Банковская система России и направления ее реформирования

В целях привлечения средств банков в рекапитализацию банковской системы Банк России мог бы – в рамках представленных ему инструментов принуждения – потребовать от акционеров согласия на списание убытков, исполнения уставных капиталов банков, введения ограничений на выплату дивидендов в банках и т. п.

Среди других мер по рекапитализации банковской системы России приоритетное значение имеют следующие действия:

1. Прямое участие государства в капиталах крупных коммерческих банков. В последующем продажа доли государства станет одним из источников пополнения федерального бюджета.

2. Обусловленная финансовая  поддержка: предоставление банкам  кредитов под залог контрольных пакетов акций или приобретение таких пакетов; предоставление кредитов под залог прав требования по кредитным договорам коммерческих банков с предприятиями или под залог самих предприятий; финансирование государственных программ развития только через банки, находящиеся под контролем государства; субсидирование размера процентных ставок при кредитовании банками предприятий реального сектора и/или предоставление государственных гарантий по таким ссудам.

В условиях острого дефицита средств поддержки банковской системы особую роль призваны сыграть меры косвенного характера:

- поощрение (или принуждение) акционеров коммерческих банков к вводу ограничений на выплату дивидендов, наращивание акционерного капитала и т.п.;

- применение индивидуальных норм пруденциального надзора в отношении банков, в значительных объемах предоставляющих кредиты реальному сектору;

- ослабление налогового бремени путем распространения на банки ставок налога на прибыль на уровне, действующем для их клиентов-предприятий (30% вместо 38%);

- пересмотр применяемой Банком России практики оценки залога в 30% от номинальной стоимости ценных бумаг при предоставлении кредитов коммерческим банкам, т. е. перейти к принятой в мире процедуре, когда залог оценивается в некоей доле от текущих рыночных котировок используемого обеспечения;

- создание (со стороны ЦБР) льготного режима для банков, предоставляющих среднесрочные и долгосрочные инвестиционные кредиты;

- снижение тарифов ЦБ на рассчетно-кассовое обслуживание;

- повышение ответственности владельцев и руководителей банков за результаты деятельности последних, существенное укрепление менеджмента российских кредитных организаций.

В мировой практике существует ряд основных базовых и стандартных принципов реструктуризации банковских систем. Прежде всего, это минимизация затрат. При проведении реструктуризации банковской системы необходимо сделать оптимальный выбор способа реструктуризации. Приоритет здесь имеют меры, осуществление которых позволит выйти из кризиса с наименьшими бюджетными затратами. Одна из них – ликвидация проблемных банков. Это самый жесткий способ санации банковской системы. А наилучшим методом считается слияние проблемной организации со здоровым банком.

Следующий принцип – справедливое распределение бремени реструктуризации при ее проведении.

Другим важным принципом является предотвращение возникновения этих проблем (предотвращение повторения системных рисков), так как банковский сектор с социальной, общественной точки зрения – это сектор повышенного риска.

 

 

3.2 Основные проблемы  и пути развития банковской  системы России 

 

Банковское сообщество отмечает три основных проблемы банковской системы России - сравнительно низкую капитализацию, недостаточность долгосрочных финансовых ресурсов и высокую административную нагрузку. Все эти проблемы возникли в результате кризиса 2008 года.

Кризис 2008 - 2009 гг. стал первым глобальным финансово - экономическим кризисом, оказавшим существенное негативное влияние на динамику развития российской экономики.

Экономика России стала частью мирового хозяйства, соответственно негативные процессы в глобальной экономике влияют, и неизбежно будут влиять на развитие отечественной экономики и кредитно - банковской системы.  
После глобального финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. в банковском секторе России сформировался ряд системных рисков.  
Существующие проблемы продолжают генерировать новые риски для развития банковской системы России. В первой половине 2013 г. сохранялась тенденция к росту величины рыночного риска банковского сектора.  
Отношение рыночного риска банковского сектора к совокупному капиталу кредитных организаций в августе 2013 г. составило 66,1%. Следует отметить, что этот показатель за последние четыре года вырос почти в три раза с 23,2% в 2009 г. до 66,1% в 2013 г.

При этом выросла доля процентных рисков и сократилась доля валютного риска и доля фондового риска.

Доля крупных кредитных рисков в активах банковского сектора в 2013 г. составляла 28,1%.

Большинство российских банков имеет универсальный характер. Они выполняют классические функции депозитно-кредитных институтов.

Осуществляют привлечение средств на депозиты, предоставляют кредиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание.

Кроме того проводят операции на фондовом рынке и рынке производных финансовых инструментов, что характерно для инвестиционных банков.  
При таком подходе инвестиционные риски накладываются на кредитные риски, что в перспективе может привести к нежелательному кумулятивному эффекту.  
Среди наиболее острых проблем устойчивости российских банков и развития кредитно-банковской системы можно выделить следующие:

• низкий уровень капитализации банковской системы;
• рост числа банков с низким показателем достаточности капитала;
• высокая степень концентрации банковских активов;
• агрессивная кредитная политика коммерческих банков на рынке потребительского кредитования;
• нехватка ликвидности у коммерческих банков;
• ухудшение условий кредитования реального сектора экономики;
• высокий уровень проблемных и безнадежных кредитов;
• рост рынка долговых обязательств;
• низкая производительностью труда в отрасли;
• значительный отток капитала, в том числе через банковский сектор;
• низкий уровень монетизации экономики и др.

Согласно исследованиям экспертов "World Economic Forum", по уровню развития финансового сектора в 2012 г. Россия находилась на 127-м месте в мире.

За время своего существования российский банковский сектор пережил ряд финансовых кризисов, которые привели к потере существенной части финансовых активов.

При этом, следует отметить, что в последние годы прослеживается тенденция к росту размеров активов банковского сектора, которые на середину 2013 г. превысили 50 трлн рублей.

Более половины всех активов банковского сектора в 2013 г. было сконцентрировано в 25 банках, контролируемых государством.

Общий объем собственных средств (капитала) кредитных организаций в первом квартале 2013 г. составлял 6,3 трлн руб., из которых почти треть приходилась на ОАО "Сбербанк".

Отношение объема собственных средств банков к ВВП к концу 2011 г. упало ниже 10% и в середине 2013 г. составляло 9,5%.  Для сравнения в Бразилии аналогичный показатель составлял 30%, во Франции - 25%, в ФРГ - 15%.

Для большинства российских банков характерен низкий уровень рыночной капитализации. За последние пять лет количество действующих кредитных организаций сократилось на 152 единицы с 1108 в 2009 до 956 в 2013 г. (по состоянию на 1 апреля). Из этих кредитных организаций только 170 (около 18%) имели собственный капитал более 1 млрд руб.

В рейтинге 500 крупнейших компаний мира по уровню капитализации (на 1 апреля 2012 г.) присутствовали только два российских банка - ОАО "Сбербанк России" с капитализацией 72 млрд долл. (86 место) и ОАО Банк ВТБ с капитализацией 24 млрд долл. (366 место).

Несмотря на определенный рост, совокупный размер капитализации российской банковской системы в 2013 г. был меньше, чем размер капитализации таких американских банков как "Бэнк оф Америка" и "Ситибэнк".

Прогноз динамики основных макроэкономических показателей деятельности банковского сектора Российской Федерации

В утвержденных Правительством "Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года" поставлена цель увеличить активы банковского сектора страны к 2018 г. до 104 трлн руб. Соответственно показатель отношения банковских активов к ВВП должен увеличиться примерно до 15%.

Для государства и финансового регулятора важно предотвратить накопление системных рисков и смягчить последствия кризисных явлений в экономике. Одна из таких мер состоит в повышении уровня капитализации российских банков.

В период мирового финансового кризиса одной из наиболее эффективных и востребованных мер государственной поддержки кредитно-банковской сферы и повышение уровня ее капитализации было предоставление крупнейшим банкам страны субординированных кредитов.

В конце 2008 г. Правительством России из Федерального бюджета и Банком России на эти цели было выделено 900 млрд руб. из которых 725 млрд руб. пришлось на крупнейшие государственные банки - ОАО "Сбербанк России" (500 млрд руб.), ОАО "Внешторгбанк" (180 млрд руб.) и ОАО "Россельхозбанк" (45 млрд руб.).

Повышения уровня капитализации коммерческих банков осуществлялось за счет субординированных кредитов предоставленных Внешэкономбанком за счет Фонда национального благосостояния.

Данная мера была направлена на пополнение капитала второго уровня российских банков для обеспечения устойчивости банковской системы страны и расширения объемов кредитования экономики.

Общий лимит средств Фонда национального благосостояния, предназначенных для выдачи субординированных кредитов, составлял 410 млрд. руб.

Всего во Внешэкономбанк в период 2008-2009 гг. поступило 84 заявки от российских кредитных организаций на получение субординированных кредитов на общую сумму 525,1 млрд. рублей. Специалистами Внешэкономбанка было проработано 64 заявки на общую сумму 434,8 млрд. руб.

В результате было удовлетворено 23 заявки российских банков на пополнения капитала на общую сумму 404 млрд. рублей.  
Программа субординированных кредитов внесла весомый вклад в прирост капитала банковской системы Российской Федерации.

Новым механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы призван стать Фонд капитализации российских банков, созданный 2012 г. Внешэкономбанком и Международной финансовой корпорацией.

Фонд будет инвестировать в капитал банков второго эшелона, прежде всего, входящие в первую сотню крупнейших банков России.  
Банки, отобранные для инвестирования со стороны фонда, смогут получить от 20 до 100 млн долл. США. Максимальная доля нового фонда в капитале банка не должна превышать 20-25%.

Запланированный объем фонда составит 550 млн долл. США. Очевидно, что для дальнейшего развития российской банковской системы этого недостаточно.

В перспективе следует рассмотреть возможности увеличения размера фонда, в том числе за счет выпуска специальных государственных облигаций.  
Дополнительным механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы могут стать целевые схемы рефинансирования с участием зарубежных финансовых институтов развития и международных организаций.  
Примером использования такого механизма может стать соглашение, заключенное Внешэкономбанком и германским государственным банком развития KfW. Соглашение предусматривает предоставление KfW целевых кредитов российским банкам на срок до 5 лет на общую сумму до 200 млн евро под гарантии Внешэкономбанка.

К настоящему моменту в рамках соглашения Внешэкономбанком в пользу KfW выдано 4 гарантии на общую сумму 91,6 млн долл. США в обеспечение обязательств российских банков.

Одним из основных источников капитализации банковской системы являются частные инвестиции. Однако следует отметить, что с самого начала формирования российской банковской системы преобладающей в ней была и остается так называемая кэптивная (карманная) модель частных инвестиций в банковский сектор.

В такой модели, контроль над кредитной организацией концентрируется в руках одного бенефициарного собственника либо тесно связанных между собой группы собственников.

При этом собственник, как правило, одновременно владеет нефинансовыми компаниями, бизнес которых для него более значим, чем бизнес контролируемого банка.

Поэтому основный мотив инвестиций в капитал таких банков со стороны контролирующего собственника является возможность привлекать заимствования для основного бизнеса на льготных, не рыночных условиях.

При этом конечный адресат заимствований зачастую маскируется при помощи выстраивания цепочек подставных заемщиков.

Согласно исследованию, проведенного в 2012 г. рейтинговым агентством Moody`s среди 100 российских банков средняя величина кредитов, предоставленных аффилированным с собственниками компаниям, составляла 43% банковского капитала.

При этом действующий регуляторный норматив H 6 ограничивающий максимально допустимый уровень долга одного заемщика или группы связанных заемщиков составляет не более 25% от капитала.  
При кэптивной модели увеличение капитализации банка играет фактически роль "страхового депозита", позволяющего контролирующему собственнику рассчитывать на привлечение средств в масштабе, превышающим размер этого "депозита".

В частности проведенный анализ показал, что примерно треть российских банков инвестируется собственниками в рамках кэптивной модели.  
По данным Банка России 80 из 200 крупнейших российских банков имеют повышенный уровень долго одного заемщика или группы связанных заемщиков.

Следует подчеркнуть, что распространение именно этой модели частных инвестиций в банки стала одной из основных причин роста проблемной задолженности.

Важным источником капитализации банков остается их собственная прибыль. В 2011 г. совокупная прибыль российских банков составляла почти 848 млрд. руб., в 2012 г. этот показатель увеличился почти до 1 трлн руб.  
За первый квартал 2013 г. прибыль банковского сектора составила 239 млрд. долл. Доля прибыльных действующих кредитных организаций составила 87,3% от общего числа кредитных организаций России.