Банковская система

    Банк  Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства Финансов. Срок полномочий управляющего Банка Англии не зависит от сиены правительства.

      Рассмотрим  подробнее некоторые из функций.

Очень сложную роль Банку Англии приходится выполнять, осуществляя контроль и регулирование денежно-кредитной сферы. Связанные с этим функции вовлекают Банк в орбиту национальной экономической политики, где, помимо глубоких профессиональных знаний, требуется умелое политическое маневрирование. Круг соображений, стоящих за каждым его шагом, неизменно расширяется и зачастую бывает противоречивым:

• интересы внутренней денежной политики оказываются в конфликте с задачами стабилизации курса фунта стерлингов;
• финансирование бюджетного дефицита путем выпуска новых займов подрывают антиинфляционные усилия правительства;
• контроль над объемом кредитов идет вразрез со стимулированием конкуренции среди банков и т.д.

      Тем не менее, в Англии денежно-кредитные  методы регулирования экономики  остаются среди важнейших инструментов государственного монополистического вмешательства, а роль в них центрального банка особенно значительной в связи с тем, что в стране практически  отсутствуют влиятельные кредитные учреждения, принадлежащие государству.

      Первой  целью центрального банка является поддержание ценности национальной валюты. Денежная политика призвана способствовать стабилизации реальной стоимости денежной единицы измерения. В Великобритании денежная политика осуществляется главным образом посредством регулирования процентной ставки.

    В настоящее время понятие “стабильный уровень цен” во многих странах наполняется практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое отсутствие.  Причины, как правило, кроются гораздо  глубже. Так, в начале 70-х годов  цели краткосрочной стабилизации и ценовой стабильности пришли в противоречие под влиянием нефтяного кризиса и усиления требований профсоюзов - в этих условиях центральному банку мало, что удавалось сделать, чтобы исправить положение.

          Достижение ценовой  стабильности в настоящее время  в Англии имеет 2 направления:

-достижения среднего уровня инфляции 25% или меньше;

-более открытый (свободный) режим проведения денежной политики.

          Проведение монетарной политики, то есть определения, главным  образом, уровня процентных ставок, обеспечивающих достижение инфляционной цели, возложено  на Банк Англии и Казначейство ( Банк Англии в отличии  от других банков не может действовать независимо от правительства). Принятый в 1946 году Акт Банка Англии дает Казначейству право выпускать указания Банку Англии и, хотя Казначейство никогда это право не использовало, отношения между ними таковы, что финальное решение по поводу процентных ставок принимает Министр Финансов. Тем не менее, Банк Англии играет очень важную роль в  принятии решения. Теперь Банк Англии публикует квартальный Отчет по инфляции (Inflation Report), который содержит подробный анализ информации, а также протокол

встречи Министра и Управляющего публикуется  через 6 недель после их встречи по поводу процентных ставок.

      При подготовке Отчета по инфляции и процентным ставкам Банк Англии принимает во внимание внутренние и внешние экономические  и монетарные факторы, которые будут иметь отношение к инфляции будущих двух лет. Совет Банка по процентным ставкам содержит информацию об изменениях, влияющих на промышленность и торговлю в различных регионах Англии, предоставляемую агентами Банк Англии.

    Выполняя  свою роль на внутренних денежных рынках, Банк Англии влияет на процентные ставки в краткосрочном аспекте. Являясь банком правительства и банком банков, Банк Англии способен достаточно точно предсказать характер потоков платежей со счетов правительства на счета  коммерческих банков и наоборот, и действовать в зависимости от ситуации. Когда поток платежей со счетов банков на счета правительства превышают обратный поток, возникает ситуация, в которой банковские запасы ликвидных активов снижаются, и появляется нехватка средств на денежном рынке. В противном случае появляется избыток наличности, но более обычная ситуация - это появление дефицита, который устраняется Банком Англии, устанавливающим такую процентную ставку, при которой средства обеспечиваются на каждый день.

      Для того, чтобы не работать с каждым банком индивидуально, Банк Англии использует учетные дома в качестве посредника.  Это специализированные дилеры, которые  имеют запасы торговых векселей и  в которые главные банки помещают лишнюю наличность. Учетные дома пользуются заемными услугами Банка Англии, который может обеспечить наличные средства, купив ценные бумаги учетных домов либо предоставив им ссуды. Ставки, по которым производятся эти операции, влияют на процентные ставки для экономики в целом. Когда Банк Англии изменяет эту ставку, коммерческие банки сразу же, как правило меняют свою базисную ставку, по которой определяется ставка    по депозитам и ставка ссудного процента.

Процентные  ставки влияют на внутренние денежные условия, такие как условия кредита, потребительский спрос, инвестиции, выпуск продукции и цены. Они также могут оказывать влияние на стоимость фунта стерлингов в переводе на другую иностранную валюту. При других равных условиях, чем выше процентные ставки, тем больше иностранных средств привлекается в фунт стерлингов, таким образом, они влияют на валютный курс фунта стерлингов по отношению к иностранным валютам.

          Банк Англии может  оказывать влияние на валютный курс, используя золотой и валютный запасы страны. Банк Англии может управлять  запасами от имени Казначейства. Резервы содержатся на специальном счете, который называется Валютный Уравнительный Счет (Exchange Equalisation Account). Он был образован еще в 1930-х годах с целью выявления неожиданных колебаний во “внешней стоимости” стерлинга. Процесс, известный как валютная интервенция, состоит в том, что Банк Англии покупает фунт стерлинга за иностранную валюту, когда необходимо сдержать падение курса или продает их, пытаясь удержать рост курса.

    Важнейшей функцией Банка Англии является управление государственным долгом страны. Английское правительство расходует, как правило, больше, чем оно получает в виде налогов.

Банк Англии реализует функции надзора путем:

• регулирования выхода организации на рынок банковских услуг.  Создание банка регулируется банковским законодательством. Например, минимальный размер первоначального капитала  должен  составлять  не  менее 5 миллионов  фунтов стерлингов для банков и не менее 1 миллиона фунтов стерлингов для других кредитных институтов;
• установления для  банков экономических нормативов и норм деятельности и осуществления документарного надзора за их соблюдением;
• проведения инспекционных проверок на местах (в Англии эта обязанность возлагается на внешних аудиторов;
• выдвижения требований к кредитным учреждениям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строго определенные сроки;
• вмешательства в случае необходимости в деятельность кредитных организаций.

      Банк  регулирует следующие рынки: стерлинговый денежный рынок, рынок валютообменных операций и рынок государственных долгов и облигаций.

      Участие Банка в стерлингов рынке –  часто называемое «операции на открытом рынке» – является центральным звенод проведения денежной политики (первой функции Банка). Эти операции осуществляются при помощи краткосрочных казначейских векселей и других краткосрочных государственных бумаг. Регулируя количество денег в финансовой системе Банк получает возможность влиять как на ее ликвидность, так и на процентные ставки коммерческих банков.

      Банк  осуществляет операции для своих клиентов (прежде всего правительства) на валютном рынке, а также выступает держателем «Балансирующего Счета по Валютообменным операциям» (Exchange Equalisation Account), который содержит золотовалютные резервы Соединенного Королевства, при помощи которого Банк в случае необходимости может воздействовать на курс фунта стерлинга

На рынке долгосрочных государственных облигаций роль Банка обычно сводится к поддержанию  ликвидности рынка и осуществлению  агентских услуг при первичном  размещении и погашении облигаций. 
 
 

3. Банковская система Франции.

    Кредитно-финансовая система Франции управляется  законом от 20 июня 1984 г. Все кредитные  учреждения страны (более 35 тыс.) включены в единую структуру. Исключение составляют Государственное казначейство, Банк Франции и Специализированный финансовый институт почтовой службы Франции. Основным институтом в кредитно-финансовой системе Франции являются банки. Во Франции законом от 1945 г. были национализированы четыре наиболее крупных депозитных банка, которые впоследствии при слиянии были преобразованы в три банка: “Банк насьональ де Пари” (БНП), “Креди Лионнэ”, “Сосьете женераль”. А законом от 1982 г. – два крупных деловых банка: “Париба”, “Индосюэз”.

    В настоящее время во Франции насчитывается  более 370 коммерческих и инвестиционных банков с общим числом занятых более 250 тыс. По закону от 1984 года все они были объединены в Ассоциацию французских банков. В это число входят 35 крупных национализированных банков, а также около 120 их филиалов, 74 французских частных банка и 151 частный банк, контролируемый иностранным капиталом.

    Рассмотрим  основные виды банков во Франции.

    Наиболее  значительной категорией кредитных  учреждений являются коммерческие банки. Эти банки чаще всего организованы в форме акционерных предприятий.  Их деятельность заключается в приеме бессрочных вкладов для предоставления краткосрочных кредитов. Однако они могут расширить сферу своей деятельности:

    1) приобретая капиталы в виде вкладов или займов;

    2) предоставляя займы на более  длительный срок;

     3) принимая участие в капитале  других предприятий; 

    4) организуя эмиссию и размещение  ценных бумаг; 

    5) осуществляя управление имуществом  за счет клиентуры. Стратегия  банка состоит в том, чтобы  как можно дешевле приобрести  капитал, продать капитал и услуги по наиболее высоким ставкам, снизить риск потерь, выбирая надежных клиентов, осваивая разнообразные операции и рынки ссудного капитала.

    В деятельности коммерческого банка  можно выделить 5 основных функций:

• формирование ресурсов;
• управление собственными активами;
• управление платежными средствами;
• межбанковские операции;
• оказание финансовых и прочих услуг.

    Во  французских банках собственный  капитал складывается из двух частей - это базовые и дополнительные средства. Наряду с собственным капиталом в пассивы банка включаются привлеченные средства – депозитные и недепозитные. Кредитные операции являются самой большой группой статей банковских активов. Наиболее распространенные виды кредитования: для финансирования текущих эксплуатационных нужд предприятий, их инвестиций и расходов частных лиц на потребление и инвестирование.

    Инвестиционные  банки являются специальными организациями, предназначенными для помощи предприятиям в финансировании их вложений и способными осуществлять долгосрочные и среднесрочные операции. К этой категории банков относятся:

• частные банки, которые специализируются на финансовых консультациях, управлении имуществом, а также международном перемещении капиталов французских предприятий (например, “Эропеэн дэ банк а Пари”);
• промышленные банки, подразделяющиеся на деловые банки, предназначенные для участия в деятельности предприятий, и банки долгосрочного и среднесрочного кредита, выдающие займы и собирающие вклады для помещения средств в предприятия.

    Финансовые  компании представляют собой организации, которые собирают относительно стабильные капиталы (облигации, боны, банковские займы) для их размещения с малой степенью риска в краткосрочные займы под залог ценных бумаг и в долгосрочную аренду.

    Свои  долгосрочные обязательства ипотечные банки осуществляют в основном в виде ипотечных займов предприятиям или частным лицам. Роль банков развития заключается в объединении общественных или частных фондов для финансирования операций, которые не могут быть рентабельными в короткий срок. Примером может служить созданный в 1919 году банк “Креди насьональ”, активно участвующий в кредитовании внешнеторговых операций.