Учет и анализ собственного капитала

Проведем анализ структуры собственного капитала и источников его формирования.

 

2.2 Анализ структуры  собственного капитала и источников  его

формирования

 

Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов.

Источником формирования капитала могут служить источники как собственных, так и заемных средств. Основной источник финансирования – собственный капитал.

Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице2.2.

 

Таблица 2.2 - Динамика источников имущества ООО «Бурятмясопром» за 2011-2012 гг.

Показатели	Качественные сдвиги				Структурные сдвиги, %
	2011год	2012год	изменение		2011 год	2012 год	изменение(+/-)
			абсолютное, тыс.руб.	относительное, %
Собственный капитал	154335	135697	-18638	87,92	29,72	6,42	-13,3
Привлеченный капитал, в том числе:	364892	690589	325697	189,26	70,28	3,58	13,3
Долгосрочные обязательства	33267	20195	-13072	60,71	6,41	2,44	-3,96
Краткосрочные обяза-тва в том числе:	331625	670394	338769	202,15	63,87	1,13	17,26
Краткосрочные кредиты и займы	195004	324887	129883	166,61	37,56	9,32	1,76
Кредиторская задолженность	132637	345506	212869	260,49	25,55	41,81	16,27
Итого источников образования имущества	519227	826286	307059	159,14	100	100	0

 

 

В составе источников образования имущества ООО «Бурятмясопром» произошли значительные изменения, возникшие по причине роста величины текущей кредиторской задолженности на 16,27%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились с 195004 тыс. руб. до  324887 тыс. руб., что является негативным моментом.

За отчетный год наблюдается уменьшение собственного капитала на 18638 тыс.руб. или на 87,92% с одновременным снижением в структуре источников образования имущества на -13,30%

Качественные изменения повлекли изменения в структуре собственного  и привлеченного капитала. При увеличении доли краткосрочных обязательств в итоге баланса на 17,26%, снизилась доля собственного капитала на 13,3%. Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота являются причиной дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость предприятия от внешних кредиторов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность. Оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации. Деятельность ОАО «Бурятмясопром» финансируется в большей части за счет привлеченного капитала, который в 2012году составил 690589 тыс.руб.

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 2.3.

 

Таблица 2.3 - Динамика структуры собственного капитала ООО          «Бурятмясопром» за 2012 год

Источники капитала	2011 год		2012 год		Абсолютные отклонения (+/-)		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Уставный капитал	38200	24,8	38200	28,2	-	3,4	100
Добавочный капитал	56345	36,5	58183	42,9	1838	6,4	103,26
Резервный капитал	9790	6,3	12967	9,6	3177	3,3	32,45
Нераспределенная прибыль	50000	32,4	26347	19,4	-23653	13	52,69
Итого собственный капитал	154335	100	135697	100	-18638	-	87,92

 

 

Динамику изменения уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли мы можем проследить на рисунке.

Рисунок 1 - Динамика собственного капитала за 2011-2012г.

Как видно из таблицы  2.3 собственный капитал ООО «Бурятмясопром» в 2012году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 18638 тыс.руб. за счет уменьшения суммы нераспределенной прибыли на 23653тыс.руб. или 52,69%.Резервный капитал увеличился на 3177 тыс.руб. или на 132,45%.

Сумма добавочного капитала повысилась на 1838 тыс.руб. или на 103,26%. С одновременным увеличением его доли на 6,4%.Основную долю собственного капитала предприятия как в  2012 году, так и в 2011 году занимает добавочный капитал.

Доля уставного капитала повысилась на 6,4%, и резервного повысилась на 3,3%.

 

2.3 Анализ наличия  и движения собственного капитала

 

Состояние и движение собственного капитала предприятия анализируют сгруппировав их в обобщенной аналитической таблице.

В приведенной ниже таблице отражается наличие таких источников финансирования, как уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, резервы предстоящих расходов и платежей и оценочные резервы.

 

 Таблица 2.4 - Анализ состояния и движения собственного капитала ООО «Бурятмясопром»

Наименование статей	Оста-ток на 2011г.	Поступило	Израсходовано	Остаток на 2012г.	Отклонения
					+/-	%
Уставный капитал	38200	-	-	38200	-	-
Добавочный капитал	56345	2438	600	58183	1838	103,3
Резервный капитал	9790	4277	1100	12967	3177	132,5
Нераспределенная прибыль прошлых лет	50000	-	23653	26347	-23653	52,69
Целевые финансирования и поступления	-	960493	960493	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-
Оценочные резервы	-	-	-	-	-	-

 

 

Как видно из таблицы 2.4 резервный капитал в 2011г составлял 9790 тыс.руб., в течение 2011 года поступило 4277 тыс. руб, было израсходовано 1100 тыс.руб.. Поэтому на 2012г. сумма резервного капитала составила 12967 тыс.руб, что на 3177 тыс.руб больше, чем в 2011 г.

В течение 2012 году сумма поступлений добавочного капитала составила 2438 тыс.руб., было израсходовано 600 тыс.руб на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за год. На конец 2012 года сумма добавочного капитала составила 58183 тыс.руб., что на 1838 тыс.руб. больше, чем в 2011 году или на 103,26%.

Величина уставного капитала ООО «Бурятмясопром» не изменилась.

Сумма нераспределенной прибыли прошлых лет уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 23653 тыс.руб. или на 52,69%.

Сумма целевых финансирования и поступлений в 2011г не наблюдалась. В течение года поступило 960493 тыс.руб., и  израсходована полностью.

Расчет наличия собственного капитала ООО «Бурятмясопром» представлен в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Расчет наличия собственного капитала ООО «Бурятмясопром»

Показатели	2011 год	2012 год	Отклоне-ние, (+/-)
1 Уставный капитал	38200	38200	0
2 Добавочный капитал	56345	58183	1838
3 Резервный капитал	9790	12967	3177
4 Нераспределенная прибыль отчетного  года	50000	26347	-23653
Итого источников собственных средств	154335	135697	-18638
1 Нематериальные активы	37 34	33 39	-396
2 Основные средства	110660	101798	-8862
3 Незавершенное строительство	30 241	30 143	-98
Итого исключается	144635	135280	-9355
Собственные оборотные средства	9700	417	-9283

 

 

Из данных таблицы 2.5 видно, что за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия упали на 9283 тыс. руб. и составили в 2012 году – 417тыс. руб. Отрицательный показатель собственных оборотных средств говорит об уменьшение получаемой предприятием прибыли.

Проведем анализ рентабельности капитала.

 

4. Анализ рентабельности капитала

 

Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 - Показатели для расчёта рентабельности(тыс. руб.)

Показатели	2002 год	2003 год
1 .Прибыль балансовая	878258	930055
2. Прибыль чистая	604279	811514
3. Среднегодовая стоимость имущества	519227	826286
4. Собственные средства	154335	135697
5. Доходы от участия в других  организациях	-	-
6. Долгосрочные финансовые вложения	-	-
7. Долгосрочные заёмные средства	-	-

 

 

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  собственного капитала, которые представлены в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 – Показатели рентабельности собственного капитала

Показатели	Расчёт	2002 год	2003 год	Отклонение, (+/-)
1. Общая рентабельность вложений, %	Прибыль балансовая/средн.стоимость имущества	1,7	1,1	-0,6
2.Рентабельность вложений по  чистой прибыли, %	Прибыль чистая/средн.стоим.имущества	1,2	0,98	-0,22
3. Рентабельность собственных средств, %	Прибыль чистая/собственные средства	3,9	5,98	2,08
4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений, %	Доходы от участ.в других организациях/долгоср.финанс.вложения	-	-	-
5. Рентабельность перманентного капитала, %	Прибыль чистая/(собствен.средства+долгоср.заемн.средства)	3,9	5,98	2,08