Анализ основных направлений использования ресурсной базы банка

     В процессе инфляции наблюдается деформация структуры кредитов, предоставляемых коммерческими банками. В последнее время значительно сократилась доля долгосрочных кредитов (более 1 года) в общем объеме выдаваемых кредитов. В таких случаях предприятиям и организациям исключительно сложно изыскивать источник финансирования затрат капитального характера, а это в свою очередь осложняет процесс структурной перестройки экономики страны.

     Объектами долгосрочного банковского кредитования могут быть капитальные вложения предприятий, организаций и граждан в строительство, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и социально-бытового назначения, приобретение техники, оборудования и транспортных средств, зданий и сооружений, а также в создание научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности. Предоставляя долгосрочный кредит, банки должны дать оценку экономической эффективности инвестиционных проектов, кредитоспособности и финансовому положению заемщика. Важно знать, что кредитованию подлежит только та инвестиционная деятельность, которая в наибольшей степени отвечает потребностям общества и в обозримом будущем может принести ощутимый эффект с точки зрения удовлетворения потребностей общества и его отдельных членов.

     При этом необходимо знать порядок расчета  эффективности капитальных вложений и срок их окупаемости. Эффективность

     „    ₀ Эффект       ,_

     капитальных вложении ^кв⁼—g^^^f" • Этот показатель характеризует получаемый эффект, приходящийся на каждый рубль затрат.

     Срок  окупаемости является обратным показателем  эффективности долгосрочных вложений и рассчитывается по формуле

     _       Затраты   ,_

     С₀= ~ЗгЬ(Гё—' Этот показатель позволяет определить, через сколько лет окупятся вложенные в долгосрочные проекты затраты.

     Сроки и периодичность погашения долгосрочных кредитов устанавливаются на договорной основе банка с заемщиком, исходя из окупаемости затрат, кредитного риска и других условий.

     По  характеру возвратности ссуды бывают срочные, просроченные и пролонгированные (с продлением срока оплаты). В свою очередь каждый из этих видов детализируется по субъектам и срокам ссуд.

     По порядку погашения различают ссуды, погашаемые постепенно; единовременным платежом по истечении срока; в соответствии с особыми условиями, определенными в кредитном договоре.

     По  способу уплаты процента ссуды делятся на обычные и дисконтные. Предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита.

 

     

     По  характеру процентной ставки ссуды бывают с фиксированной и плавающей процентной ставкой.

     Установление  фиксированной процентной ставки по ссудам влечет за собой необходимость уплаты заемщиком заранее оговоренного процента за пользование кредитом вне зависимости от колебаний рыночных процентных ставок. Это выгодно заемщику, так как он знает, сколько ему придется платить за пользование кредитом. Кроме того, ссудозаемщик может получить определенную выгоду в случае роста процентных ставок денежного рынка, поскольку будет продолжать уплачивать прежний процент.

     С целью уменьшения риска недополучения  прибыли в случае роста процентных ставок денежного рынка банки прибегают к установлению плавающих процентных ставок по выданным ссудам. Такие кредиты, носящие средне- и долгосрочный характер, в международной практике называют ролл-оверными. Ставки по указанным ссудам в соответствии с договором периодически пересматриваются и обычно привязываются к процентной ставке по какому-либо финансовому активу (например, ставке по межбанковским кредитам).

     По  характеру обеспечения  (см. разд. 3.5) различают ссуды:

• обеспеченные — это кредиты под залог, гарантию или поручительство, страхование риска непогашения кредита, финансовые требования, обеспечение полисами страхования жизни, а также кредиты с комбинированным обеспечением;
• бланковые кредиты (без обеспечения товарно-материальных 
  ценностей, в том числе кредиты на доверии).

     В рамках анализа этих видов кредитов целесообразно рассмотреть вопрос о проценте обеспеченности ссудных операций и определить долю необеспеченных (бланковых) кредитов в общей сумме кредитов. Такой анализ имеет большое значение при оценке реальных возможностей коммерческого банка.

     Следует учесть, что в настоящее время  получили развитие новые виды кредитов: контокоррентный, овердрафт, ипотечный, ломбардный, авальный и акцептный.

     Контокоррентный кредит — это ссуда, предоставляемая банком заемщику путем открытия контокоррентного счета, из средств которого осуществляется оплата платежных документов клиентов. Контокоррентный счет представляет собой единый гибридный счет (сочетание ссудного и текущего), который, с одной стороны, отражает ссуды банка и платежи клиента, а с другой — поступления. Он может иметь дебетовое или кредитовое сальдо. По контокоррентному счету банк устанавливает лимит, ограничивающий 

     3. Баланс факторов:

     Д Д = Д_Кд Д + Ai Д; -0,444 = -2,268 ч- 1,824. Из приведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Перевыполнение плана по доходам от краткосрочных кредитных вложений в целом составило 8,397 тыс. руб., в том числе за счет роста процентной ставки на 14,426 тыс. руб. Однако из-за сокращения суммы предоставляемых кредитов доход снизился на 6,029 тыс. руб.
2. План по доходам от долгосрочных кредитных вложений не выполнен на 0,444 тыс. руб., в том числе из-за снижения суммы предоставляемых кредитов на 2,268 тыс. руб., которое частично было перекрыто полученными доходами за счет увеличения процентных ставок на 1,824 тыс. руб.
3. Общая сумма резервов увеличения дохода от кредитных операций составила 8,297(6.029 + 2,268) тыс. руб.

     3.7. МЕТОДЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

     В условиях рыночной экономики коммерческому  банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Проведение банком только ссудных операций дает ему возможность иметь достаточную прибыль, однако не позволяет рассчитывать на низкий уровень риска. Выдавая ссуды, банки постоянно рискуют не получить их обратно. Следовательно, активные операции нельзя ограничивать только кредитными услугами.

     Имея  в своем распоряжении свободные  денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности. Диверсификация — это распределение инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами и другими активами для снижения риска. Этим требованиям отвечают инвестиционные операции банка.

     В настоящее время многие коммерческие банки активизировали деятельность по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов. Решение этого вопроса принимается на уровне правления банком.

     При этом даются ответы на следующие вопросы:

     * Какова величина ожидаемого дохода?

     * Каков предполагаемый риск?

     * Насколько адекватно ожидаемый  доход компенсирует предполагаемый риск?

     Для ответов на эти вопросы необходимо определить финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов, используя различные методы инвестиционного анализа, в частности методики Мирового банка, ЮНИДО и других международных организаций. Финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов можно разделить на три основные группы:

1. интегральные показатели эффективности инвестиций;
2. показатели эффективности использования капитала;
3. показатели, характеризующие финансовое состояние проекта.

     К показателям первой группы относятся: внутренняя норма доходности проекта; срок окупаемости проекта; индекс прибыльности; чистая приведенная величина дохода. Расчет указанных показателей производится методом анализа потоков наличности с использованием дисконтирования (приведения к начальному периоду) поступлений и инвестиционных выплат.

     Показатели  второй группы рассчитываются на основе данных финансовых документов «Отчет о прибылях и убытках» и «Балансовая ведомость». К показателям этой группы относятся доходы на активы, собственный капитал, инвестиционный капитал, суммарный капитал, а также доход с оборота.

     Третью  группу составляют показатели, характеризующие  платежеспособность и ликвидность предприятия, а также показатели оборачиваемости капиталов и запасов.

     Финансовые  ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность, которая рассматривается в двух аспектах. Первый аспект связан с покупательной способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определенный промежуток времени при равной номинальной стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. Так, 1000 тыс. руб. через какое-то время при уровне инфляции 60% в год будут иметь покупательную способность всего лишь 400 тыс. руб. При современном состоянии экономики и высоком уровне инфляции денежные средства, не вложенные в инвестиционную деятельность, быстро обесцениваются. Второй аспект связан с обращением денежных средств как капитала и получением доходов от этого оборота. Деньги как можно быстрее должны делать деньги.

     Рассмотрим  пример выбора банком одного из двух вариантов инвестирования.

     Пример. При вложении 10 тыс. руб. доход через год составит 10 тыс. руб. (100% годовых). По второму варианту при вложении 10 тыс. руб. доход через три месяца будет 2,5 тыс. руб., или 25% . Какой вариант вложения средств для банка выгоднее?

     Ответ: второй. Это подтверждается тем фактом, что сумма денежных средств, полученная через три месяца, может быть вновь пущена в оборот и принесет дополнительный доход. При четырех оборотах за год (каждый 125%) будем иметь:

     10x125 : 100 = 12.5 тыс. руб. 12,5x125 : 100 = 15,6 тыс. руб. 15,6x125 : 100 = 19,5 тыс. руб. 19,5x125 : 100 = 24,4 тыс. руб.

     Общий доход составит 24,4 - 10 = 14,4 тыс. руб., что  на 4,4 тыс. руб. больше, чем в первом варианте.

     Указанный дополнительный доход может быть определен методом дисконтирования доходов, т.е. приведением дохода к моменту вложения капитала. Для расчета наращенного капитала и дополнительного дохода с учетом дисконтирования используются следующие формулы:

     S = Р(1 + i)ⁿ    и    D = S - Р.

     Для рассмотренного выше примера имеем: S = 10(1 + 0,25)⁴= = 24,4 тыс. руб.; Р = 10 тыс. руб. и D = 24,4 - 10 = 14,4 тыс. руб.

     Дисконтирование дохода можно применить и для  оценки будущих поступлений (прибыль, проценты). При этом банк, сделав вложения капитала, должен руководствоваться тем, что, во-первых, происходит постоянное обесценивание денег и, во-вторых, тем, чтобы было периодическое поступление дохода на капитал, причем в размере не ниже определенного минимума. Банк должен оценить, какой доход он получит в будущем и какую максимально возможную сумму финансовых ресурсов можно вложить в данное дело исходя из прогнозируемого уровня доходности. Эта оценка производится по формуле

     Р = S/(l + if.

     Исходя  из этой формулы можно рассчитать и другие показатели. Так, если банк имеет 200 тыс. руб. и хочет получить через два года 2000 тыс. руб., то можно определить минимальное значение процентной ставки. Для этого преобразуем приведенную выше формулу: i = (S/P)¹/" - 1. Отсюда i = (2000/200)⁰'⁵ - 1 = 3,162 -- 1 = 2,162. Таким образом, для решения поставленной задачи банку нужно вложить капитал в инвестиционную деятельность под процентную ставку не ниже 216,2% годовых.

     Расчет  инвестиционного проекта, как правило, не проводится в постоянных ценах. При этом используется сценарный под ход, когда осуществляются несколько альтернативных расчетов при различных вариантах развития проекта. Кроме того, на начальной стадии разрабатываются механизмы контроля за реализацией проекта. Последней задачей является разработка методических требований к оформлению проектов, представляемых в банк. Рассмотрим следующий пример.