Учет финансовых вложений

         Большую долю в финансовых  вложениях занимают ценные бумаги. 
 

2. Оценка  ценных бумаг.

         Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права, которые могут быть осуществлены или переданы только по предъявлении этого документа. К ценным бумагам относятся акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

     Ценные  бумаги могут существовать в бумажной (в виде обособленного документа) и безналичной форме (записи на счетах). Безналичная форма дает определенные преимущества владельцу ценных бумаг: их можно продать быстрее и  с меньшими издержками; их нельзя подделать, потерять. Для хранения и учета  ценных бумаг открывают специальные  счета – «счета депо». Ценные бумаги могут храниться на самом предприятии  – в кассе вместе с денежными  средствами и денежными документами  или в специализированном хранилище  – депозитарии. Депозитарии (самостоятельные  организации или подразделения  кредитных учреждений) могут осуществлять хранение ценных бумаг, получение дохода по ним, перепродажу.

         Для того чтобы выбрать, в  какой вид ценных бумаг следует  предприятию сделать финансовые  вложения, необходимо знать, с  какой целью выпущены данные  ценные бумаги, в какой срок  они будут погашены и как  будут погашены и как будет  рассчитываться по ним доход. 

         По роли в формировании уставного  капитала ценные бумаги делятся  на капитальные (все виды акций)  и долговые (облигации, казначейские  обязательства, депозитные и сберегательные  сертификаты).

     Капитальные ценные бумаги выпускают, как правило, на длительный срок с целью создания или увеличения капитала юридического лица. Доход по акциям зависит от результатов деятельности организации, выпустившей их (простые акции) или  устанавливается в определенном проценте (привилегированные акции).

     Долговые  ценные бумаги могут быть как долгосрочные, так и краткосрочные, выпускаются  с целью заимствования средств  юридическими лицами, государством, местными органами власти. По окончании срока  долговой ценной бумаги эмитент обязан вернуть обозначенную сумму владельцу  ценной бумаги. Доход по долговым ценным бумагам рассчитывается по-разному. В зависимости от метода расчета дохода долговые ценные бумаги делятся на: процентные – доход определяется по проценту от номинальной стоимости; дисконтные – доход определяется как разница между стоимостью покупки и погашения ценной бумаги; выигрышные – регулярно проводятся тиражи и владельцам выплачиваются выигрыши.

     При оценке ценных бумаг учитывают следующие  показатели.

     Номинальная стоимость – сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала организации.

     Эмиссионная стоимость – цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая может не совпадать с номинальной стоимостью. Разница между указанными видами оценки ценных бумаг, умноженная на их количество, составляет эмиссионный доход организации.

         Курсовая (рыночная) стоимость – цена спроса и предложения (их средняя) на рынке ценных бумаг.

     Ликвидационная  стоимость акций  и облигаций – стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачивается на одну акцию или облигацию.

     Выкупная  стоимость – по ней эмитент выкупает собственные ценные бумаги у владельца.

         Балансовая стоимость акций, которая определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.

     Учетная стоимость–по ней ценные бумаги отражаются в учете.

         В соответствии с Положением  о бухгалтерском учете и отчетности  финансовые вложения принимаются  к учету в сумме фактических  затрат для инвестора. По государственным  ценным бумагам разрешается разницу  между суммой фактических затрат  на приобретение и номинальную  стоимостью в течение срока  их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты  у организации или на уменьшение  финансирования (фондов) у бюджетной  организации. Акции и паи, не  оплаченные полностью, показывают  в активе баланса в полной  их покупной стоимости  с  отнесением непогашенной суммы  по статье кредиторов в пассиве  баланса в случаях, когда инвестор  имеет право на получение дивидендов,  и несет полную ответственность  по этим вложениям. В остальных  случаях суммы, внесенные в  счет подлежащих приобретению  акций и паев, показывают в  активе баланса по статье дебиторов.  Все ценные бумаги, хранящиеся  в организации, должны быть  описаны в Книге учета ценных  бумаг. 

3. Учет  долговых ценных бумаг.

     Долговые  ценные бумаги — обязательства, размещенные  эмитентами на фондовом рынке для заимствования денежных средств. В отечественной практике к долговым ценным бумагам относят облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, чеки и векселя.

     Синтетический учет долговых ценных бумаг осуществляют на счетах 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения». При этом на счете 58 целесообразно учитывать легкореализуемые долговые ценные бумаги.

     Сберегательные  и депозитные сертификаты, а также  чеки учитываются организацией на счете 55 «Прочие счета в банках», к которому открываются одноименные субсчета по указанным видам ценных бумаг.

     Аналитический учет долговых обязательств ведут по их видам, эмитентам, срокам погашения, с выделением долговых обязательств на территории России и за ее пределами.

     Приобретенные долговые ценные бумаги приходуют на счете 58 или 06 по фактическим затратам на их приобретение (первоначальная или  балансовая стоимость), состоящим из покупной цены и расходов по приобретению ценных бумаг. Покупная стоимость долговых ценных бумаг, как и акций, может отличаться от номинальной или нарицательной на сумму премии, выплаченной продавцу, или скидки, предоставленной покупателю.

В дальнейшем первоначальная стоимость приобретенных долговых ценных бумаг доводится до их номинальной цены.

     Операции  по приобретению долговых ценных бумаг  предварительно отражают на счете 08 «Капитальные вложения». Перечисление денежных средств за приобретенные ценные бумаги отражают по дебету указанного счета и кредиту денежных счетов (51 или 52). Если в оплату ценных бумаг направляются материальные и иные ценности, то их списывают с К 47 или К 48 в Д 08 «Капитальные вложения» таким же образом, как и при приобретении акций.

     После получения организацией свидетельства  перехода прав на долговые ценные бумаги последние приходуются по Д 58 или Д 06 с К 08.

     При продаже облигаций с нарастающими процентами в дни, не совпадающие  с днями выплаты процентов, покупатель и продавец разделяют соответствующие суммы. В этом случае покупатель уплачивает продавцу помимо рыночной стоимости облигации проценты, которые причитаются за период, прошедший с момента последней их выплаты. При этом сумму процентов целесообразно учитывать в составе расходов будущих периодов.

     На  счетах операции отражают следующим  образом:

1) Д 08 «Капитальные вложения», субсчет «По операциям с долговыми обязательствами»;

    К 51 «Расчетный счет» или К 52 «Валютный счет – на рыночную стоимость облигаций и сумму процентов за период с момента последней их выплаты;

2) Д 58 «Краткосрочные финансовые вложения» или Д 06 «Долгосрочные финансовые вложения» - на рыночную стоимость облигаций;

    Д 31 «Расходы будущих периодов» - на проценты с момента последней их выплаты;

    К 08 «Капитальные вложения», субсчет «По операциям с ценными бумагами» - на покупную стоимость облигаций (рыночную плюс проценты).

     При приобретении долговых ценных бумаг  иностранных эмитентов затраты  по их приобретению пересчитываются  в рубли по валютному курсу  Центробанка России, действовавшему в день совершения операции. Учет таких ценных бумаг ведется в двух валютах: в рублях и в валюте, в которой выражена номинальная цена долгового обязательства.

     Порядок выплаты доходов по ценным бумагам  определяется условиями их выпуска. По облигациям выплата процентов  осуществляется, как правило, два раза в год в определенном размере от номинальной их стоимости (с отделением соответствующего купона от облигации). По депозитным сертификатам проценты выплачиваются при предъявлении сертификатов к оплате. По краткосрочным банковским векселям Эмиссионного синдиката доход образуется при их выкупе членами синдиката как разница между ценой выкупа и ценой размещения. Таким же образом образуется доход по краткосрочным государственным облигациям.

Доходы по государственным  ценным бумагам Российской Федерации облагаются налогом на доходы.

     Следует отметить, что новая редакция Федерального закона «О налоге на прибыль предприятий  и организаций» существенно изменила порядок налогообложения по ценным бумагам.

Отменена льготная ставка налога по доходам, полученным по корпоративным долговым ценным бумагам. Вместо налоговой ставки в размере 15% доходы от этих ценных бумаг будут облагаться в составе общей прибыли по общеустановленной ставке, не превышающей соответственно 30% или 38% в зависимости от категории налогоплательщика.

     Налогообложение по ставке 15% сохранено по доходам  в виде дивидендов, которые получены по акциям, принадлежащим организации-акционеру и по доходам в виде процентов по государственным ценным бумагам РФ, субъектов РФ и ценным бумагам органов местного самоуправления, эмитированным с момента вступления в силу Федерального закона от 10 января 1997 г. № 13-ФЗ. Соответственно не подлежат налогообложению также доходы по ценным бумагам, эмитированным до вступления в силу этого Закона.

     Сумму начисленных процентов по долговым обязательствам отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты по долговым обязательствам», и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». Одновременно с начислением процентов часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостью ценных бумаг относят на финансовый результат предприятия.

     При этом если покупная стоимость приобретенных  ценных бумаг выше их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ценным бумагам дохода производят списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью с кредита счетов 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в дебет счета 80 «Прибыли и убытки». 

Пример. Организация приобрела облигации за 60 000 руб. при номинальной их стоимости в 50 000 руб. Срок погашения облигаций наступает через 10 лет. Процент на облигации составляет 80% в год и выплачивается по окончании года. 

Оприходование облигаций оформляется следующими проводками:

Д 08 «Капитальные вложения», субсчет «По операциям с долговыми обязательствами»;       

К 51 «Расчетный счет» - 60 000 руб. 

Д 06 «Долгосрочные финансовые вложения»;

К 08 «Капитальные вложения», субсчет «По операциям с долговыми обязательствами» - 60 000 руб.

     По  окончании года начислен доход на облигации в сумме 40 000 руб. (50 000 х  80%), разница между покупной и номинальной ценами облигаций составила 10 000 руб. (60 000 — 50 000), а в расчете на 1 год— 1 000 руб. Разница между годовым доходом на облигации и годовой разницей между покупной и номинальной ценами составит 39 000 руб. (40 000 — 1 000).

     По  окончании года начисление дохода и  указанных разниц оформляется следующей бухгалтерской записью:

Д 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты по долговым обязательствам», — на сумму годового дохода (40 000 руб.);

К 06 «Долгосрочные финансовые вложения» — на годовую часть разницы между покупной и номинальной ценой (1000 руб.);

К 80 «Прибыли и  убытки» — на разницу между  доходом и годовой частью разницы (39 000 руб.).

     Начисленную сумму дохода (40 000 руб.) зачисляют  на расчетный счет с кредита счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

     В бухгалтерском балансе на начало следующего года стоимость облигаций будет отражена в сумме 59 000 руб. (60 000 - 1000).