Банковские риски, их роль и методы оценки

    Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических  данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый  период. Фактические данные используются для оценки прогнозных данных.

    Фактически  же данный способ рассчитан лишь на кредитовании обеспечения текущего функционирования предприятия, поскольку  при инвестиционном кредитовании период времени между оттоком инвестируемых  средств и их материализацией  в виде увеличения притока средств  может быть весьма продолжительным. Систему рисков, существующую при  инвестиционном кредитовании предприятий, этот метод также не учитывает.

    2.2. Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ

    Методика  разработана на основе Приложения к  Регламенту предоставления кредитов юридическим  лицам Сбербанком России для определения  финансового состояния и степени кредитоспособности заемщика.

    Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового  состояния) и качественный анализ рисков.

    Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера  и условий предоставления кредита.

    Оценка  финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и фактов, влияющих на эти изменения.

    С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качества активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

    Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных  показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

    Коэффициенты  ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует  способность к моментальному  погашению долговых обязательств. Он определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных  ценных бумаг к наиболее срочным  обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, краткосрочных  займов и различных кредиторских задолженностей:

    К1=

    Промежуточный коэффициент покрытия К2 (другое название коэффициент критической ликвидности) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и расчетов к краткосрочным обязательствам.

    К2=

    Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 является обобщающим показателем  платежеспособности предприятия, в  расчет которого в числителе включаются все оборотные активы:

           К3=

    Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств К4 является одной из характеристик  финансовой устойчивости предприятия  и определяется как отношение  собственных средств  ко всей сумме  обязательств по привлеченным заемным  средствам :

    К4=

    Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К5 – отношение прибыли от реализации к выручке от реализации. Рентабельность вложений в предприятие – отношение балансовой прибыли к итогу баланса.

    Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5. Другие показатели оборачиваемости  и рентабельности используются для  общей характеристики и рассматриваются  как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

    В таблице 1 представлена разбивка показателей  на категории в зависимости от их фактических значений.

    Таблица 1

    Разбивка  показателей на категории в зависимости  от их фактических значений.

 
 

    Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

    S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42**Категория К3 + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5.

    Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

    Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

    Оценка  результатов расчетов этих показателей  основана, главным образом, на сравнении  их значений в динамике.

    Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой  безопасности и информация базы данных.

    На  этом этапе оцениваются риски:

    отраслевые:

• состояние рынка по отрасли;
• тенденция в развитии конкуренции;
• уровень государственной поддержки;
• значимость предприятия в масштабах региона;
• риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

    акционерные:

• риск передела акционерного капитала;
• согласованность позиций крупных акционеров;

    регулирования деятельности предприятия:

• подчиненность (внешняя финансовая структура);
• формальное и неформальное регулирование деятельности;
• лицензирование деятельности;
• льготы и риски их отмены;
• риски штрафов и санкций;
• правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

    производственные  и управленческие:

• технологический уровень производства;
• риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т. д.);
• риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
• деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т. д.);
• качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

    Как правило, на практике кредитные работники  Сбербанка РФ качественный анализ рисков для определения кредитоспособности заемщика не проводят.

    Заключительным  этапом управления оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

    Устанавливается три класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с  повышенным риском.

    Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

    Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

    S = 1 или 1,05 - заемщик может быть  отнесен к первому классу кредитоспособности;

    S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует  второму классу;

    S равно или больше 2,42 - соответствует  третьему классу.

    Далее определенный таким образом предварительный  рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщиков. При  отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

    Проведем  оценку кредитоспособности ОАО "Молочная благодать" (Свердловская область, г.Кушва). Сезонность производства (в весенне-летний период в связи с увеличением объемов производства сырого молока закупочные цены на молоко понижаются, а в осенне-зимний период повышаются, т.е. повышение цен наблюдается с ноября по февраль, а, начиная с марта, идет снижение цены) и реализации готовой продукции привели к дефициту средств у предприятия молочной промышленности ОАО "Молочная благодать" на осуществление расчетов в выполнение своих обязательств перед поставщиками. Реальным источником пополнения оборотных средств предприятия является банковский кредит.

    Коэффициенты, характеризующих финансовое состояние предприятия, представлены в таблице 2. 
 

    Таблица 2

    Показатели оценки финансового состояния.

    Так как фактическое значение 0,104 коэффициента абсолютной ликвидности не превышает нормативное значение, то значит, предприятие не способно к моментальному погашению долговых обязательств за счет доходов будущих периодов.

    ОАО "Молочная благодать " не сможет оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства из-за высокой доли в оборотных активах предприятия дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует значение промежуточного коэффициента покрытия, которое ниже достаточного значения на 0,35 пункта.

    Значение  коэффициента текущей ликвидности 1,09 ниже достаточного уровня, что означает снижение уровня кредитоспособности предприятия.

    Предприятие можно отнести к финансово  неустойчивым, так как фактическое  значение коэффициента соотношения  собственных и заемных средств  не превышает достаточное.

       Рентабельность  продукции составляет 14%, а значит, продукция организации является рентабельной.

    Показатели  оборачиваемости и рентабельности вложений в предприятие рассмотрим в динамике, они представлены в таблице 3.

    Таблица 3

    Оценка  результатов показателей оборачиваемости и рентабельности.