Анализ кредитной политики коммерческих банков Республики Казахстан в 2010 году

       ГЛАВА 2 АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКОВ КАЗАХСТАНА 

     2.1 Анализ текущей  ситуации банков  и обзор кредитного  рынка 

     Банковский  сектор остается крупнейшим и доминирующим сегментом финансового сектора  страны. На финансовом рынке страны функционирует 38 банков. Активы банков второго уровня на 01.12.2009 г. составили 11 558,8 млрд. тенге, уменьшившись за 11 месяцев 2009 года на 2,8%. Ссудный портфель банков на 01.12.2009 г. составил 9 839,5 млрд. тенге, увеличившись с начала 2009 года на 6,4%. Уровень резервирования в банковском секторе продолжает повышаться по мере снижения качества кредитов для поглощения ожидаемых потерь по кредитному портфелю. Сформированные банками провизии по ссудному портфелю, увеличившись за 11 месяцев 2009 года в 3,6 раза, составили на 01.12.2009 г. 37,9% от ссудного портфеля (на 01.01.2009 г. – 11,1%).

     Обязательства банков второго уровня (далее –  БВУ) за отчетный период увеличились  на 21,0% и составили по состоянию на 01.12.2009 г. 12 632,2 млрд. тенге. В структуре обязательств БВУ преобладающую долю продолжают занимать вклады клиентов (46,7%) и вклады дочерних организаций специального назначения (15,7%).

     Обязательства перед нерезидентами Республики Казахстан по состоянию на 01.12.2009 г. составили 4 414,2 млрд. тенге, их доля за 11 месяцев уменьшилась с 44,9% до 34,9%.

     За 11 месяцев 2009 года было отмечено увеличение вкладов клиентов на 1 315,9 млрд. тенге  или на 28,7%. Вклады юридических лиц с начала года выросли на 31,3%, вклады физических лиц – на 23,3%, что свидетельствует о сохранении доверия к банковской системе республики. При этом одним из основных факторов, влияющих на устойчивость банковского сектора, остается качество кредитного портфеля, которое продолжает ухудшаться. Так, неработающие кредиты выросли за 11 месяцев т.г. в 4,7 раза. Их доля в кредитном портфеле составила почти 36,2% против 8,1% на начало т.г., а размер сформированных провизий составил 37,9% от кредитного портфеля.

     При этом анализ качества агрегированного  ссудного портфеля банковской системы  без учета банков, находящихся в процессе реструктуризации внешних обязательств, свидетельствует об относительно более умеренных кредитных рисках и неоднородности их распределения по отраслям экономики. Так, при рассмотрении качества агрегированного ссудного портфеля банковской системы без учета двух банков (АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк») доли неработающих кредитов и сформированных провизий складываются на более низком уровне: 16,5% и 19,0% соответственно.

     Основные  риски банковского сектора связаны  с ухудшением кредитного портфеля по займам, выданным нерезидентам Республики Казахстан. Так, доля провизий, сформированных по займам, выданным нерезидентам Республики Казахстан, зарегистрированным на территории оффшорных зон, составляет 14,4% в общей сумме провизий, сформированных БВУ. В 2010 году ожидается рост потерь банков по кредитам, выданным нерезидентам Республики Казахстан, в частности, зарегистрированных на территории оффшорных зон. С учетом этого провизии, сформированные БВУ, по ссудному портфелю увеличатся на 4,7% и их доля в совокупном ссудном портфеле составит 39% (текущее значение - 37,2%). Также актуальным в текущих условиях остается решение проблемы высокого уровня долларизации экономики и банковской системы Казахстана, что является одним из ключевых условий создания основ для более качественного и долгосрочного их развития в перспективе.

     Кредитная активность казахстанских  банков остается низкой. Основная причина существенного замедления заключается в объективном кредитном консерватизме, основными движущими факторами которого являются текущие убытки и сохраняющиеся оценки высоких кредитных рисков внутренних заемщиков. Тем не менее, в целом реализация оперативных антикризисных мер Правительства, Национального Банка и Агентства по поддержке экономики и банковской системы и девальвация обеспечили рост кредитного портфеля с начала т.г. на 6,4%.

     Наряду  с сохранением высокого уровня кредитного риска будут продолжать вызывать озабоченность риски ликвидности и рефинансирования. Риск потери ликвидности сохраняется в силу наличия у банков значительной доли внешнего финансирования, привлеченного с рынков оптового заемного капитала. В этой связи необходимо дальнейшее снижение доли внешних обязательств до 30% от совокупных обязательств, что обеспечит наличие у казахстанских банков более стабильных источников финансирования в виде депозитов клиентов. Несмотря на то, что доля внешнего фондирования с начала 2009 года снизилась с 45% до 34,9%, уровень внешней задолженности банков остается высоким. При этом снижение объемов внешнего финансирования не замещается альтернативными источниками финансирования, особенно внутренними, что лишь усиливает проблему дефицита ликвидности.

     На  фоне сохраняющегося девальвационного ожидания в структуре вкладов  клиентов продолжает увеличиваться доля валютных вкладов при одновременном снижении тенговой составляющей, что свидетельствует об усугублении проблемы долларизации банковской системы и дефицита тенговой ликвидности в банковской системе Казахстана. Так, доля вкладов в иностранной валюте от привлеченных вкладов без учета вкладов SPV (вклады дочерних организаций специального назначения) на 01.12.2009 г. составила 50,2%, тогда как на 01.01.2009 г. доля составляла 41,3%. Более того, несмотря на то, что уровень текущей ликвидности сохраняется на достаточном уровне, ГЭП-анализ свидетельствует о дефиците ликвидности в краткосрочной перспективе в диапазоне от 1 месяца до 1 года. По состоянию на 01.12.2009 г. кумулятивная ГЭП-позиция от 1 месяца до 1 года в целом по банкам составила отрицательную величину в размере 1 182,5 млрд. тенге.

     Таким образом, в ближайшей перспективе банковское кредитование будет существенным образом ограничено недостатком ликвидных активов, связанным с необходимостью погашения внешних обязательств. В этих условиях в ближайшей перспективе необходимы новые источники финансирования. Это должны быть внутренние долгосрочные депозиты с минимальным уровнем рисков, увеличение собственного капитала.

     Обязательства банков второго уровня (далее –  БВУ) за отчетный период увеличились  на 21,0% и составили по состоянию  на 01.12.2009 г. 12 632,2 млрд. тенге. В структуре обязательств БВУ преобладающую долю продолжают занимать вклады клиентов (46,7%) и вклады дочерних организаций специального назначения (15,7%).

     Обзор Кредитного рынка (август 2009 год). В прошедшем году, несмотря на приток депозитов в банковскую систему, кредитная деятельность банков находится в состоянии стагнации. Кредитная политика банков обусловлена необходимостью погашения значительных объемов внешнего долга.

     Поэтому с начала года общий объем основного  долга по кредитам банков экономике за январь-август 2009 года вырос на 0,1% до 7267,9 млрд. тенге.

     Основная  доля кредитов приходится на юридические  лица, тогда как кредитование физических лиц снизилось.

     Кредиты физическим лицам за январь-август 2009 года понизились на 5,7%, составив 2431,5 млрд. тенге, а кредиты юридическим лицам увеличились на 3,3% до 4836,4 млрд. тенге, В итоге удельный вес кредитов физическим лицам понизился с 35,5% до 33,5%.

     Кредиты в национальной валюте за 8 месяцев 2009 года снизились на 1,1% и составили 4112,1 млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте повысились на 1,8%, составив 3155,8 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с декабрем 2008 года понизился с 57,3% до 56,6%.

     Долгосрочные кредиты за январь-август 2009 года выросли на 0,1%, составив 5805,1 млрд. тенге, а краткосрочные кредиты на 0,4%, составив 1462,8 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов остался неизменным – 79,9%.

     Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за январь-август 2009 года понизились на 2,7%, составив 1464,5 млрд. тенге.

     В отраслевой разбивке наиболее активно  кредитуются такие отрасли экономики, как торговля (21,6%), строительство (18,5%), промышленность (9,3%) и сельское хозяйство (3,3%).

     Низкий  спрос на кредитные ресурсы банков обусловлен также ростом ставки вознаграждения по ним. Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте небанковским юридическим лицам повысилась с 14,8% в декабре 2008 года до 16,7% в августе 2009 года, а по физическим лицам повысилась с 19,3% до 20,3% [11]. 

     2.2 Состояние и прогноз  параметров кредитного  рынка 

     Результаты  регулярного обследования «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», проведенного Национальным Банком Республики Казахстан в июле 2010 года в целом свидетельствуют о сохранении низкой кредитной активности банковского сектора в корпоративном секторе. В то же время розничный рынок кредитования характеризуется некоторым ростом спроса со стороны заемщиков и незначительным смягчением кредитной политики банков. Темпы ухудшения качества ссудного портфеля продолжают снижаться. 

1. Рынок кредитования корпоративного сектора

     1. В обследуемом периоде корпоративный  сектор кредитования характеризуется  сохранением низкой кредитной  активности со стороны нефинансовых организаций (здесь и далее результаты в диаграммах представлены в виде изменения чистого процентного изменения ответов респондентов, которое рассчитывается как разница % респондентов, отметивших увеличение/смягчение того или иного параметра, и % респондентов, отметивших снижение/ужесточение того или иного параметра.

       В данном случае в диаграмме  представлены изменения фактического  спроса и ожиданий спроса).

     Доля  респондентов, заявивших об увеличении спроса, как и в прошлом квартале, составила 48% от общего количества респондентов. Неизменность спроса отметили более 40% респондентов. Отмечается рост спроса со стороны корпоративного сектора, как на краткосрочные, так и на долгосрочные кредитные ресурсы, однако финансирование со стороны банков ограничивается лишь предоставлением краткосрочных ресурсов для целей финансирования оборотных средств и реструктуризации существующих долгов предприятий. При этом сдержанный подход банков к долгосрочному финансированию объясняется двумя основными факторами – недостатком длинных ресурсов для финансирования проектов и недостатком качественных заемщиков.

     2.  Наблюдается сохранение  прежней жесткой  кредитной политики: более 90% респондентов  оставили кредитную  политику на прежнем  уровне (диаграмма  2).

     3. В целом банки ожидают, что кредитная политика сохранит существующие тенденции – прежнюю кредитную политику поддержали 82% респондентов, всего 12% респондентов ожидают незначительное смягчение. Банки не предполагают существенных изменений ценовых условий выдачи кредитов: за сохранение уровня маржи по стандартным кредитам высказались около 73% респондентов и 82% банков не планируют изменять маржу по рискованным видам кредитования.

     По  оценкам банков основные риски по-прежнему сосредоточены в таких отраслях как строительство, операции с недвижимым имуществом, сельское хозяйство.

       II. Рынок кредитования физических лиц

     1. Розничный рынок кредитования  характеризуется сохранением роста  спроса на ипотечные и потребительские  кредиты. Доля респондентов, заявивших  об увеличении спроса на ипотеку, выросла до 31% во 2-м квартале с 27% в 1-м квартале. Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне в данном сегменте кредитования, составила более 60%. Рост количества респондентов, отмечающих увеличение спроса на потребительские кредиты, составила 42%, что незначительно ниже, чем 48% в прошлом квартале (Диаграммы 3 и 4).

     Ипотечные рынки все еще остаются рискованным  видом кредитования, поэтому банки  более сдержанно относятся к  кредитованию данного сегмента. Ипотечные кредиты, как продукт с длительным периодом кредитования, остался в ограниченном количестве банков.