Анализ финансового состояния предприятия

2008 г.

2009 г.

 

Таблица 2.5.12. Динамика показателей платежеспособности ООО «Восход» за 2007-2009 гг.

Показатели платежеспособности	Расчет	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Коэфф. текущей ликвидности	(1+2+3+4+5)/6	0,60	1,11	1,06
Коэфф. средней ликвидности	(2+3+5)/6	0,64	0,29	0,51
Коэфф. абсолютной ликвидности	(2+5)/6	0,51	0,05	0,02
Коэфф. общей платежеспособности	8/(6+7)	0,12	0,25	0,32

Коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро).

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.

2.6. Анализ прибыли и рентабельности

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.

При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

Таблица 2.6.13. Коэффициенты рентабельности

№	Показатель	Порядок расчета	Значение
1	Коэффициент рентабельности совокупных активов	Прибыль к величине совокупных активов	Значение чем больше, тем лучше. Показывает эффективность использования всего имущества организации. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.
2	Коэффициент рентабельности текущих активов	Прибыль к величине текущих активов	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
3	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль к величине собственного капитала	Показывает эффективность использования собственного капитала.
4	Коэффициент рентабельности выручки (продаж)	Отношение прибыли к выручке
5	Коэффициент рентабельности реализованной продукции	Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции	Характеризует эффективность выпуска продукции организации.

Произведем расчет показателей рентабельности ООО «Восход» и занесем их в таблицу 2.6.14.

Коэффициент рентабельности совокупных активов (ст.050/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент рентабельности текущих активов (ст.050/ст.290):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ст.190/ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент рентабельности выручки (ст.050/ст.010):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (ст.050/ст.020+ст.030+ст.040):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 2.6.14. Динамика показателей рентабельности ООО «Восход»

Показатель	Расчет	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Коэф. рентабельности совокупных активов	050/300	0,13	0,23	0,20
Коэф. рентабельности текущих активов	050/290	0,14	0,26	0,22
Коэф. рентабельности собственного капитала	190/490	0,52	0,53	0,31
Коэф. рентабельности выручки	050/010	0,13	0,23	0,18
Коэф. рентабельности реализованной продукции	050/020+030+040	0,15	0,29	0,22

Коэффициенты рентабельности существенно увеличились в 2009 г. по сравнению с 2007 г., однако если производить сравнение 2008-2009 гг., то отмечается тенденция к сокращению.

Рост коэффициента рентабельности текущих активов говорит о повышении эффективности использовании основных средств.

Коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает что собственный капитал используется менее эффективно.

Увеличились коэффициенты рентабельности выручки и реализованной продукции, что говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.

В целом, это говорит о повышении эффективности используемых ресурсов предприятия.

2.7. Оценка деловой активности

Состояние, состав и структура фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.

Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дает возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Таблица 2.7.15. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Восход» за 2007-2009 гг.

Наименование коэффициента	Формула для расчета	2007 г.	2008г.	2009г.	Изменение (+;-)
					2007-2008 гг.	2008-2009 гг.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Выручка от реализации/ /стр.290	1,104	1,140	1,194	0,036	0,054
Срок оборачиваемости мобильных средств, дн.	360 дней/ /К об. моб. ср-в	326	316	302	-10	-14
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Выручка от реализации/ /стр.210+220	3,105	1,615	2,090	-1,489	0,474
Срок оборачиваемости материальных средств, дн.	360 дней/ /К об.матер. ср-в	116	223	172	107	-51
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от реализации/ /стр.260	20,195	28,230	98,629	8,035	70,398
Срок оборачиваемости денежных средств, дн.	360 дней/ /К об.ден. ср-в	18	13	4	-5	-9
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от реализации/ /стр.240	8,829	5,365	4,682	-3,464	-0,683
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн.	360 дней/ /К об.ср-в в расч.	41	67	77	26	10

На анализируемом предприятии за 2007-2009 гг. сокращена продолжительность оборота мобильных средств с 326 дн. до 302 дн., а также денежных средств с 18 до 4 дн.

В то же время увеличился срок оборота материальных средств с 116 дн. В 2007 г. до 172 дн. в 2009 г.

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.

Это вызывает необходимость в разработке предложений по управлению оборотными средствами ООО «Восход».

Таким образом, проведенный в дипломном проекте анализ позволяет сделать следующие выводы: во-первых, доля заемных средств в источниках финансирования весьма значительна, следовательно, предприятие зависимо от заемных и привлеченных средств. Во-вторых: неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием. В-третьих: коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает что собственный капитал используется менее эффективно.

Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Восход» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

 

 

 

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «Восход»

3.1. Направления  по улучшению  финансового состояния предприятия

Исходя из задач, которые стоят перед ООО «Восход» в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:

• совершенствование финансирования деятельности предприятия;
• повышение эффективности использования текущих активов;
• совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
• совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
• совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
• совершенствование внутреннего финансового контроля.

Под вышеупомянутыми направлениями следует понимать следующее.

Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает:

• определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.
• разработку дивидендной политики, производя расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов, с одной стороны, и самофинансирование развития и наращивание собственных средств, с другой стороны;
• формирование наилучшей структуры заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.

 

 

Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов предполагает:

• определение основных направлений расходования средств, соответствующих стратегическим и тактическим целям предприятия;
• формирование наилучшей структуры активов;
• регулирование массы и динамики финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска.

Совершенствование стратегии финансовой политики предполагает:

• проведение инвестиционной политики, осуществляя анализ инвестиционных проектов финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь;

Совершенствование тактики финансовой политики предполагает:

• осуществление комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия;
• осмысление ценовых и прочих маркетинговых решения с точки зрения их влияния на финансовые результаты.

Совершенствование внутреннего финансового контроля предполагает:

• анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетность предприятия, пользуясь ими:

а) как материалом для оценки результатов деятельности предприятия, всех его подразделений и самого себя;

б) как информационной базой для принятия финансовых решений.

Исходя из специфики проведенного анализа финансовой деятельности объекта исследования и теоретических основ финансовой политики предприятия в условиях утраты платежеспособности, мною предлагаются следующие направления совершенствования методов управления оборотными средствами предприятия в ООО «Восход», которые можно представить в соответствии с рисунком 3.2.

 

Рис. 3.2. Основные направления совершенствования методов управления оборотными средствами ООО «Восход»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 3.2. Создание туристско-экскурсионной деятельности на ООО «Восход»

Гостиничный комплекс «Солнечный остров» уже четыре года на рынке гостиничных услуг г.Улан-Удэ. Проведя анализ финансовой деятельности можно сказать, что финансовое состояние предприятия нестабильное. Выходом из сложившейся ситуации является реализация инвестиционного проекта.

Целью проекта является создание туристско-экскурсионной деятельности на ООО «Восход», для получения дополнительной прибыли и