Учет ценных бумаг

Номинальная (нарицательная) стоимость — это величина, обозначенная на бланке ценной бумаги, ее обязательный реквизит. Нарицательная стоимость ценной бумаги остается неизменной в течение всего времени ее существования. Оценка акции по номиналу свидетельствует о том, какая часть стоимости уставного капитала приходилась на одну акцию в момент создания акционерного общества. Номинальная стоимость облигации характеризует сумму займа, которую эмитент обязуется возвратить кредитору в оговоренный срок погашения облигаций.

Эмиссионная стоимость характеризует цену продажи ценной бумаги при ее первичном размещении. Она может не совпадать с номинальной стоимостью на величину эмиссионного дохода или убытка, получаемых при продаже ценных бумаг первого выпуска.

Первоначальная стоимость у эмитента — это стоимость ценных бумаг исходя из суммы чистых активов организации-эмитента. Она определяется по данным финансовой отчетности акционерного общества как результат деления величины чистых активов на общее количество акций или других ценных бумаг, выпущенных в обращение.

Рыночная или курсовая стоимость ценных бумаг определяется при их котировке на фондовой бирже или другом организованном рынке. Это цена, по которой реально приобретается ценная бумага. Она определяется по формуле

S = NK : 100%,

где   S - курсовая стоимость акции, облигации и др.; N - номинальная стоимость ценной бумаги; К — курс акций и других ценных бумаг на момент покупки.

Величина курса акций находится в прямой зависимости от размера получаемого по ним дивиденда и в обратной зависимости от уровня существующего на момент сделки банковского процента.

Пример. Номинальная стоимость акции 10 руб. При ставке банковского процента 20 % и дивиденда 30 % курс акций будет 150 % [(30 : 20) • 100], а их курсовая стоимость 15 руб. (10 • 150).

Ликвидационная стоимость ценных бумаг — это величина возможной выручки от их продажи в момент продажи имущества ликвидируемой организации в фактических ценах на одну акцию, облигацию и т. п.

Выкупная стоимость представляет собой величину средств, которую выплачивает акционерное общество при выкупе собственных акций у акционеров или при выкупе отзывных акций и облигаций. Эта величина может совпадать с рыночной или нарицательной стоимостью ценных бумаг, но может определяться и расчетным путем, исходя из особенностей сделки, например при переуступке прав владения акциями закрытого акционерного общества.

Учетная стоимость - это стоимость, по которой ценные бумаги числятся на балансе организации в данный момент. В зависимости от вида финансовых активов и особенностей их отражения в учете здесь могут использоваться показатели фактической себестоимости приобретения, номинальной или рыночной стоимости.

Фактическая себестоимость приобретения ценных бумаг является основным видом их оценки, соответствующим принципам бухгалтерского учета и отчетности. Она включает: затраты, уплачиваемые продавцу ценных бумаг в соответствии с договором; вознаграждение за посредничество в их приобретении; затраты по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету; иные расходы, непосредственно связанные с операциями по приобретению этого вида финансовых активов.

Номинальная (нарицательная) стоимость используется в учете долговых ценных бумаг. В случае их приобретения по ценам, отличающимся от нарицательной стоимости, организация-инвестор может принять решение о доведении фактической себестоимости указанных активов до их номинальной стоимости. Доведение фактической покупной стоимости до номинала производится ежемесячно равными суммами в течение всего срока обращения (нахождения у держателя ценной бумага) этого вида ценных бумаг. Разница между покупной и нарицательной стоимостью относится на финансовые результаты деятельности организации.

Оценка ценных бумаг по рыночной стоимости может применяться только по состоянию на 31 декабря отчетного года в части акций других эмитентов, котирующихся на бирже или специальных аукционах, котировки которых подлежат обязательной публикации. При этом фактическая себестоимость указанных акций должна быть выше их рыночной стоимости. Корректировка оценки котирующихся акций производится путем образования и использования резерва под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги.

 

1.3 Инвентаризация ценных бумаг

При инвентаризации финансовых вложений проверяются фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

Основными целями инвентаризации являются выявление фактического наличия ценных бумаг, его сопоставление с данными бухгалтерского учета, проверка полноты отражения в учете долговых обязательств по займам.

При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливается:

1. правильность оформления и регистрации ценных бумаг;
2. реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг;
3. сохранность активов, выраженных в ценных бумагах, путем сопоставления их фактического наличия с данными бухгалтерского учета;
4. своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам;
5. наличие неликвидных ценных бумаг, акций эмитентов, прекративших свою деятельность на финансовом рынке [25, c. 78].

При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств в кассе. При этом осуществляется пересчет каждого вида акций, облигаций и других ценных бумаг по отдельным эмитентам с указанием в акте названия, серии, номера, номинальной и фактической стоимости, сроков гашения и общей суммы.

Проверка фактического наличия бланков ценных бумаг производится по каждому их виду (например, по акциям: именные, на предъявителя, привилегированные и обыкновенные), с учетом начальных и конечных номеров тех или иных бланков, а также по каждому месту хранения и материально ответственным лицам. Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляют с данными описей, реестров, книг, регистров автоматизированного учета, хранящихся в бухгалтерии предприятия.

Инвентаризация ценных бумаг, сданных на хранение в банк-депозитарий или другие специализированные хранилища, заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета предприятия, с данными выписок этих специальных организаций.

 

Глава 2. Организация учета ценных бумаг

2.2 Учет инвестиций в акции и операций с облигациями

Бухгалтерский учет финансовых инвестиций в акции других организаций ведется на счете Финансовых вложений, субсчет "Паи и акции". Приобретение акций отражается бухгалтерской записью

Д-т сч.58 Финансовые вложения

К-т сч.50    Касса, сч.51 Расчетные счета, сч.52 Валютные счета — по фактической себестоимости приобретения [6, c. 301].

Расчеты за приобретенные акции могут производиться денежными средствами или любым другим имуществом, единовременно или по частям. Если по не полностью оплаченным акциям инвестор имеет право получать дивиденды, в активе баланса отражают полную стоимость этих акций, а в пассиве — непогашенную сумму, которая учитывается как кредиторская задолженность.

Основанием для оприходования акций служат авизо (сообщения) депозитария о приемке акций на хранение или приходный кассовый  ордер  о  поступлении  акций  в  кассу акционерного общества в качестве денежных документов [21, c. 82].

Если акции хранятся непосредственно в организации, для учета их наличия и движения используют специальный регистр – книгу учета ценных бумаг следующей формы (табл. 14.2).

 

Таблица   14.2
Наименование эмитента	Номинальная цена	Покупная стоимость	Номер и серия	Общее количество	Дата покупки	Дата продажи

 

Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера. Исправления в нее могут вноситься с разрешения этих же лиц с указанием даты исправительной записи.

Если бланки (сертификаты) ценных бумаг хранятся в депозитарии, они продолжают числиться в бухгалтерском учете организации-собственника с указанием реквизитов депозитария, в котором они находятся. Затраты по оплате услуг депозитариев учитывают по дебету счета Прочих доходов и расходов как операционные расходы.

Организация и методика учета операций с облигациями зависит от того, кто является эмитентом, каков порядок получения дохода по облигациям, как относится разница между покупной и номинальной стоимостью облигаций на финансовые результаты деятельности организации.

Эмитентом облигаций могут быть государственные и корпоративные организации [11, c.471]. По государственным облигациям получение дохода гарантировано государством, по корпоративным — нет. Государственные ценные бумага могут быть купонными, с правом получения доходов в течение всего периода обращения, и бескупонными, когда доход выплачивают только в конце этого периода. В зависимости от порядка получения дохода в бухгалтерском учете различают дисконтные и процентные облигации. Дисконтные облигации выпускаются по нарицательной стоимости (номиналу) без начисления процентов, но размещаются по цене ниже номинала. Типичной разновидностью такого рода ценных бумаг являются государственные краткосрочные обязательства (ГКО) и аналогичные бескупонные ценные бумага. Дисконт по ним определяется как разница между ценой продажи и ценой покупки.

Процентные облигации также могут быть купонными и бескупонными. Доход по ним формируется в виде процентов, устанавливаемых к номинальной стоимости облигаций. Владелец купонной облигации получает проценты по ней столько раз в течение срока обращения, сколько купонов она имеет. Разницу между величиной фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью облигаций разрешается списывать на финансовые результаты организации равномерно по месяцам в течение срока обращения этого вида ценных бумаг.

Варианты учета приобретения облигаций должны отражать эти особенности. При одном из них покупная стоимость облигаций, т. е. фактическая сумма затрат на их приобретение, может оказаться выше номинала. В этом случае разница между ними списывается в момент получения процентов по облигациям и представляет собой операционный доход. Если покупная стоимость облигаций ниже номинальной, производят доначисление стоимости инвестиций на сумму процентного дохода.

В этих случаях производят следующие бухгалтерские записи:

1.   Д-т сч.58 Финансовые вложения

      К-т сч.76    Расчеты с разными дебиторами и кредиторами — приобретены облигации по цене первичного размещения.

2. Д-т сч.58 Финансовые вложения

     К-т сч.76    Расчеты с разными дебиторами и кредиторами — отражено комиссионное вознаграждение брокеру.

3. Д-т сч.76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

     К-т сч.51    Расчетные счета — оплачены стоимость облигаций и услуг брокера.

Разница между номинальной стоимостью облигаций и фактическими затратами на их приобретение списывается на уменьшение процентного дохода. За счет этого стоимость облигаций к моменту погашения доводится до номинала.

 4. Д-т сч.91 Прочие доходы и расходы

     К-т сч.58    Финансовые вложения — произведена корректировка стоимости облигаций [25, c. 88].

Начисление НДС и налога на доход производят обычными для таких операций записями.

Если организация приобрела облигации по цене ниже номинала, часть разницы между ее нарицательной и покупной стоимостью относится на увеличение финансовых результатов.

Учет приобретения ГКО, облигаций федерального и государственного сберегательного займов, корпоративных облигаций других эмитентов осуществляется аналогично.

 

2.2 Учет опционов, фьючерсов и финансовых векселей

Как было отмечено выше, опционы и фьючерсы относятся к производным ценным бумагам. В качестве объекта бухгалтерского учета принимается контракт, содержащий право договаривающихся сторон на продажу или приобретение соответствующих ценных бумаг по оговоренной цене по истечении определенного времени.

В опционной сделке участвуют два юридических лица: одно из них покупает опцион, т. е. осуществляет финансовое вложение, другое производит надписание или продажу [12, c.332]. Покупатель опциона получает право в течение заранее оговоренного срока либо купить определенное количество тех или иных ценных бумаг по фиксированной цене у организации, выписавшей опцион, либо продать их ей. Опционный контракт не является обязательным для покупателя – вкладчика денежных средств. Если сделка по каким-либо причинам не состоялась, владелец опциона может его либо перепродать, либо оставить неиспользованным.

Фьючерс тоже представляет собой двухсторонний договор (контракт) по купле-продаже ценных бумаг в указанный день по установленной на дату заключения договора цене [12, c. 332]. В отличие от опциона фьючерсный контракт является обязательным для исполнения.