Структура имущества и источники его формирования

1.4.2. Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	5	-28,6	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	528	-61,2	-523
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	332	-3,8	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	110	–	+222
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	9 523	-6,1	≥	П3. Долгосрочные обязательства	15 276	-13,9	-5 753
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	48 818	+48,2	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	42 764	+75,8	+6 054

 

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 1% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства Малиновка.

2. Анализ эффективности  деятельности организации

2.1. Обзор результатов  деятельности организации

Основные финансовые результаты деятельности Малиновка за последний год приведены ниже в таблице.

Как видно из "Отчета о финансовых результатах", за год организация получила убыток от продаж в размере 2 810 тыс. руб., что составило 13% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж вырос на 2 637 тыс. руб., или в 16,2 раза.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 4 703 и 7 340 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+43%) опережает изменение выручки (+27,8%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Прибыль от прочих операций за последний год составила 3 870 тыс. руб.,что на 2 047 тыс. руб. (112,3%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2012	2013	тыс. руб.  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	16 892	21 595	+4 703	+27,8	19 244
2. Расходы по обычным  видам деятельности	17 065	24 405	+7 340	+43	20 735
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	-173	-2 810	-2 637	↓	-1 492
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	3 333	5 100	+1 767	+53	4 217
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	3 160	2 290	-870	-27,5	2 725
6. Проценты к уплате	1 510	1 230	-280	-18,5	1 370
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и прочее	–	-132	-132	–	-66
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	1 650	928	-722	-43,8	1 289
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	1 650	928	-722	-43,8	1 289
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	x	928	х	х	х

 

Полученная за 2013 год чистая прибыль соответствует изменению показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1. Это значит, что организация в 2013 г. не использовала чистую прибыль.

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Это допустимо только для субъектов малого предпринимательства.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли Малиновка в течение всего анализируемого периода.

2.2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2012	2013	коп.,  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки). Нормальное  значение для данной отрасли: не менее 13%.	-1	-13	-12	↓
2. Рентабельность продаж  по EBIT (величина прибыли от продаж  до уплаты процентов и налогов  в каждом рубле выручки).	18,7	10,6	-8,1	-43,3
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли (величина чистой  прибыли в каждом рубле выручки).	9,8	4,3	-5,5	-56
Cправочно:  Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	-1	-11,5	-10,5	↓
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	2,1	1,9	-0,2	-11

 

Рентабельность продаж за 2013 год составила -XX% К тому же имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-XX%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период (31.12.2012–31.12.2013) составил XX,X%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось XX,X коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Расчет показателя
	2013
1	2	3
Рентабельность собственного капитала (ROE)	X,X	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 12% и более.
Рентабельность активов (ROA)	X,X	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 7%.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)	X,X	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	-X,X	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно:  Фондоотдача, коэфф.	X,X	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

 

За год каждый рубль собственного капитала организации принес X,XXX руб. чистой прибыли.

За анализируемый период значение рентабельности активов (X,X%) соответствует норме.

2.3. Расчет показателей  деловой активности (оборачиваемости)

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф.  2013
	2013
1	2	3
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины  оборотных активов к среднедневной  выручке*; нормальное значение для  данной отрасли: 301 и менее дн.)	XXX	X,X
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости  запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной  отрасли: 203 и менее дн.)	XXX	X,X
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины  дебиторской задолженности к  среднедневной выручке; нормальное  значение для данной отрасли: не более 68 дн.)	X	XX,X
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины  кредиторской задолженности к  среднедневной выручке)	XX	XX,X
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости  активов к среднедневной выручке)	XXX	X,X
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины  собственного капитала к среднедневной  выручке)	XXX	X,X

 

* Приведен расчет показателя  в днях. Значение коэффициента  равно отношению 365 к значению  показателя в днях.

Данные об оборачиваемости активов за последний год свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 863 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 166 дней.

2.4. Производительность  труда

В качестве одного из показателей, отражающих эффективность использования трудовых ресурсов, рассчитана производительность труда – отношение выручки от реализации к средней численности работников.

За последний год производительность труда составила 415 тыс. руб./чел.

3. Выводы по  результатам анализа