредитоспособного. 

3. на основе анализа делового риска. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота капитала, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать источников погашения ссуд. Факторы делового риска связаны с надежностью поставщиков, сезонностью поставок, уровнем цен и др. Каждому из них присваивается определенный балл.

       Если сумма баллов более 100, класс кредитоспособности 1-ый.

       80-90 - риск минимален;   50-80 –  средний;

       30-50 – высокий;                1-30 – полный риск.  

3. Залог должен обеспечить возврат ссуды вместе с процентами.     Следует  выделять различия между обеспечением и залогом:

• Залог дает банку особые права, а заемщик теряет право распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечение не приводит к изменению права заемщика пользоваться предметом, служащим в качестве обеспечения.

• Предметом обеспечения служат прокредитованные элементы, а предметом залога любое ликвидное имущество заемщика.
• Залог всегда связан с правом собственности на заложенное имущество, а обеспечение может включать элементы, которые являются (прямое обеспечение) ил не являются (косвенное) собственностью клиента.
• Залог количественно больше суммы кредита, а обеспечение должно быть равно кредиту.

          Чтобы быть предметом залога (движимое  и недвижимое имущество, ценные  бумаги, дебиторские счета, депозиты) необходимо соответствовать двум критериям:

• приемлемость – это качество материальных ценностей и возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью. Качество обеспечивается такими свойствами как быстрота реализации, стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения, сохранность. Если заложенные ценности передаются кредитору, то он должен заботиться об их целостности и сохранности. Легкотранспортируемые предметы, имеющие высокую стоимость, передаются на хранение в сейфы кредитора. Если этого технически сделать невозможно, то имущество помещается в спецхранилище у заемщика под замком и печатью кредитора. Имущество, передаваемое во владение кредитора, называется закладом. Залог может быть твердым, если предполагается неизменность ТМЦ по сумме и по составу.

          Критерий приемлемости отражает  качественную сторону. Требования  к качественной стороне: 1) предмет  залога должен принадлежать заемщику  или находиться у него в  полном хозяйственном владении;

2. предмет залога должен иметь денежную оценку;
3. предмет залога должен быть ликвидным.

                       -   достаточность означает количественную характеристику залога. Требование к количественной стороне - стоимость залога должна быть больше суммы кредита и процентов.

           Если предметом залога выступают ценные бумаги, то критерием качества выступает реализуемость и финансовое состояние эмитента. Размер кредита под залог ценных бумаг – 95% рыночной стоимости по гос. ценным бумагам, 80-85% - по корпоративным. 

          Важной проблемой является оценка стоимости залога. Ошибки в оценке залога могут отрицательно повлиять на организацию кредитных отношений. Завышение стоимости залога означает для кредитора повышение риска, занижение – потерю потенциального клиента. 

    

4. По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором заплатить за заемщика, если тот не сможет погасить долг. Заемщик и поручитель несут перед кредитором солидарную ответственность. Поручительство заканчивается после погашения заемщиком долга, а также если кредитор в течение 3-х месяцев со дня наступления срока возврата кредита не предъявит иск к поручителю.

        Гарантия – это особый вид  поручительства, применяемый при  кредитовании юридических лиц.  В качестве гаранта могут быть  вышестоящая организация, учредитель, любое финансово устойчивое предприятие.   Основные виды банковских гарантий:

            А) гарантия предложения (тендерная  гарантия) должна предотвратить  случай, когда предприятие продает  предложение, но не принимает  сделанный ему в ответ на  это заказ, поскольку за это время оно утратило интерес к сделке. Посредством гарантии предложения покупатель стремится обезопасить себя от несерьезных предложений и может избежать издержек в связи с новым размещением заказов и оценкой предложения. Сумма гарантии составляет 1-5% от цены предложения. Гарантия будет использована, если давший предложение либо снимает его до истечения срока гарантии, либо не готов принять заказ, либо не может (не хочет) дать гарантию исполнения.

              Б) гарантия исполнения должна  обеспечить осуществление поставки или услуги согласно условий договора и в срок. Сумма гарантии 10% от суммы договора. Гарантия может быть востребована вследствие некачественных поставок или их задержек, либо невыполнения поставщиком условий договора.

             В) авансовая гарантия предусматривает возврат суммы авансового платежа и в случае невыполнения продавцом своих обязательств она предотвращает нарушение договора. Сумма авансовой гарантии равна авансовому платежу.

         Г) аваль (поручительство по векселю) – обязательство банка за счет собственных средств оплатить вексель, выставленный поставщиком.

               Д) платежная гарантия (гарантия  произвести платеж). Гарант должен  без возражений осуществить платеж  по первому требованию. Принцип  платежной гарантии: сначала платить, затем вести судебное разбирательство.

           Цессия – это уступка требований  заемщиком банку в качестве  обеспечения возвратности кредита.  Банк получает права требования  денежных средств от дебиторов  заемщика. Стоимость уступленного  требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Заемщик, уступивший требования называется цедентом.                                        Виды цессии:

• Открытая -  должник погашает свое обязательство банку, а не цеденту.
• Тихая – должник платит цеденту, а тот передает затем нужную сумму банку.
• Общая – заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказания услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств возникает не в момент заключения договора цессии, а с момента передачи ему требований.
• Глобальная – клиент уступает банку существующие требования с конкретными дебиторами и вновь возникающие в течение определенного периода.

        При общей и глобальной цессии  максимальная сумма кредита составляет 20-40% от стоимости требований.