Антиинфляционное регулирование

     В странах Восточной Европы «шоковая терапия» использовалась, например, в  Югославии и Польше. В Югославии с 1952 г. был взят курс на развитие «самоуправляющейся экономики», или экономики «рыночного социализма». К концу 80-х годов в стране обострился кризис этой системы, которая была ориентирована на максимизацию заработной платы и прибыли на одного работника. Подобная направленность значительно ослабила инвестиции, в результате чего страну поразили экономический кризис, безработица, а также раздувание заработной платы коллективами, что привело к усилению инфляционных тенденций: в стране развернулась гиперинфляция, которая в 1989 г. достигла четырехзначных цифр.

     Правительство А. Марковича разработало и провело  реформу по излечению экономики  с помощью «шоковой терапии», направленной на обуздание гиперинфляции и расширение конкурентоспособных сил. Первоначальные результаты были положительными: гиперинфляция прекратилась, национальная валюта стабилизировалась, а динар стал первой в Восточной Европе конвертируемой валютой. Однако с размораживанием заработной платы инфляция опять усилилась, возросла безработица, заметно снизился жизненный уровень населения. Но самый страшный удар реформе нанес распад государственности.

     Наиболее  ярким примером «шоковой терапии» служит экономическая политика, проводимая в Польше с конца 1989 г., которая была основана на допуске свободного ценообразования при временном замораживании заработной платы. В итоге за короткий период к началу 1990 г. Польша избавилась от товарного дефицита, но после восьмикратного роста цен произошло замедление темпов инфляции. Таким образом, стабилизация обошлась дорого — жизненный уровень населения снизился почти вдвое, а безработица осенью 1990 г, достигла 10%.

     В советской истории в прошлом  тоже был применен свой вариант «шоковой терапии» — при переходе от командно-директивной экономики периода «военного коммунизма» к экономике в условиях проведения новой экономической политики (нэпа). Нэп, особенно на фоне послевоенной разрухи, привел к быстрому оздоровлению жизни страны, к насыщению потребительских рынков. Однако он был связан с крайне жесткими экономическими мерами, потребовавшими серьезных жертв со стороны беднейших слоев городского населения. Речь идет в первую очередь о денежной реформе 1922—1924 гг., целями -которой были ликвидация дефицита государственного бюджета, прекращение инфляции и введение новой денежной единицы — червонца. К 1924 г. хозяйственные государственные расходы были резко сокращены, ограничен кредит. Дефицит госбюджета был сведен к минимуму, что позволило остановить печатный станок. Червонец стал полноценной денежной единицей на внутреннем рынке: розничные цены с 1 октября 1923 г. по 1 августа 1925 г. снизились на 20%. Однако решающим направлением реформы по сокращению государственных расходов было прекращение финансирования государственных предприятий, в результате чего в ряде отраслей закрылось до 1/3 предприятий. Это была настоящая «шоковая терапия», хотя данный термин тогда не употреблялся.

     Политика  доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко. В то же время опыт использования политики доходов в США при президенте Никсоне, в Великобритании при лейбористских правительствах, в Скандинавских странах свидетельствует об ограниченности ее результатов. Во-первых, замедление роста цен вызывало дефицит на некоторые товары, во-вторых, рост цен сдерживался лишь на определенное время, а с отменой ограничений снова ускорялся.

     Варианты  антиинфляционной политики выбирались в зависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, когда ставилась цель обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики.

     Индексация (полная или частичная) означает компенсацию потерь в результате обесценения денег. Сначала данный метод применялся в конце 40-х — начале 50-х гг. при инфляции, вызванной переходом от военной экономики к нормальным рыночным условиям. Вновь индексация стала применяться в 70-е годы в связи с развертыванием галопирующей инфляции. В большинстве ведущих промышленно развитых стран она распространялась на меньшую часть трудового населения (например, в США приблизительно на 10%). Исключением была Италия, профсоюзы которой добились введения в стране полной системы индексации.

     Формы сдерживания контролируемого роста  цен проявляются, во-первых, в «замораживании»  цен на определенные товары, во-вторых, в сдерживании их уровня в определенных пределах. Подобный контроль сохранился во всех ведущих развитых странах. Так, в ФРГ он охватывает примерно половину розничного товарооборота, включая продовольствие.

     Еще большее значение этот контроль имеет  для развивающихся стран, где  стабильный уровень розничных цен  на потребительские товары поддерживается государственными субсидиями, что обеспечивает хотя и низкий, но стабильный уровень жизни населения. Перевод этих товаров на свободную рыночную основу, как правило, сопровождается бурными социальными потрясениями.

     В конце 70-х — начале 80-х гг. в  борьбе с галопирующей инфляцией в промышленно развитых странах кейнсианские рецепты борьбы с инфляцией были заменены консервативными вариантами с применением дефляционных мер: более жесткого ограничения государственных расходов, особенно хозяйственных и социальных; сдерживания роста бумажно-денежной массы путем проведения политики таргетирования денежного обращения, т.е. жесткого сдерживания денежной массы в пределах установленных ориентиров.

     Правда, в конкретных условиях происходило  некоторое отступление от жесткого сдерживания, особенно при снижении социальных расходов. В качестве примера  можно привести США, где не только не была достигнута сбалансированность федерального бюджета, но и произошел невиданный ранее рост дефицита (до 200 млрд долл.). Это явилось результатом уменьшения доходной части бюджета вследствие сокращения налогов и огромного роста военных расходов. Однако администрация Рейгана смогла перекрыть инфляционное воздействие дефицита федерального бюджета за счет денежного рынка (т.е. сбережений предприятий и населения), а также путем взвинчивания процентных ставок и привлечения иностранного капитала.

     Конкурентное  стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию сбережений для населения (снижение налогов с населения).

     Вместе  с тем стали применяться меры, стимулирующие рыночную конкуренцию  и снижающие ее воздействие на цены и спираль «заработная плата — цены». Например, в США администрация Рейгана отказалась от государственной поддержки таких малоконкурентных отраслей, как черная металлургия, автомобилестроение, текстильная, обувная промышленность, что вызвало волну слияния крупных компаний. В результате резко возросшая конкуренция способствовала уменьшению инфляции до «ползучих» форм, а также ослаблению инфляционной спирали [2].

     Оценивая опыт антиинфляционных мероприятий в странах Европы и в США в период с 1961 по 2000гг., следует отметить использование таких из них: повышение процентных ставок, ограничение денежной эмиссии, сокращение бюджетного дефицита за счет урезывания государственных расходов, уменьшение пассива платежного баланса, снижение налогов с юридических и физических лиц,  уменьшение военных расходов, осуществление кредитной рестрикции. Данные меры сочетали в себе все три основных подхода антиинфляционной политики в комплексе и были достаточно эффективными для тогдашней мировой экономики.

     В настоящее время характер инфляции  изменился. Глобализация, аутсорсинг и искаженные валютные курсы породили огромный диспаритет цен на услуги и промышленные товары.

     Особенно  взрывоопасно это для американской экономики. Объяснение этого достаточно простое. Условно все товары и услуги в экономике можно подразделить на две группы – импортозамещаемые и неимпортозамещаемые. Первая группа товаров в Штатах находится под угрозой исчезновения именно из-за того, что она уже вытеснена импортом. Цены на импортные товары остаются низкими, несмотря на мощную проинфляционную политику, которую Федеральная резервная система США проводит с 2000 года. Зато в группе неимпортозамещаемых товаров, в частности на услуги, происходит стремительный рост цен. Почти 80% ВВП США в 2006 году дали услуги. Причины роста этого показателя: увеличение импорта товаров и удорожание услуг. Фактически основой ВВП США становится не мощная промышленность, как это было раньше, а сфера услуг и финансовые спекуляции. Данное положение является нестабильным и не устраивает Вашингтон. Основной мерой  воздействия на столь негативную ситуацию, является давление на страны – экспортеры дешёвого импорта, а в особенности на Китай. Основным требованием США остаётся ревальвация юаня в Китае. Этот шаг должен не только стимулировать американский экспорт и ограничить китайский импорт, но и сократить колоссальное отрицательное сальдо торгового баланса США.

     Но несмотря на  все инфляционные процессы на рынке услуг и негативные прогнозы, базовая инфляция в США составляет 2-2,5% в год. Ожидается, что базовая инфляция в 2007 составит 2,1%.  Все это свидетельствует о достаточно успешных антиинфляционных процессах в американской экономике и о правильном правительственном курсе в антиинфляционной политике.

     В течении последних лет в странах Евросоюза намечается положительная инфляционная тенденция. Высокий курс евро, а так же оперативная политика по предотвращению инфляции помогают сохранять темп инфляции на низком уровне. Из оперативных мер особенно можно отметить то, что Европейский Центробанк (ЕЦБ) 6 июня 2007 повысил учетную ставку с 3,75 до нового 6-летнего максимума 4 %. В последний раз ставка в 12 странах зоны евро повышалась в марте 2007 года. Решение ЕЦБ совпало с прогнозами аналитиков и ожиданиями инвесторов.   Учетная ставка – один из способов монетарных властей повлиять на местную экономику. Рост учетной ставки в Европе направлен на сдерживание инфляции на уровне. Уровень инфляции в Европе остается ниже 2% в течение 5 месяцев 2007 года, что устраивает ЕЦБ. Однако, следует отметить, что угроза ускорения инфляции сохраняется, однако сейчас риски не так велики, как в 2006 году, поскольку ожидается некоторое замедление экономического роста в ближайшие 2 года.

     В противовес Европе и США, с их относительно стабильной инфляцией, в Украине  из-за политической нестабильности в  последние годы экономика характеризуется  высоким уровнем инфляции. Так, по итогам 2006 года (декабрь к декабрю) инфляция в Украине составила 11,6%. По самым негативным прогнозам инфляция в 2007 году может составить от 15-16%. Среди основных факторов, что приводят к такой ситуации – безосновательный заем денег за границей, ручное управление, в частности на рынке зерна, антисоциальная направленность деятельности и концептуальное непонимание принципов функционирования экономики Украины.

     Управление  инфляцией представляет важнейшую  проблему денежно-кредитной и в  целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. Следует отметить, что в странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет для них серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. 

     Инфляционные  процессы не могут рассматриваться  как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных и гибких решений со стороны правительства [3].

     Глава 2 Этапы формирования антиинфляционной политики в РФ 

     Исторически инфляция в экономике Российской Федерации возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.

     Внешне  благополучное, сбалансированное и  стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывали подавленную инфляцию и безработицу. 1990 год оказался рубежным: в Российской Федерации, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%.

     С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами процентов  в год.

     Условно в Российской Федерации можно выделить четыре различных периода антиинфляционной политики.

     Первый (1992-1994 г.г.) - это период гиперинфляции  или почти полного отсутствия антиинфляционной политики, в следующий  период (1995-1996 гг.) происходит резкое и многократное снижение инфляции, явно свидетельствующее об осуществлении в Российской Федерации некоторых антиинфляционных мер; затем, и это уже третий период (1997-1999 гг.) - антиинфляционная политика постепенно и неуклонно слабеет, а темпы инфляции, соответственно, ежегодно возрастают, и, наконец, нынешний период активизации антиинфляционной борьбы, начавшейся в 2000 году, характеризуется ежегодным снижением инфляции.

     Переход к рыночному механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень  цены размеры производства, объективно потребовал реформировать всю систему цен. Реформа цен являлась одной из задач правительственной программы 1991 г., однако проводилась реформа не совсем продуманно. Первоначально ставка делалась на постепенное изменение производства и цен под контролем государства. Цены производителей были скорректированы в январе, а розничные цены изменились только в апреле. В среднем цены возросли на 60%. Вслед за повышением цен был снижен налог на прибыль предприятий, что позволило им увеличить выплаты заработной платы. Тем самым прибыли росли и не облагались налогом, а на бюджет легла огромная нагрузка роста субсидий и компенсаций. В результате в 1991 г. розничные цены выросли на 142%, а оптовые цены в промышленности на 236%. При этом объем производства снизился на 11%, а в целом за период с 1989 г. - на 17% [10].